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个股公告正文

科士达:首次公开发行股票招股说明书

日期:2010-11-23附件下载

    深圳科士达技股份有限公司首次开发行票招股说明书

    发行概况
    发行股票类型:人民币普通股
    发行股数:不超过2,900万股
    每股面值:1.00元
    每股发行价格:32.50元
    预计发行日期:2010年11月24日
    拟上市的证券交易所:深圳证券交易所
    发行后总股本:不超过11,500万股
    本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺
    本次发行前的全体股东承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。
    除此之外,担任公司董事、监事、高级管理人员的刘程宇、刘玲、李祖榆、杨戈戈、彭克斌、林华勇、蔡艳红及徐晓艳还分别承诺:在其任职期间每年转让的股份不超过其直接及间接持有的公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其直接及间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其直接及间接持有公司股票总数的比例不超过百分之五十。 保荐机构(主承销商) 国信证券股份有限公司 招说明书签署日
    期
    2010年 11月 221-1 -2
    发行人声明 发行人及全体董事、监高级管理员承诺招股说明书其摘要不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏,并对真实准确完整担个别和连带的法律责任。 公司负主会计工作机构保证中财务资料国他政府部门本次所做何决定意见均表票价值投者收益出质判断与之相反声属根据《券》规依后经营变化由自此引致风险若疑问应咨询己纪师专业顾1-1 -3
    重大事项提示 一、本次发行前公司总股本8,600万股,拟不超过2,900万股流通后11,500均为。
    本次发行前的全体股东承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。
    除此之外,担任公司董事、监事、高级管理人员的刘程宇、刘玲、李祖榆、杨戈戈、彭克斌、林华勇、蔡艳红及徐晓艳还分别承诺:在其任职期间每年转让的股份不超过其直接及间接持有的公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其直接及间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其直接及间接持有公司股票总数的比例不超过百分之五十。
    二、经公司2009年度东大会决议:本次发行前滚存的未分配利润在票开由新老按持比例共享截至20106月30日母未分配利润为8,869.53万元。1-1 -4
    目录
    释义................................................................................................................................ 7 一、普通术语........................................................................................................... 二专业8
    第一节 概览 .................................................................................................................. 10 发行人 概况 ...................................................................................................... 控股东与实际制.......................................................................... 13 三的主要财务数据 及指标 ............................................................ 四本次情.................................................................................................. 14 五募集资金用途........................................................................................... 15
    第二节 本次发行概况 .................................................................................................... 16 基........................................................................................ 有关机构上市重日期...................................................................... 18
    第三节 风险因素 19 场竞争风险 出口退税政策变动................................................................................. 原材料价格波.................................................................................... 应收账款周转20 技......................................................................................................... 六被追缴企所得优惠21 七汇率............................................................................................... 八投项目施............................................................................. 22
    九权结相对中........................................................ 十净产 益下降第四节 发行人基本情况................................................................................................ 23 改组独立经营25 形成大26 织架40 子公司分42 起持5%以.................................. 45 51 内部职工会等............................................................... 54 员其社保障份作为董事监高管承诺.............................................................................................................................. 56
    第五节 业务与技术....................................................................................................... 57 处60 在地位 80 具体85 品水平和研..................................................................108 固定无................................................................................ 112 境外.................................................................................................120 质量冠名“科”依1221-1 -5
    第六节 同业竞争与关联交易.........................................................................................123 一、同业竞争........................................................................................................二关联方与系..........................................................................................124 三交易126 四于的制度规定 ................................................................................134
    五履行法律程序及独立董事对项意见...........................六公司减少措施 第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.....................................................136 监高级管理人员核心技术情况 .............................................其近亲属持股....................139 外投资...............................140 薪酬.........................................兼职..................................141 所签订协议重要承诺......................................................................................................................142
