中信证券将清仓式减持中信建投!浮盈近百亿

1评论 2019-06-26 06:42:42 来源:证券时报网 作者:闫晶滢 张婷婷 300494还有几个涨停板?

  中信证券(游戏娱乐平台注册就送25600030,诊股)将清仓式减持中信建投(游戏娱乐平台注册就送25601066,诊股)!

  在被华泰出具“卖出”评级研报3个月后,中信建投证券遭到了5%以上非第一大股东中信证券的清仓式减持。以6月25日中信建投收盘价26.48元来看,中信证券减持中信建投回笼资金或超百亿。不过,具体金额还需根据减持的市场价格有所变化。

  中信证券要清仓减持中信建投!浮盈近百亿,接近去年94亿净利!被唱空3个月后,中信终于忍痛割爱?

  据中信证券2018年年报披露,2018年公司全年归母净利润为93.9亿元,这也意味着此次减持中信建投股权,回笼资金将与去年全年净利润大体相当。

  6月12日晚,中信建投证券已将中信证券限售期将满的事项予以公告。中信建投证券相关负责人对证券时报·券商中国记者表示,此前已经查阅过同业券商在限售期满后的股价走势,经过一段时间后都会回归正常水平。

  另值得一提的是,中信建投今年初发布了130亿元定增预案,据了解,目前定增还在正常推进,还没向证监会发行部上报申请材料,定增对象尚在洽谈当中。

  有券商非银分析师对记者表示,减持举动利好中信证券。但目前中信建投股价较高,大宗交易的买方会是谁,值得市场关注。其初始取得中信建投60%股权的“成本价”仅为16.2亿元,且此后两次转让已回笼大多资金,中信证券持股中信建投成本极低。

  限售期满5天就清仓,再现清仓式减持 ▲▲▲

  6月25日晚间,中信建投一则清仓公告震惊全场。

  公告显示,中信证券拟在公告披露日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价方式及/或自公告披露之日起3个交易日后的6个月内通过大宗交易方式合计减持其持有的中信建投全部股份。

  中信证券要清仓减持中信建投!浮盈近百亿,接近去年94亿净利!被唱空3个月后,中信终于忍痛割爱?

  具体而言,中信证券共持有中信建投4.27亿股,占中信建投总股本比例5.58%。以6月25日中信建投收盘价26.48元/股来看,中信证券减持中信建投回笼资金将达到113亿元。不过,具体金额还需根据减持的市场价格有所变化。

  仅在半月之前,6月13日,中信建投发布股份解禁公告称,在首次公开发行完成后,公司股本变更为76.46亿股,其中59.85亿股为限售股,占总股本的78.28%。其中,中信证券与世纪金源所持有的合计4.64亿股限售股的锁定期为自公司股票上市之日起12个月,该部分股份将于2019年6月20日起上市流通。

  中信证券要清仓减持中信建投!浮盈近百亿,接近去年94亿净利!被唱空3个月后,中信终于忍痛割爱?

  根据中信建投一季报显示,中信证券持有中信建投4.27亿股股份,占比5.58%,目前为中信建投第四大股东。

  中信证券要清仓减持中信建投!浮盈近百亿,接近去年94亿净利!被唱空3个月后,中信终于忍痛割爱?

  作为中信建投原控股股东和当家人,中信证券此次清仓式减持颇令市场惊讶。

  早在2005年,中信证券与中国建银联手成立中信建投,其中中信证券出资16.2亿元,出资比例为 60%,中国建银以现金出资人民币 10.8亿元,出资比例为 40%。中信建投以受让华夏证券原有的证券业务及相关资产为基础,按照综合类证券公司的标准进行经营。

  此后,2010年11月,北京国管中心获准受让中信证券挂牌转让的 12.15 亿元中信建投股权(占出资总额 45%),世纪金源获准受让中信证券挂牌转让的中信建投有限 2.16 亿元股权(占出资总额 8%);同月,中国建银将持有的40%中信建投股权无偿划转至中央汇金。在中信建投2016年港股IPO、2018年A股IPO后,中信证券持股仅余4.27亿股,占比5.58%。

  中信建投董事长王常青,曾在1999年至2005年在中信证券有过6年任职经历。除董事长外,中信建投非执行董事徐刚、执行委员会委员蒋月勤、胡斌,均在中信证券有过任职经历。

  3个月前被出具“卖出”评级研报 ▲▲▲

  3月8日,华泰证券(游戏娱乐平台注册就送25601688,诊股)发布关于中信建投“卖出”评级研报,后者成为今年来唯一一家被出具“卖空”研报的上市券商。

  中信证券要清仓减持中信建投!浮盈近百亿,接近去年94亿净利!被唱空3个月后,中信终于忍痛割爱?