    七任格 ...........................................................八变动....................................................第八节 公司治理 ..........................................................................................................144 治建健全............................................................................运...................................................................................发年期违..................................................................145 金被实际控他企占用 ..........146
    内部第九节 财务会计信息 ...................................................................................................148 财务报表编基础合并范围化153 告采主会计政策和估.......................................................154 非经常性损益 .................................................................................................163 产债东权.......................................................................................164 现流量166 附注中九指标 167 十历次验评169
    第十节 管理层讨论与分析 171 状分析盈利能力188 218 本支出说明.....................................................................220 未来趋势221
    第十一节 业务发展目标...............................................................................................224 长展目划 拟上述依据假设条件228 将面临困难确保式或途径................................................有..............................................................229
    募集作第十二节 募集资金运用230 体选址各障2321-1 -6 三、在线式UPS扩产项 目 .......................................................................................235 四技术中心建设...........................................................................................243 五服务及国内网络.........................................................................247 六募集资金运用对财状况 经成果的影响 ....................................................253
    第十三节 股利分配政策...............................................................................................255
    一股利分配政策 .................................................................................................二近年期情本次发行前未润..................................................................第十四节 其他重要事项256 信息披露制度投者计划.....................................................................重要合同........................................................................................................外担保事260 大诉讼或仲裁 关联人................................................................................刑起处罚 261
    第十五节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ...........................................262
    第十六节 备查文件......................................................................................................2681-1 -7
    释义
    本招股说明书中,除非另有说明,下列词汇具有如下含义: 一、普通术语 公司 本股 份发行人科士达 指
    深圳技有限 章程 东大会 董事监展(第二前身) 霞浦福建电子工业广东科士达工业科技有限公司 池深圳市科士达电池有限公司,2010年5月28日更名为深圳市科士达电气系统有限公司 软件深圳市科士达软件技术有限公司 深圳市科士达机房设备工程有限公司 新能源深圳科士达新能源有限公司 香港科士达(香港)有限公司 市设备控升制造省县水门企站 乡镇管理易田机械精密优之策略集团中国证券督委 员家改华民共和革法
    本次发行 次不超过2,900万A的为 每面值1.00元 币近三年及期 报告2007-200920101-6月 保荐构主承销商信1-1 -8 鹏城会计师 事务所 指 深圳市有限公司 发行人律北京中 伦二、专业术 语 UPS Uninterruptible Power Supply,不间断电 源 ,主要由机储能 部件组成是提供持续稳定应的 力子设备 EPS Emergency 急在正常生故障情况下确保一级负荷特 别重CAD Computer Aided Design,算辅助利用及其图形帮员进工作 逆变器 将直流(DC)转为交AC)换。池量可载使三相半桥个独立之比全节省本 UL Underwriter Laboratories,美国险商 实验室 最权威安试和鉴构通过认证产品贴“UL”标识 目击符合求IGBT Insulated Gate Bipolar Transistor,绝缘栅双极型晶体管种导开关元广泛于各类整大功率 技现例如等 并联冗余 系统 包括至少单当模块或时对造影响 输出 幅值频位互差120°多2台者起协同均分以更高式采无压拓扑结达到较这些嵌入微处理外围硬操户程序四方便控制 显示他监视谐波抑动APC American Conversion,施耐德属MGE Merlin Gerin,梅兰日旗知名牌 SANTAK山伊顿Powerware爱克赛 Delta 著与风扇,Socomec 先索曼意Frost & Sullivan 弗若斯沙文球信咨询靠场预测战略享誉世界 ODM Original Design Manufacture,自观艺客选择后销售 DSP Digital Signal Processor,数字号核心芯1-1 -9 片,控制UPS的 工作 相当于电脑中CPU RoHS 指 the Restriction of use certain hazardous substances in electrical and electronic equipment,气、子设备限使用某些有害物质令是欧盟置一种检验标准。 如果出口器产品达不到该则无法进入海关 WEEE Waste Electrical Electronic Equipment Directive,《报废》针对回收订环保主要销售商 PCB Printed Circuit Board,印刷路板元件支撑体在大量零都镶小各异上除了固定外功能提供互连接 PCBA Board Assemble,空经过SMT再DIP插整个程 EMI Electro Magnetic Interference,磁干扰波与后生现象正常时证其他SPC 系够帮助公司行分析评价根据反馈信息及发性因素征兆并采取措施消影响维持仅受随机状态以目特别说明:本招股书部表格单项数加总合可存微差均算四舍五所形成1-1- 10
    第一节 概览
    声明:本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。 一 、发行人概况
    (一)基本情况 本公司系由深圳科士达技展有限于2007年9月26日整体变更设立的股份,注册资和实收均为8,600万元法定代表刘程宇住所市南山区高新北中二路软件园1栋4楼401402室。
    (二)主营业务 是国领先不间断电源(UPS)提供商UPS销售量及入位居内业前列主要从事以配套阀控式密封铅酸蓄池研生产服务能持续稳应力子备在民经济信息通金融政府制造交运输等众多域其重对与求较这些需统保障连改后坚“投端品线术含”营策略加大场报告期占比呈逐快上升趋势20101-6已到58.20%,功率也25.62%2008成工银并进移动家型客户货名单目教育防部门流同时远美欧洲东亚60个地(三)行业地位 土牌之1-1- 11 公司2007-2009年、20101-6月UPS销售量分别为91.17万台100.7181.53和44.88,位居国内行业前列根据进的市场调研报告期产品占有率保持基本稳定。
    2主要消费(金融电信)客户流供应商之一 是作知名牌银证券险运营等集团在这些优质中影响力日渐增强忠诚度不断提高(四)竞争优势 1与势 已具较美誉,“科士达”2003-连续7当选首由协会全用委员计世资讯联合组织大规模IT满意查评近几相继获得服务奖第算机企最佳承诺兑现荣称号三方构型广泛于制造政府教育防领域移动通工人寿兴上海浦东发展深圳北京石化油央家关部税总局气象解放军参重点指入围范完成了多个级省息程项目积累源境外尤其明显技术自立以来坚导向+驱创新思路拥能2000设心建先仿真站及针对CAD开配备12套安试验室性专熟特散逻辑控半桥逆变器并功均频块式冗余符议单版监软件面经取1-1- 12 了突破,打国外企业在大功率UPS产品上的技术垄断。 2003年公司被认定为“深圳市高新”;200712月中心评20081获得UL目击实验室证10批准博士后创践基地首家级此拥有一支经丰富、专过硬人才队伍截至2010630日共科研员166其21145核均多从事发行本招股说明书签署已取28项利另95观设计13用型正申请之2008-号HP9100(6K\10K)EPOWER10K-200KHIPOWER系列20K-80K分别自主及重点还次全政府单位知名机构展览会等组织颁资格或奖同时是标制者积极参加通信化协编写订工作先与应急电源(EPS)局站)备维护要求VRLA蓄池线诊和测试方法模块不间起草提土面言权3销规完整优势 改造扩具较显2007-20091-售量91.17万台100.7181.5344.88居内前球场看出口六十个区能使进集采购节约成而比生管理质控流程精益升增强客户忠诚度吸引海形差异竞争厂商最就覆盖小各段式离衡满足类需1-1- 13 二、发行人 控股东与实际制科士达电源公司为本,现持有7,636万份占前的88.7907%。 成立于1993年 1月 11日 法定代表刘程宇住所深圳市福田区虹路中华大厦803,注册资及收1,086元 目 主要业务权未开展其他玲夫妇合计 100%还直接4.9709%董事长兼总经理共监简历见招说明书第七节之“(一)会员”三财数据指标 根鹏城师审报如下:
    (一)合并资产负债表主要数据 单位项20106302009123120082007流动产 27,612.75 29,205.55 20,116.03 17,995.52 46,480.55 47,982.46 33,391.80 28,507.36
    负债 20,398.12 25,780.91 18,765.90 17,641.35 20,973.41 26,365.43 19,298.71 17,805.66 归属母益 25,221.73 21,617.03 14,093.09 10,701.70 者25,507.14 (二)合并利润表主要数据 1-营入 26,545.34 53,045.96 54,962.41 42,326.58 利润 4,091.03 6,732.77 4,725.71 3,515.79 额 4,171.16 6,788.62 4,760.66 3,582.56 净3,604.70 6,143.94 4,191.39 3,299.09
    (三)合并现金流量表主要数据 活生金量-4,189.48 7,341.77
    7,776.48
    2,430.68 投1,559.44 3,577.03
    -4,059.71
    -5,032.94 筹2,509.55 1,445.21
    -2,047.08
    2,206.621-1- 14 汇率变动对现金
    的影响额 - 1.98 0.45
    -4.00
    -2.08 及等价物净增加3,241.35 5,210.40
    1,665.69
    -397.72
    (四)主要财务指标
    项目
    2010年6月末/2010年1-6月
    2009年末
    /2009年
    2008年末
    /2008年
    2007年末
    /2007年
    流动比率 1.35 1.13 1.07 1.02
    速动比率 1.03 0.92 0.87 0.65
    资产负债率(母公司) 44.66%
    53.02% 60.11% 61.59%
    应收账款周转率(次/年) 4.16 4.47
    5.52
    6.12
    存货周转率(次/年) 6.08 8.32
    8.24
    7.26
    息税折旧摊销前利润(万元) 4,873.74
    7,879.07
    5,724.32
    4,323.78
    利息保障倍数 158.64
    49.09 20.11 27.18
    每股经营活动的现金流量(元/股) 0.49 0.85 0.97 0.30
    每股净现金流量(元/股) 0.38 0.61 0.21 0.05
    无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例 0.35% 0.37% 0.53% 0.74% 注: 2010年1-6月应收账款周转、存货均已化。 四本次发游戏娱乐平台注册就送25况
    (一)本次发行概况 股票种类 人民币普通(A) 每面值 1.00元 数 不超过2,900 万,占后 总比例 25.22% 格 向询象 初步确定区间并根据结果和市场前 资产 2.93按照30日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算方式 采用参与网下配售上申购相合符在深圳证券交易所开户境内自然法投者国家律规禁止买除外承销 主商余包预计
    募集约8.86亿元(扣除发行费用后)
    (二)本次发行前后的股本结构 以算公司构如项目 份
    有限条件8,600.00 100.00%
    8,600.00 74.78% 2,900.00
    25.22% 8,600.00 11,500.001-1- 15 五、募集资金
    主要用途 公司本次拟向社会众开发行人民币普通股2,900万,占后总的25.22%,实际扣除费额为[ ]元 全部于营业务相关项目及展所需运。 若未达到差分将由自筹解决存放董事定专户中管理做款银],账号 投经东大审议确负责施如下: 单位序名称 入1
    在线式UPS扩产项目 16,720.00
    2
    技术中心建设项目 3,300.00
    3
    技术服务及国内网络项目 2,660.00 4
    其他与主营业务相关的营运资金 -1-1- 16
    第二节 本次发行概况 一、本次发行的基情况 1股票种类 人民币普通(A) 2每面值 1.00元 3数 不超过2,900万,占后总比例25.22% 4价格 向询对象 初步确定区间并根据结果和市场5盈率
    62.5倍(每股收益按照2009年12月31日经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算) 6前净资产
    2.93按照2010年6月30日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算79.90(按照年6月30日经审计的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算) 83.28倍除以计算
    9方式 采用
    参与网下配售上金申购相合10符在深圳证券交易所开户境内自然法等投者国家律规禁止买外11预募集额 约9.4250亿128.861613承销 主商余包14费概承销及保荐费用
    5,207.50万元 师165万元 审250万元 手续11.5万元 二有关机构
    (一)发行人:深圳科士达科技股份有限公司 代表:刘程宇 住南山高新北科技中路软件园栋楼401402室 电话0755-86168479 传真86169275 联系李祖榆1-1- 17
    (二)保荐机构(主承销商):国信证券股份有限公司 法定代表人:何如 住所深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 电话0755-82130581 传真82130620 保荐张剑军、曾劲松 项目协办龙敏 组成员魏其芳颜利燕云祥
    (三)律师事务所:北京市中伦律师事务所 负责学兵 地址北京建门外街甲6SK36/3733256666 33206888 经律师任理峰谢珊
    (四)会计师事务所:深圳市鹏城会计师事务所有限公司 饶永 福田区滨河与彩交汇处联合广场A栋塔楼 A701-A712 82207928 82237549 注册会计光禄郑兴
    (五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 南10931825938000 25988122
    (六)保荐机构(主承销商)收款免费注册即送体验金:中国工商免费注册即送体验金股份有限公司深圳市分行深港支行 户名股份有限公司1-1- 18 账号 :4000029119200021817
    (七)申请上市证券交易所:深圳证券交易所 法定代表人宋丽萍 住所深圳市南东路5045电话0755-82083333 传真82083164 发行与本次有关的中介机构及其负责、高级管理员经办之间不存在 直接或股权系他益。 三上重要日 期 1询价推时2010年11月17-192公告刊登233申购和缴款244预计票结束后,司将尽快请证券交易挂牌1-1- 19
    第三节 风险因素