  华泰证券在研报中表示,中信建投估值远高于同梯队券商和国际投行,有下行风险,下调至“卖出”评级。中信建投A股2019年PB估值4.5倍(乐观假设下业绩预测),显著高于同梯队券商当前1.4-2倍PB和国际投行1-2倍PB估值水平,预计合理股价在13.86-17.33元/股。

  华泰证券认为,中信建投当前PB估值已严重透支成长性预期。2018三季度公司净资产居上市券商第10,营业收入第7,净利润第8,当前总市值已超过2000亿元,处于A股上市券商中第2位,显著高于其净资产、营收和净利润绝对指标和相对指标排名位置。和高盛对比,净利润占高盛5%,但总市值约为高盛45%。市值体量远超其与国内外可比公司水平,同时,A/H溢价372%,远超同梯队可比券商,估值严重高估。

  华泰证券提到,考虑中信建投是次新股上市券商,可适当给予一定估值溢价,预计合理PB估值2-2.5倍,对应目标价13.86-17.33元/股。

  值得一提的是,这一目标价与25日收盘价26.48元/股相比,仍有34%-47%的回调空间。

  根据中信建投发行价5.42元/股来看,对标目前26.48元/股,一年余的时间内涨幅已高达388%,持有中信建投股东们获益匪浅。而对于中信证券而言,其初始取得中信建投60%股权的“成本价”仅为16.2亿元,且此后两次转让已回笼大多资金,中信证券持股中信建投成本极低。

  根据中信2018年年报,其当年对联营企业和合营企业的投资收益为7.32亿元,其中中信建投贡献1.62亿元,较2017年增长1.07亿元。

  定增对象尚在洽谈中 ▲▲▲

  值得一提的是,今年1月份,中信建投发布定增预案,拟募资不超过130亿元。募资金额主要用于发展资本中介业务、投资交易业务、信息系统建设、增资子公司等方面。

  本次定增距离中信建投证券登陆A股不足一年。2018年6月20日IPO首发登陆A股,不过该次IPO(首次公开发行)募资金额仅为21.68亿元。

  据了解,目前定增还在正常推进,还没向证监会发行部上报申请材料。目前,定增对象还在洽谈中。

  “现在(中信建投)股价这么高,估计要回归合理股价后,才会出现合适的定增对象。”有市场人士对记者分析道。

  投行是中信建投的优势 ▲▲▲

  众所周知,投行业务是中信建投的一大优势,从2018年年报来看,该项业务也是中信建投的第一大营收来源。2018年,中信建投营收109.37亿元,同比减少3.5%;归母净利润30.87亿元,同比下滑23.11%,均优于行业平均水平。

  其中,投行业务手续费净收入占营收的比例达到28.74%,高于第二大营收来源自营收入6个百分点。不过,这个占比较上一年有所降低,2017年,中信建投投行业务占营收的比例为29.62%。

  今年1月初,天风证券(游戏娱乐平台注册就送25601162,诊股)在涉及中信建投的个股研报中提到,2016年—2018年Q3,中信建投的投行收入贡献分别为31%、30%和26%,同期证券行业投行收入贡献是21%、16%和13%,公司投行收入占比远高于行业平均水平。中信建投证券在年报中披露了经营数据,称“核心业务指标位居行业前列”。

  科创板并试点注册制下,中信建投申报的科创板项目占业内第一,且具有业内领先的储备项目,被视为资本市场改革中能够最先受益的头部券商。

关键词阅读:中信证券

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
国家电网连续两日大动作 混改提速!电力股要腾飞?(名单)

2019-11-21 06:50:15来源:数据宝

周三上市公司晚间重要公告

2019-11-20 18:34:07来源:金融界网站

股民惊了!“资本大佬”戴志康已被逮捕 还能发微博教人炒股?

2019-11-21 07:26:05来源:每日经济新闻

“连环雷”再发酵!百亿锂电股新低,三公司集体遭监管风暴!罪魁祸首竟是……

2019-11-21 00:49:05来源:中国基金报

A股10%股票已破净!历史上大规模破净后 大多跟随一波牛市

2019-11-20 22:20:45来源:中国证券报

我国将打造首个“天基物联网”系统 万亿级规模的新产业出炉(股)

2019-11-21 08:25:37来源:金融界网站

A股头条:国常会部署深化医药卫生体制改革 *ST华业申请豁免面值退市

2019-11-21 05:45:13来源:金融界网站

上市公司晚间利空汇总:*ST九有提示风险 公司盈利能力较弱

2019-11-20 18:39:29来源:金融界网站

谁在豪赌?退市股竟暴涨70% 龙虎榜大揭秘!

2019-11-21 06:55:40来源:中国基金报

与华为携手 “北斗+”商用落地加速 超2000亿市场空间打开!(股)

2019-11-21 07:07:00来源:金融界网站

超越最高价!机构预言这只两倍股还能飙38% 一批黑马明年要涨嗨

2019-11-21 07:34:23来源:数据宝

11月21日涨停板预测:6股有望冲击涨停

2019-11-21 07:08:15来源:金融界网站

首个国家级5G新媒体平台上线 高清视频获5G赋能(附股)

2019-11-21 08:15:32来源:金融界网站

几万股民无眠!总经理酒驾被拘50天 身家4个亿!网友:穷到没钱代驾?

2019-11-21 06:30:00来源:中国基金报

国常会进一步推进药品集采 医药产业升级将加快(附股)

2019-11-21 08:13:14来源:金融界网站

“聪明钱”潜伏非主流58娱乐场送18元彩金 看好泛娱乐概念安全边际

2019-11-21 07:42:26来源:上海证券报

券商看好2020年市场:科技股或成游戏娱乐平台注册就送25主角

2019-11-21 07:38:25来源:大众证券报

钙钛矿LED发光效率提高4倍 新一代显示器升级呼之欲出(附股)

2019-11-21 08:27:41来源:金融界网站

5G基站进入大规模建设 近百亿规模的智慧灯杆步入风口(附股)

2019-11-21 07:24:20来源:金融界网站

沪指低开低走止步两连阳 震荡后仍有望继续反弹

2019-11-21 07:37:40来源:大众证券报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点

游戏娱乐平台注册就送25