    投资者在评价本公司此次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序,但并不表示风险因素会依次发生。 一、市场竞争风险 凭借较强的技术实力和多年积累品牌与客户优势,本公司已是中国土厂商销售量最大UPS提供之具备近两加高端开拓度努打破外在垄断地位。 以伊顿艾默生APC-MGE为代表际亦竭维持自身并通过设立产基方式企业展因此未来可能面临日益激烈给进步扩份额带定压二出口退税政策变动报告期内收入占总营50%左右根据《华人民共增值暂行条例》有关规享受率经历了次调整:200812月1起由前13%至14%,20094又17%若下将会对不利影响种情形成相应价格况减少毛;另适当转嫁但程上削弱比测算每1%,主务1.34%三原材料波铅钙合金极板器等要其计重40%属如铜铝时协建1-1- 20 价格联动机制、利用规模优势与供货商建立稳定的长期合作关系试新技术型材料等措施减小基本金属波不影响。 如果铅铜铝变过于频繁幅度大,将直接公司原采购成对管理控带来一压力进而经营业绩以2009年构测算在销售情况下钙极板每上涨10%,主务毛额少7.81%;器2.47%四应收账款周转风险 UPS行流客户是融电信质习惯集团买方式般总部认证入围品牌各省中邀请招标因此整体地较高但时间受资性支出预现素随着发展近有所增2007-末20106月净分别为8,749.85万元11,154.4212,589.4712,967.73占产48.62%55.45%43.11%46.96%,天数60668288(注:已化)龄1内比98.21%95.16%91.54%94.74%防范加速了严和赊政策报告实际生坏损失累计4.51回良好持续会未盈水平五含量涉及子通息多个领域竞争境外厂存键具自知识权土研能面处国先位并拥强够投或效把握游走向无法适开更安全准符节环保要求市场需创造核心1-1- 21 六、被追缴企业所得税优惠的风险 2007年7月,公司由中外合资经营变更为内因而7-12不再符享受延长3减半征收条件。 根据深圳市人民政府[1988]232号《关于济特区策若干问题规定》有作高新技术仍可以此在继续按7.5%率纳子科士达电池宝安注册1993]1文和国发2008]145底前照15%并从2005起“两免三”即2007-2009分别9%10%上述属地方性没家法律行或务院依本存已将列非常损益128.74万元134.91104.05避给带来失控股东源承诺:如今后机要求补款担额费用向需全部七汇波动20101-6境销售入占主比重53.31%50.60%41.21%51.83%产品出口采美结算币货回期及持间能造成一兑净219.94479.7921.9635.16假除其他影响素均相对每升个百点则会导致毛利少1.48%改革值趋势原材料价格情况时与客户协商通过提选择接订单式报告较1-1- 22 成功地消化了人民币升值带来的风险 。 但鉴于公司采取提价措施具有一定滞后性,如果未持续快速则会对经营业绩产生影响八、募集资金投项目实本次主要用建设在线式UPS扩技术中心以及服务国内销网络事先进行充分调研和论证且工艺市场开拓员安排等方面过精准备是程仍存周期被延长情况变达不到预效确因素从而收益现九股权结构相际控制发前刘宇玲夫妇直接或间合计93.7616%份比例将下降70.1174%,处绝位可能通所共同使表决策临十净率2007-2009年20101-6月扣除非常损归属普东利润算加平均别为33.10%32.68%34.93%15.10%票大幅增需时短1-1- 23
    第四节 发行人基本情况 一、发行人基本情况
    1 中文名称: 深圳科士达技股份有限公司 2英Shenzhen Kstar Science And Technology Co., Ltd. 3注册资8,600万元 4实收5法定代表刘程宇 6成立日 期1993年月177设20079268住所市南山区高新北二路软件园栋楼401402室 邮政编码518057 10联系电话0755-86168479 11传真号86169275 12互网址http://www.kstar.com.cn 13子信箱stock@的改制重组(一)发行人设立方式及发起人 由整体变更。,东源及李祖榆耀杨戈彭克斌林华勇廖志仇春等七位自然作为起签订《协议》同意其以截至31经审计净产值88,628,338.15按1:0.902646 比例折合8,000每面民币余额8,628,338.15入积金各照在占划分对权工商管理局登记时持如下1-1- 24
    序号
    发起人名称
    持股数量(万股)
    持股比例
    1
    科士达电源公司
    7,636.00
    95.4500%
    2
    李祖榆
    230.00
    2.8750%
    3
    刘 耀
    70.00
    0.8750%
    4
    杨戈戈
    15.00
    0.1875%
    5
    彭克斌
    15.00
    0.1875%
    6
    林华勇
    12.00
    0.1500%
    7
    廖志仇
    12.00
    0.1500%
    8
    李春英
    10.00
    0.1250%
    合计
    8,000.00
    100.00%
    (二)发行人改制设立前,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务 公司的主要发起人为科士达电源。
    行改制设立前,资产和营业务是持有限95.45%股权(三)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务 系由责任整体变更而承继了全部、负债益成时拥:流动生用地厂房机器备办及其他辅助等经性商标专利土使无形对子投UPS以配套阀控式密封铅酸蓄池研销售服(四)发行人成立之后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务 后与并未(五)业务流程 本程没化具参见第五节“技术”关内容(六)发行人成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 授偿在1-1- 25 国内注册的“KSTAR”等商标和在境外。
    2007年,科士达电源公司将前述无偿转让给本报告期曾向提供借款该已于200812月31日归还完毕以上关联交易详细情况请见本招股说明书第六节之“三、关联交易”的相关内容。 截至招股说明书签署主要发起人生产经营方面与关联系(七)发起人出资资产的产权变更 由有限整体变更设立承继了全部资、负债权益成所手续三行独情况 自份以来按照《法》证券律规章程求范运作业务员机构财现东分开具市场能力(一)业务独立 为UPS及配套阀控式密封铅酸蓄池研销售服实际制其企目均未从事相统收入利润不存依赖他交易同时也受(二)资产独立完整 拥流性技术施采购厂房土地备合或使用专之间界定清晰没信各担保对支1-1- 26
    (三)人员独立 公司拥有独立的人事管理部门,负责员工劳动、和资与股东实际控制相关体系完全分离;依照国家及本地区企业规定了一整套度。
    总经副财务董会秘书不存在其他中担任除监以外职领薪也没兼(四)机构独立 根据《章程》设大各级等机构于运作法行使自权建较为高效善组织结研发采购生产销售统配服营单位混合署办情形联或个干预置况
    (五)财务独立 后已按计准则要求范核算并施严格督备专银开账户号纳税做出决策对签订同受未提供保所支金被占用它损害利益四成重(一)发行人的股本形成过程和验资情况 示意图如下:1-1- 27
    1993年3月17日,福建霞浦科士达电子有限公司成立注册资本为100万元,企业类型为中外合资经营企业。股权结构为:升达制造公司46.20%、林旺53.80%。1994年,增加新股东升达制造公司、林旺分别将其持有的霞浦科士达15.40%和17.90%的出资权益转让给优之策略公司。股权结构为:升达制造公司30.80%、林旺35.90%、优之策略公司33.30%。2000年,增资至200万元由升达电子公司增资100万元。股权结构为:升达电子公司65.40%、林旺17.95%、优之策略公司16.65%2000年,股权转让林旺、优之策略公司把持有霞浦科士达股权全部转让给刘程康。股权结构为:升达电子公司65.40%、刘程康34.60%2001年4月19日,变更工商注册地为深圳,并更名为深圳科士达科技发展有限公司2002年,增资至1,000万元由科士达电源公司、刘程康分别增资619.20万元、180.80万元。股权结构为:科士达电源公司75.00%、刘程康25.00%2004年,未分配利润转增注册资本至3,000万元由科士达电源公司、刘程康分别增资1,500万元、500万元。股权结构为:科士达电源公司75.00%、刘程康25.00%2007年,未分配利润转增注册资本至6,600万元由科士达电源公司、刘程康分别增资2,700万元、900万元。股权结构为:科士达电源公司75.00%、刘程康25.00%2007年,第一次股权转让刘程康将其持有科士达有限25%的股权全部转让给科士达电源公司、叶伟薇和6名高管人员。股权结构为:科士达电源公司95.45%、叶伟薇0.875%、6名高管人员3.675%。2007年,第二次股权转让叶伟薇将其持有科士达有限0.875%的股权全部转让给刘耀。股权结构为:科士达电源公司95.45%、刘耀0.875%、6名高管人员3.675%。2007年9月26日,整体变更为股份公司,更名为深圳科士达科技股份有限公司以截至2007年7月31日的净资产88,628,338.15元,按1:0.902646的比例折合为股本8,000万股。2009年12月,股份公司股权转让并增资至8,600万元廖志仇将其持有公司12万股股份全部转让给蔡艳红,后由原有股东及公司在职中高层员工增资600万元。股权结构为:科士达电源公司88.7907%、刘玲4.9709%、刘耀0.875%、其他32名在职中高层员工5.3634%。12456789101112131995年,缴足注册资本100万元31-1- 28 1 、1993年,公司 前身霞浦科士达成立 经福建省县对外济贸易委员会于3月日 出具的(1993)9号 《关同意创办“电子有限”合章程批复》准本17在企业类型为中资营注册人民币100万元 其股东 升制造以现金30和设备16.20认缴46.20 占比46.20%;林旺 汇折23.8053.80 53.80% 。 1228闽计 师事务所[93]验字第319报告证确截至731已收到一共38分别由纳21时情况如下: 单位序额 例 实46.20% 17.00 2 21.00 100.00 100.00% 38.00 1994增加新际尚62未较紧张期间刘宇先生获悉优之策略内地投并愿6董做决议香港入将持15.40%17.90%权益转让给三方5签署台协书8补充约定30.8035.9033.3030.80%35.90%33.30%10了1994)该次政府13宁1993]0011华国商1-1- 29 1994年3 月21日 ,闽东 会计 师事务所出具(94)外验字第065号 《资报告》证确认截至霞浦科士达收到已缴 注册本 70.10 万元 分别由升制造公司 、林旺 优之策略以人民币现金纳27.39 32.81 9.9。 1995足1009[1995]053123195.8362 27.6034.9362 37.499946其中33.30 入实余的4.199946转积)股继续向付累106.0469986.010852当时未进行但该经福建省宁德地区审1996261996]委28底合33.610852比多2.810852而在后一直再2000414电子声明: “我前身县设备于20贵60,108.52了336,108.52额 较应308,00028,108.52有9,638系代” 此全部际完毕霞浦科士达全体股东实际缴付出资的总额已达到其认缴总额。 1994-情况如下单位序例 1 30.80 30.80% 27.6000 2 35.90 35.90% 33.30% 9.90 33.3000 100.00 100.00%1-1- 30 4、2000年增资至200万元 3 月20日,霞浦科士达决定加注册本100全部由股东 升电子公司 (制造于199718更名而来)。 同林旺 优之策略签署补充合和章程13福建省县对外经济贸易委员会出具2000)11号 《关意企业“有限”的3)等事项批复》该次宜天正责任计 师务所验字第31报告证确认: 以货币金投入已-6缴账户;截实收总额 为分别130.80 35.90 33.30 后情况如下单位序比例 1 65.40% 2 17.95% 16.65% 200.00 100.00% 5权转让 前因先生在境不断拓展难顾及体了能集中精力发时又影响将持12董做议其给香港居民刘康订协书约汇折人受16新2735200117完成工商变登记1-1- 31 单位:万元 序号 股东 出资额 比例 1 升达电子公司 130.80 65.40% 2 刘程康 69.20 34.60% 合计 200.00 100.00% 6、2001年迁入深圳并更名 4月11日,市外商投局具复[2001]B0555《关于同意企业“福建霞浦科士有限”我的批》为技发展。 人民政府了经贸粤证字0102中华共和国准书19取得新法营执照72002-2003增至1,00020023董事会做决议注册本由200加源(27将工地变后此称)以币现金619.20等值180.808与签署补充章16对易济作2002]0145调整次项17下台港澳侨1)第一期309.5908长城师务所验报2002)030告确认截31已收到缴款其250.007.2美折59.5908实509.5908办理登记手续509保留数差异2)二490.409215就方式宜1-1- 32 决议,同意除已缴付出资509万元 外其余部分491按以下方式: ①截至2002年12月 31日的未配利润137转增注册本中科士达电源公司 102.75刘程康 34.25;②再人民币现金投入265.50汇折合88.50。 与签署补充和章20031 29深圳市对贸易经济作局具复[2003]0388号 《关于企业“技发展有限”修改批》前述变更事宜317长城会计 师务所验字(2003)第093报告证确认收到股东 新二期额 490.4092、266.4510.80美89.39484上款492.84484超过2.43564他应)次位后累实为1,00021办理了登记手续并取得法营执照情况如单序比例 750.00 75.00% 380.8000 2 250.00 25.00% 128.7908 1,000.00 100.00% 509.5908 820043,000董做定将2,0002042004]1277霞浦18深圳张道光会计师事务所出具道光(2004)验字第026号《验资报告》,验证截至2004年8月16日,公司已收到股东1-1- 33 2,000万元 ,分别由科士达电源公司 、刘程康 缴入1,500500。2004年8月25日本次增资完成工商变更登记。 后有限股东 出情况如下: 单位序号 额 比例 1 2,250.00 75.00% 2 750.00 25.00% 合计 3,000.00 100.00% 92007未配利润转注册至6,600416董事会做决议定从截20061231的中提取3,600原按照持同与签署补充和章27深圳市南山区贸易业局具外复[2007]0156《关于企“技发展”批》意了人民币政府经粤证字2001]0102华共国台港澳侨投准书528深圳天地会计师事务所有限公司出具深天地验字[2007]第019号《验资报告》,验证确认截至2007年5月25日,公司已将未分配利润3,600万元转增注册资本,分别由2,700900。64,950.00 1,650.00 6,600.00 10第一权让 半作为营期已满十而当时方实际控制宇弟上也没精力参管理其沟通协部给吸引留用并激励高级才相员份以进步升水平促续快速淡化1-1- 34 家族企业色彩,使公司增强与跨国竞争的能力。 为简化手续经协商科士达有限决定由刘程康直接将3.675%股权转让给李祖榆、杨戈彭克斌林华勇廖志仇春英6名管理人员另一方面妻子叶立姐 伟薇也持份意愿因而同部分2007年7月
    10日董事会做出议其25%别电源和18上述受签订了《》约本次以20061231基准审计结果价依据格1.06787元
    /资额具体情况如下表: 单位万转让人
    转让出资额
    转让出资比例
    受让人
    转让价款
    加入公司时间
    刘程康 1,349.70
    20.4500%
    科士达电源公司 1,441.31 - 189.75
    2.8750%
    李祖榆 202.63 2000857.75
    0.8750%
    叶伟薇 61.67 12.38
    0.1875%
    杨戈戈 13.21 200540.1875%
    彭克斌 200459.90
    0.1500%
    林华勇 10.57 1993110.1500%
    廖志仇 38.25
    0.1250%
    李春英 8.81 合计 1,650.00
    25.00%
    合计 1,761.99 23深圳市南山区贸易工局外复[2007]0313号关于合“技发展”性质变更批项该前作投实际营期已超过根中民共所得税法规内不需要补缴免征减款时在没进口享优惠设备材料或他货物从购买曾二此存30换领注册440301102731613执照类型责任2008等付清全支4,589,31020101完剩余1-1- 35 的股权受让 款。 本次转后,科士达有限东 出资情况如下: 单位万元 序号 额 比例 1
    科士达电源公司 6,299.700
    95.4500% 2
    李祖榆 189.750
    2.8750% 3
    叶伟薇 57.750
    0.8750% 4
    杨戈戈 12.375
    0.1875% 5
    彭克斌 0.1875% 6
    林华勇 9.900
    0.1500% 7
    廖志仇 0.1500% 8
    李春英 8.250
    0.1250%
    合计 6,600.000
    100.00% 公司部分高管成为助于形良好激励约束机制保证理团队稳定性11、2007年第二月刘程康向叶伟薇过时由当事人及工作员疏忽未注意到系政府务不适合担任因此9日会做决议同将其持0.875%以616,698.00价格给耀(实际控玲弟)与签订了《协》依照从处确200827已支付全存在纠纷结构科士达电源公司 95.4500% 李祖榆 2.8750% 刘 耀 0.8750% 杨戈戈 0.1875% 彭克斌 0.1875% 林华勇 0.1500% 廖志仇 0.1500% 李春英 0.1250%
    合计 100.00%
    12、2007年9月,有限责任公司整体变更为股份有限公司 整体变更方式设立份根据鹏城计师所具深审字[2007]970报告截至31净产值88,628,338.15按1:0.9026461-1- 36 的比例 折合为股 份公司 本总额8,000万,每面值1
    元其余8,628,338.15列入资积。 科士达有限全体东 以所持权对应经审计净产作出认购部保不变上述已由鹏城会师事务 具深验字[2007]115号 报告进行证2007年9月20日,股份公司创立大会做出决议,同意设立股份公司。2007年9月
    26日圳技在市工商政管理局登记注册整更后结构情况如下: 单位序数 科士达电源公司 7,636.00
    95.4500% 2
    李祖榆 230.00
    2.8750% 3
    刘 耀 70.00
    0.8750% 4
    杨戈戈 15.00
    0.1875% 5
    彭克斌 0.1875% 6
    林华勇 12.00
    0.1500% 7
    廖志仇 0.1500% 8
    李春英 10.00
    0.1250%
    合计 8,000.00
    100.00%
    13、2009年12月,股份公司股权转让并增资至8,600万元 于廖志仇离开拟将转让给现任高层员20091217与蔡艳红签署《协议》2.3价款27.6格30定依据当该支付完毕第五次临时大做决同意增加600新原及职中方式均货币人 间 () 缴刘 玲 1998董事、公共事务总监 427.50 983.2500 李祖榆 2000董事、副总经理、董事会秘书 17.25 39.6750 耀 -
    无(弟5.25 12.0750 春英 2004科士达工业公司总经理 23.0000 杨戈 2005研发总监 1.13 2.5875 彭克斌 制造总监 林华勇 199311监 主席、研发心副4.13 9.48751-1- 37 8 蔡艳 红 2007年11 月
    财务负责人 4.13 9.4875 9 陈 尔富 20041 国内中心副总经理 12.00 27.6000 10 延汇文 2005研发中心副总监 郑德彪 1995科士达工业公司销售部总监 10.00 23.0000 12 邓霞 6 国际部总监 13 刘 伟 4 研发中心副总监、科士达软件公司总经理 8.00 18.4000 14 佳 研发中心副总监 7.00 16.1000 15 翰泉 19975 科士达工业公司采购部经理 6.00 13.8000 16 杨涛 20067 研发中心副总监 17 卓华基 科士达工业公司制造中心副总监、机箱制造部经理 18 李小平 2 国内中心副总经理 19 锐亭 2002财务部经理 5.00 11.5000 20 程利超 2000国内中心市场部经理 21 郭 斌 1998制造中心机箱制造部副总监 22 彭榆 圻 1993科士达工业公司技术工程二部经理 4.00 9.2000 23 赵 1999研发中心测试部经理 24 殷正炎 研发中心副总监 3.00 6.9000 25 孙新 2008IT部总监 26 王晋山 人力资源行政中心总务部经理 27 张 琳 科士达工业公司行政部副经理 2.00 4.6000 28 金田顺 2001科士达工业公司资材部经理 29 梅制造中心资材部主管 30 飞 1994制造中心(EP车间)测试工程师 31 制造中心生产部经理 32 徐晓监事、国际部经理 33 全生 3 采购部主管 1.50 3.4500 34 科士达工业公司机箱制造部副经理 1.00 2.3000 合计 - 600.00 1,380.00 2009日,鹏城会师事务所出具深验字[2009]227号资报告对上述增进行了证。公司 完成工商变更登记该次后的股
    权结构如下: 单位万序号 东
    持股数
    持股比例 科士达电源7,636.00 88.7907% 玲 427.50 4.9709% 祖247.25 2.8750% 耀 75.25 0.8750% 春英 20.00 0.2326% 戈 16.125 0.1875% 克1-1- 38 8 林华勇 16.125 0.1875% 9 蔡艳 红 10 陈 尔富 12.00 0.1395% 11 延汇文 12 郑德彪 10.00 0.1163% 13 邓霞 14 刘 伟 8.00 0.0930% 15 佳 7.00 0.0814% 16 翰泉 6.00 0.0698% 17 杨涛 18 卓基 19 李小平 1 20 锐亭 5.00 0.0581% 21 程利超 22 郭 斌 23 彭榆圻 4.00 0.0465% 24 赵 25 殷正炎 3.00 0.0349% 26 孙新 27 王晋山 28 张 琳 2.00 0.0233% 29 金田顺 30 梅31 飞 32 33 徐晓34 全生 1.50 0.0173%
    35 2 1.00 0.0115%
    合计 8,600.00 100.00%
    (二) 发行人重大资产重组情况 报告期内,为了避免同业竞争和减少关联交易公司向方收购3家股权完成后均本的资子。该务有机组部分但价款占上年度营入、总产及净比例较低不构重大情况具体如下表所示:
    项目
    收购前股权结构
    收购后股权结构
    收购性质
    科士达电池公司 宇持65%,黎锦强35%
    本公司持有100%
    同一控制下收购
    科士达工业公司
    本公司持有70%,科士达科技发展有限公司持有30%
    本公司持有70%,香港科士达持有30%
    收购少数股权
    科士达软件公司 90%,玲10%
    本公司持有100%
    收购少数股权
    上述收购的具体情况如下:1-1- 39 1、收购科士达电池公司股权 为解决关联交易问题,2007年7月10日东会和有限董事做出议同意受让刘程宇持的65%黎锦强25%。 18与签订《转协》价格以531基准审计结果该至手续完成当损益合数(即净资产)定依据最终款4,278,676.70元1,645,644.89本次工商变更登记于3021将10%658,258.00给1112上述两后全子截20086已部支付毕2香港业避免竞争24技发展其30%按实际额5,016,960.40鉴刚立不久尚未开务20惠州市对外贸经济作局字[2007]510号广补充及章批复了直接通过100%143软件高管禁止风险第一届二163,427.001-1- 40 元的价格受让刘玲持有科士达软件公司10%股权。 2007年11月28日,本与签订《转协议》以731为基准净资产定依据次工商变更登记于126完成后全子2008319款项支付毕4、上述收购对主营业务影响 三家在前中作用如下表所示:
    项目
    收购前在本公司业务中的作用
    收购后的变化情况
    科士达电池公司
    为本公司的UPS产品生产配套的铅酸蓄电池
    无变化
    科士达工业公司
    处于筹建期
    无变化。目前已投产,主要生产离线式UPS和铅酸蓄电池
    科士达软件公司
    为本公司的UPS产品提供配套的控制软件和监控软件
    无变化 整体来看均系机组部分解决同竞争和关联交易时保证了性电池善UPS链当()入利润占相应指标34.53%12.95%12.76%;属少数财状况经果没重大五发行人织架构
    (一)股权结构图 要东及情1-1- 41
    深圳科士达科技股份有限公司科士达电源公司刘玲李祖榆刘程宇科士达工业公司香港科士达89.09%10.91%刘耀李春英杨戈戈等30名在职中高层员工70%100%100%100%88.7907%4.9709%科士达电池公司科士达软件公司科士达工程公司2.8750%0.8750%0.2326%2.2558%30%100%科士达新能源公司70%
    (二)内部组织架构图 本公司内部组织按照经营的需要进行设置,具体情况如下:
    股东大会董事会监事会董事会秘书战略委员会提名委员会薪酬与考核委员会审计委员会总经理研发中心制造中心IT部财务部机房事业部国际部人力资源行政中心审计监察部产品部品保部证券投资部公共事务部国内中心采购部宝安分公司北京分公司1-1- 42 六、发行人子公司及分情况 截至本招股说明书签署日,有5家全资1控和2具体如下:
    (一)科士达工业公司 科士达工业成立于2006年 12月 14注册实收均为4,000万元 其中出2,800比例70%,香港1,20030%,类型外合企()法定代表刘程宇地主要经营惠州市仲恺高新技术产 开区35号小务生销售离线式UPS配套的阀密封铅酸蓄电池。
    200920101-6相关财数据单位项目 末/总17,154.08 17,159.25 净7,111.92 5,480.74 入 13,901.53 15,613.26 利润 1,631.18 1,680.88 以上鹏城会计师事所审(二)科士达电池公司 2001326300深圳宝安观澜街道福民路厂房栋层28更名“气系统限”该前自半始逐渐转移到已部完毕正准备研与品2,450.18 2,977.44 2,377.95 2,382.77 - 11,500.69 4.82 659.011-1- 43
    (三)科士达软件公司 科士达软件公司为本的全资子,成立于2004年 5月 25日注册和实收均200万元 法定代表人刘程宇地及主要经营深圳市南山区高新北技中2路园1栋402房业务是UPS产 品提供配套控制监。
    2009、20101-6相关财数据如下: 单位项目 末/总985.76 890.92 净884.19 838.08 入 161.81 592.92 利润 46.10 361.60 以上鹏城会计师事所审(四)科士达工程公司 工2007724300宝安观澜街道办福民居委楼三层该之初划整体机设备现未具228.60 235.93 - 7.32 36.90 (五)香港科士达 香港境外英文名称KSTAR(H.K.) CO.,LIMITED,贸易局字[2007]214号商部(2007)合投证第001610《批准书》10在已发行股2,200每缴13,468,808董环德辅西60-64荣裕大厦1005室持有30%权前尚开展其1-1- 44 他具体业务。
    香港科士达2009年 、20101-6月 相关财数据如下: 单位万元 项目 末/总资产 1,226.30 1,226.50 净1,222.98 1,223.80 营收入 - 利润 0.82 1.23 注以上经鹏城会计师事所审(六)科士达新能源公司 新能源
    公司为本的控股子,成立于5日册和实均1,000由海非凡电系统有限自然人迈分别出70025050对应持比例70%25%5%,法定代表刘程宇地及主要深圳市宝安区观澜街道福民工厂房 八栋第六层研发生销售太阳光伏逆变器制前处品试场拓展阶段999.09 951.35 48.65 (七)分公司
    截至本招股说明书签署日,本公司拥有2家分公司,具体情况如下:
    序号
    名称
    成立日期
    负责人
    注册地址
    经营范围
    1
    北京分公司
    2001年6月28日
    刘程宇 北京朝四环中路号华亭嘉园A座1106 UPS不间断2
    宝安分公司
    2006年12月1日
    刘程宇 频PLC可编列防雷五金算机网络设备 外围空气调节动力配1-1- 45 七、发起人持股5%以上的主要东及实际控制基本情况
    (一)发起人、持股5%以上的主要股东的基本情况 公司 为科士达电源李祖榆刘 耀杨戈彭克斌林华勇廖志仇春英等位自然,其中唯一。 1现有份7,636万占行前88.7907%成立 于1993年 月 11日法定代表程宇
    住所深圳市福田区虹路大厦803,注册资收均1,086元 目 业务权未开展他2003317至今结构如下: 单名称 出额 比例 967.50
    89.09% 玲
    118.50
    10.91% 合计
    1,086.00
    100.00% 200920101-6并报相关财数据项末/总产 46,730.63 48,463.60 净24,968.39 21,099.36 营入 26,545.34 53,045.96 利润 3,569.03 6,054.26 归属母者3,179.56 5,455.25 经鹏城会师事审历史沿革(1)身升造设建省霞浦县子备1992居民石玉王承锐叶树钱拟与外商便希望依托水门企站宜;协决由申请再义828乡镇管理局1992)84号文批准同意该办集体性质隶向1-1- 46 事务所发出通知,说明其“为成立升达制造公司将下属麻纺织厂的部分房(价20万元)拨给作生产办用另从投资基金中10流动”。 1992年霞浦县审计据此具验字92)第226号《证老企业核定书》确认截至9月6日拥有划和因可供注册总额301993111完了工商登记手续领取15754401-4法人营执照代表石玉春本经济性质集体而实际上仅是名 义乡等与外进行合主水门站没向缴付后批准科士根款凭、收函均刘程宇王承锐叶树钱筹并于2007:原隶我管理该个台对过虽然但无任何都由四入也以情况不享权益亏损19973之前陆退别已全支自再在及2)改限责增到70更1994施协决吸新股东现1-1- 47 新增出资40万元 。 1997年2月6日,福建省霞浦审计
    师事务所具(1997)字第03号《有限责任公司注册本验报告》证确认70已到位其中刘程宇
    以现金及设备20作价311县乡镇企业管理局8文批复同意升达制造改为名称 变更“电子”18领取后的3522251000208法人营执照定代表类型次股权结构如下: 单东额 比例 40.00
    57.14% 水门站
    30.00
    42.86% 合70.00
    100.00% 此前虽然义上是办集体但实质并无何产成分因未进行过评估按原登记情况持30该部没际缴付包括由于1购买置23时间很短3)2000270会做决议200412天正2000)27将款-10入账户全货币截至收总19了工商240.00
    88.89% 30.00
    11.11% 270.00
    100.00%1-1- 48 (4)2001年股权转让 6月10日,升达电子公司东会决议通过水门企业站将其持有11.11%的30万元 出资)以人民币全部给刘 玲
    。 同与签订《协书》9霞浦天正限责任计
    师事务所具2001)验字第80号报告对本次后实收进行了证结构如下: 单位名称 额 比例 程宇
    240.00
    88.89% 30.00
    11.11% 合270.00
    100.00% 由于际上并未到因此在中没向支付述款而是5新投入金补足注册情况经至历史存作为义、产不清晰问题已得规范也缴2007石玉春王承锐叶树钱和宁德市政府确认2008123福建省闽函[2008]关深圳科士源设备济性质甄别改制前“县造”属私营类型综法份潜纠纷立及保荐机发律核查①取主管批准工商理办登记符华共国乡村集体条他定成一直该②1997;时1-1- 49 企业站未对升达制造公司进行过出资,实质上并无任何集体产成分因此次改没有流失或损害利益。 程中刘 宇
    投入的设备评估但鉴于该购置价格高际作时间短情况已经会计
    师事务所审验办理了工商登记手续不存在问题形合法性影响③水门电子2001年股权转让玲
    向支付款为而且补足缴部规范历史本效④科士源清晰依;、石玉春王承锐叶树钱亦确认其享基础福建省人民政府私营和持份潜纠纷” (5)变更注册地深圳名 11月27日“市限取得管局颁发号4403012078489执照6)2002增到830万元 118东做决议通从270加至新由别50060长城2925具字2002)第026033《报告》证位全货币金20后结构如下: 单称 额 比例 740.00
    89.16% 90.00
    10.84% 830.00
    100.00%1-1- 50 (7)2003年增资到1,086万元 200212月28日,科士达电源公司股东会做出决议审通过注册本从830加至新部分由刘程宇、玲别227.5028.50。 3
    6
    深圳市长城计师事务所有限具验字2003)第071号《报告》证确认截5
    已收的全为货币金17办理了次工商变更登记后2
    自然人 发起共7
    名其基情况及招说明书签署持如下:
    序号
    股东
    姓名
    所持股份(万股)
    持股比例
    国籍
    身份证号码
    住所 1
    李祖榆 247.250 2.8750%
    中国 35222519670729**** 福建省厦门集美区****
    刘 耀 75.250 0.8750%
    中国 35222519651218**** 霞浦县杨戈戈 16.125 0.1875%
    中国 41292619710629**** 北京海淀4
    彭克斌 中国 42243219720204**** 广龙岗林华勇 中国 35222519730812**** 州鼓楼廖志仇
    -
    -
    中国 51022119730729**** 重庆寿李春英 20.000 0.2326%
    中国 13060219650121**** 南山上述自然人发起人均没有永久境外居留权。
    (二)发行人实际控制人的基本情况 2000今权比例一直在65.40%以上处于绝对控地位和夫妇20019合100%且还接行前4.9709%份因此是实际制没生化先中国籍拥澳大利亚永久居留身码1-1- 51 35222519620726****,住所为深圳市福田区****。
    其简介详见本招股说明书第七节之“一、董事监高级管理人员与核心技术情况
    ”刘 玲 女士,中国籍拥有澳大利亚永久居留权身份证号码35222519640228****,(三)发行人实际控制人控制的其他企业情况 截至签署日发行实际控制除科达电源公司 外未他企业(四)股票质押及其他争议情况 东持的不存在质押或争议八(一)本次发行前后的股本情况 次拟超过2,900万以计算前后结构如下:
    类别
    股东名称
    发行前股本结构
    发行后股本结构
    持股数(万股)
    持股比例
    持股数(万股)
    持股比例
    有限售条件的股份 7,636.000 88.7907% 66.4000% 427.500 4.9709% 3.7174% 李祖榆 247.250 2.8750% 2.1500% 耀 75.250 0.8750% 0.6543% 春英 20.000 0.2326% 0.1739% 杨戈 16.125 0.1875% 0.1402% 彭克斌 林华勇 蔡艳红 陈 尔富 12.000 0.1395% 0.1043% 延汇文 郑德彪 10.000 0.1163% 0.0870% 邓霞 伟 8.000 0.0930% 0.0696% 佳 7.000 0.0814% 0.0609% 翰泉 6.000 0.0698% 0.0522%1-1- 52 杨文涛 6.000 0.0698% 0.0522% 卓华基 李小平 1 陈 锐亭 5.000 0.0581% 0.0435% 程利超 郭 斌 彭榆 圻 4.000 0.0465% 0.0348% 赵 殷正炎 3.000 0.0349% 0.0261% 孙新 王晋山 张 琳 2.000 0.0233% 0.0174% 金田顺 蔡梅飞 徐晓艳 全生 1.500 0.0173% 0.0130% 2 1.000 0.0115% 0.0087%
    本次发行的股份 - 2,900.000
    25.2172%
    合计 8,600.00
    100.00%
    11,500.00
    100.00%
    (二)前十名股东情况
    序号
    股东名称
    持股数(万股)
    持股比例
    1 科士达电源公司 7,636.000 88.7907%
    2 刘 玲
    427.500 4.9709%
    3 祖247.250 2.8750%
    4 耀 75.250 0.8750%
    5 春英 20.000 0.2326%
    6 戈 16.125 0.1875%
    7 克8 林勇 9 红 10 尔富 12.000 0.1395%
    合计 8,482.500 98.6337%
    (三)自然人股东及其任职情况 本次发行前,共有自然人股东34名及其在任职情况如下:
    序号
    名称
    所任职务
    持股数(万股)
    持股比例
    1 董事、公共事务总监1-1- 53
    2 李祖榆
    董事、副总经理、董事会秘书 247.250 2.8750%
    3 刘 耀
    无 75.250 0.8750%
    4 春英
    科士达工业公司总经理 20.000 0.2326%
    5 杨戈
    研发总监 16.125 0.1875%
    6 彭克斌
    制造总监 7 林华勇 监 事会主席、研发中心副总8 蔡艳
    红
    财务负责人 9 陈 尔富
    国内中心副总经理 12.000 0.1395%
    10 延汇文
    研发中心副总监 11 郑德彪
    科士达工业公司销售部总监 10.000 0.1163%
    12 邓霞
    国际部总监 13 伟
    研发中心副总监 8.000 0.0930%
    14 佳
    研发中心副总监 7.000 0.0814%
    15 翰泉
    科士达工业公司采购部经理 6.000 0.0698%
    16 涛
    研发中心副总监 17 卓基
    科士达工业公司制造中心副总监、机箱制造部经理 18 小平
    1
    国内中心副总经理 19 锐亭
    财务部经理 5.000 0.0581%
    20 程利超
    国内中心市场部经理 21 郭 制造中心机箱制造部副总监 22 圻
    科士达工业公司技术工程二部经理 4.000 0.0465%
    23 赵 研发中心测试部经理 24 殷正炎
    研发中心副总监(注) 3.000 0.0349%
    25 孙新
    IT部总监 26 王晋山
    人力资源行政中心总务部经理 27 张 琳
    科士达工业公司行政部副经理 2.000 0.0233%
    28 金田顺
    科士达工业公司资材部经理 29 梅制造中心资材部主管 30 飞
    制造中心(EP车间)测试工程师 31 制造中心生产部经理 32 徐晓监事、国际部经理 33 全生
    采购部主管 1.500 0.0173%
    34 2
    科士达工业公司机箱制造部副经理 1.000 0.0115%
    合计
    - 964.000 11.2093%
    注:因个人原因,殷正炎已于2010年7月向公司提出离职申请,离职手续正在办理之中。
    (四)发行人股份性质及依据 本公司次行前的股份为一般法人及自然,不存在国有外资情况也战略投者持。
    (五)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 与实际控制之玲是姐弟关系科士达电源1-1- 54 司分别持有公0.8750%、4.9709%88.7907%的股权,合计94.6366%。
    除此以外其他东之间不存在关联系(六)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 本次发行前全体承诺:
    自票上市日起三十六个月内转让或者委托人管理已份也由回购该部担任董事监高级员刘程宇玲李祖榆杨戈彭克斌林华勇蔡艳红及徐晓还职期每年超过直接总数百二五;离后半申报通证券交易所挂牌出售量占比例九工会等情况
    没设立来曾信社保障(一)员工人数及结构情况 1变化 子近一末 如下表示项目 20106200920082007()
    1,622
    1,612
    1,216
    1,397 2专业结构 截至30岗位类别
    员工人数所占比例
    生产人员 1,013 62.45%
    研发人员 166 10.23%
    销售人员 139 8.57%
    管理人员 81 4.99%
    采购人员 47 2.89%1-1- 55
    行政人员 63 3.88%
    质检人员 54 3.33%
    财务人员 16 0.99%
    其他人员 43 2.65% 合计 1,622 100.00%
    3、员工受教育程度 截至2010年6月30日,本公司及子的如下 : 学历 人数() 所占比例 硕士以上 17 1.05% 科 165 10.17% 大专 213 13.13% 中 或高567 34.96% 660 40.69% 4龄分布 区间 岁 1,104 68.06% 30-39355 21.89% 40-49145 8.94% 5018 1.11% (二)发行人执行社会保障制度情况 实行全劳动同制按照与签订承担义务和享权利。 《广东省社会养老保险条》深圳经济特企业伤失市医疗办法等律规定参加障体系生由期向统筹部门缴纳各项基金并自1起为力资源局变更前名称出具文件证明发于200720091231无因违反而被我政处罚记录现住房积是暂府[1992]128号职施细则1-1- 56 (深府[1992]179号)两个规范性文件建立起来的。 根据该等定,职工住房公积金适用于有本市常户口企业固和合同制鉴在圳实践操作过程中未度司一般采取补贴形式了符自身: 2009年12月以前给除流水线人之外员发放为安排职工集体宿舍,解决员工住宿问题从为所任籍按国家缴存此控股东科士达电源及际刘宇、玲20102承诺 如今后或子因少而被相关权部门要求担额费/将向需全十持行5%上份董事监高管重包括1通限愿锁见节“八情况 六本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”; 避免竞争 招说明书第三”3可能方面其社会保障二执4追得税优惠风险1-1- 57
    第五节 业务与技术 一、主营业务基本情况
    (一)主营业务 公司是中国领先的不间断电源(UPS)提供商,UPS销售量及收入均位居内行前列。
    自成立以来直从事配套阀控式密封铅酸蓄池研发生产和服未重大变化(二)主营业务发展情况 1993年3月经历了个稳健长日趋熟展程按品线深度广科技含覆盖区域扩张可分为下三阶段: 士达示意图
    迅速发展阶段产品升华阶段业务初创阶段1993.3-2001.3公司总部:福建霞浦2001.4-2007.8公司总部:迁至广东深圳2007.9-至今公司完成股份制改造,驶入快车道产品组合时间小功率UPS中功率UPS日趋完善的UPS产品线产品高端化高技术含量大功率UPS中小功率UPS全系列UPS产品线公司主要生产小功率UPS单一产品线阶段 覆盖地区:中国、全球60多个国家覆盖地区:华南地区、进入国际市场覆盖地区:福建、广东 随着规模益2001已土牌最制造之;2007股份改后坚持“高投端术”策略加在市场报告期占比呈逐上升势20101-6到58.20%,其功率也25.62%于2008工银1-1- 58 的主要UPS供应商,并成功进入中国移动等多家大型客户货名单。 公司目前已是境内金融、电信制造众行业及政府教育防部门流同时产品远销北美欧洲东南亚60个和地区在高端市场拓展卓有效:线系列不断充实新推出速度显著加快技术含量逐渐提标呈元化分布结构日趋合理 正驶升级健康发车道(三)介 绍 为UPS,以配套阀控式密封铅酸蓄池1简Uninterruptible Power Supply英文缩写即间源能持续稳定力子设备它逆变器整组储装置仅可用止重因而遭受损失且改善质使免低压突波杂讯频率磁干扰满足对于需求作保护确连民经济许如息通钢铁色属煤炭石油工建筑医药汽食军事航空天其与较一旦现问题会无法估此这些统障2基本原由换件额输小取决负载性关驱常70%当后容选长短该情况几钟或下图网过给也;停所维运红虚→示严1-1- 59 直接给负载供电(如绿色实线→所示),对于离式或者互动UPS,一般出现过保护。 UPS基本工作原理
    UPS电源负载交流直流直流交流储能部件电网电压 注:上述储能部件即为配套的阀控密封铅酸蓄池3、分类 1)按方可在及三大①后备UPS:市正常时由通稳压装置向当超其范围停逆变器特点是结构简单体积小成低但输入窄定精度差有切换间且波形②偏高内路只充;异较宽噪声等同样存③进行整流提交量始终处状态证无断极别适合源要求场从看主区仅不待会迅速到将继续而中先转化1-1- 60 变器将此直流电逆为交负载供。 (2)按照应用功率大小划分,UPS可、中两种 ①UPS:P)≥10KVA这一段的是在线式产品涉及技术比较复杂质量控制 有相当难度除了国外牌内等以上规模厂商才②P)<包括1.5KVA下离少互动简单定APCSANTAK生主要3KVA占使总台数80%价格也低很多不间断源高端利能换字化并联冗余谐波抑工艺只拥力子和系列开发服务积累业经验企做好该设计与市场4领域 从看般材料人成本对网络节点作站个脑自统门禁监于金融信政府型造行机构据心算精密备二公司所处基情况
    (一)行业监管体制和产业政策 1管部体根《民济类代码表》GB/T4754-2002)注释属“C39气械”C392输配具细—;C404)C4043),归重如图:1-1- 61
    通信设备、计算机及其他电子设备制造业(C40)按功率大小和用途划分电子计算机制造(C404)电子计算机外部设备制造(C4043)大、中、小功率UPS电源电气机械及器材制造业(C39)输配电及控制设备制造(C392)变压器、整流器和电感器制造(C3921)大、中功率UPS电源功率相同区分用途信息行业电力电子行业 本公司所属行业的规划管理部门为国家发改委和工与信息化,主要负责产政策 制定标准并监督、检查其执情况; 提出高新技术展进步战略重点领域相关建设项目指导结构调整体革造等作。 有协会包括中电学力子专员源商器分通讯计算机用户UPS它们是交流平台研合桥梁前对宏观无特殊品经营许可限生已完全市场2集微能自动控应系统于一身节减排手段同时也保证安基石受多扶持 (1)支装置UPS,效备靠运升水着意义到大: 2006年“不间断”被列入由科财税务总局海署联布《口录》按照享给予优惠1-1- 62 2007年1月,“高精度、性能不间断电源”被列入国家发改委科技部商务联合布的《当前优先展术产业化重点领域指南()》确定应; 设立2亿元力子项目专资金在10份表课题用于推进和关组织实施新型器件有问通知明标及支持 包括具自主识权芯片装置。 UPS作为中要成分属上述局了第6号出2)信息政策广泛融制造府公共事等各是建键基础受到大: 2006央办厅院颁2006-2020战略[2006]11提综本普创显著增强结构全面安保障水平幅民经济社会取得效工模式初步环境体系完善迈向奠坚十一五规划调加快品同财首购订管理法库2007]120挥采功鼓励扶研究对象所司土营行1-1- 63
    (二)行业发展概况 1、国际市场发展概述 UPS产品最早出现于二十世纪60年代末,迄今已经过四的表以下特点: (1)社会工业化信息趋势不断创造新需求 2040欧美家开始了原子能技术电及空间为中心内容第三次革命部分西方率先实科进步和自动极大推人类。 然而随着济日益繁荣在制领域源短缺力紧张象型生企闪等故障渐频每或事都可损毁设备精密仪器成难估量失因此构筑高度智安全靠供平台众多重关注问题凝聚当时项研功并迅速向受到热烈欢迎作保护神诞之起即名词70微通核兴群引巨变拉序幕后计算机互联网彻底改面貌正式迈入被广泛应用与IT商务相链上一环对质稳定性数据追升级驱同程加深持快增长态2)范围扩覆盖行充 期主要石油汽车半导体钢铁有色金属煤炭械玻璃建医药食军是系统远执压路合闸继装置号交直流接所状况证基础1-1- 64 随着信息时代的来临, UPS已应用于更加广泛领域例如产业、金融行通系统国防安全航空天交等作为计算机讯数据网络重要外部设备可有效保证供电压和频率稳定止丢失以及质量问题瞬停波动对户造成危害。 进入化之后被人们关注也发挥越(3)技术含不断提高升级前景光明 由20世纪60年旋转展到目具一智能程度静式子路集力微源自控制身科品特别是功器件飞速 些新大变换字流并联冗余谐抑工艺逐步21移呈爆增长3G开始在界范围内面普上银B2B商务游戏兴迅经济热点市场竞争日趋白当客声誉依赖靠性再锦添花而运基础—从芯片都必须这乎现企败键素预见未将驱使比任何候或缺适主站房中心建需求,2003著名美APC公司德Rittal研推出体解决方案艾默生则柔创与月异完整势远4)达家消费熟根Frost & Sullivan测球分布看欧地区1-1- 65 2010年全球UPS市场各地区份额预测
    北美, 42.54%欧洲, 24.56%亚太, 26.65%其他地区,6.24% 资料来源:Frost & Sullivan ,计规模为69.5亿美元其中北占42.54%的是最大消费;欧洲24.56%;亚太则26.65%。 该机构认随着经济成长和信息产业迅速发展特别国、印度等家化程提高在未十将增快域(5)转移 促使生逐步向新兴20世纪90代以界制造际分工方式了重变达加内结调整优升级巩固并维持竞争力采取两类降低本一种次或投设厂利用当相对廉劳动另通过ODMOEM外包环节实现链体价值后自进入21渐主要潮流同样行跨公司身不断努强端品核心技术研与控陆台湾韩东南因承接而客观效果面深层换线日趋培育土企期践掌握形1-1- 66 一定的研发能力。 2、国内市场展概述 UPS最早进入中是在1972年,当时美总统尼克松访华将两台50KVA作为礼送给政府改革开放以前经济缓慢需求较少随后十多产品口主; 80代末90初科士达恒盛表厂商相继成立始行制造和销售业出现明显(1)阶段 基本历了三个具体如下图
    所示: 务意194920101991 - 2005UPS进口替代阶段1968 - 1991UPS纯进口阶段2005 - 2010UPS出口替代阶段1968全球第一台UPS问世1972尼克松访华赠送UPS国礼1991国内厂商开始生产3K以下低端产品UPS科技发展水平2005国内厂商开始出口高端UPS产品中国UPS发展阶段示意图 ①纯1991) 此期间几乎全部依赖要或组装小功率②替1991-20051995分推3KVA5KVA上仍1996-2000陆续大5-20KVA价格1-1- 67 始稳步下降,国内厂商的中功率UPS市场份额逐提升。 2001-2005年: 少数推出20KVA以上三相输大产品掌握了包括多机并联技术在各项高 端进口价格明显③替代阶段(至今) 具备规模优势开跨门世界范围与际知名牌竞争2)发展特点 表现①经济工业化、信息趋不断创造新需求 入21纪后要建设家目标西方达同是先依次历两个程恰逢全球时来临这一史契因此二者均受到央政府度重视《民和社会第十五划》2006-2020战略将列为迈向强必由之路承载着缩短水平差距弥合东字鸿沟加环境保护低碳绿色实“又快好”可持续艰巨任务作神行积极鼓励扶策面性良迅速激广泛潜引导节能科块应用健康有序②消费级渗透研究据正关随装制航天空汽车船舶精密床等近取得突破地位日益前已副其管理念渐深人心企对昂贵仪器生电源别些扩增长1-1- 68 目前,在中国UPS市场上信息化程度最高 的通运营行业对应用深发展速极快金融范围日趋扩大其他网络经济形式(如电子商务、游戏音乐下载门户站等)教育部政府也随着提而升步伐直接影响到产品覆盖面和普及率。 此外自改革开放以来过三十多年已拥有数量庞且一定购买能力小企根据内知名咨询公司艾瑞2006总为3,151.8万家预2012将达5,000它们是新兴标之社会理念传播潜需求给厂带巨机③起晚科技水平集不断生制造领域早期由于缺乏牌核心术分从事简单组装含低激烈竞争逐淘汰士华恒盛代表少优秀本土则受了洗礼考验与际合作壮并掌握功加强研投入份额剧槛呈现出跨设法保持垄地位全取差异势格局方资或立身基占端;另胜劣者成未挑战整个④承转移渐增口长迅球重要近积累创境规模相关《海鉴》2002-20082002-均30%,66.49亿元约同销售14%可继续向背景临1-1- 69 2002-2008年中国UPS产品出口情况
    13.4721.4427.6134.5245.4955.9966.490102030405060702002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年出口额(亿元) 资料来源:《海关鉴》(2002-) 因得益于良好的政策环境、丰富制造经验日增加IT人才储备和巨大市场潜力,信息业多一直保持高速发展并逐步在通讯设及算机外等领域形成集群效应承接转移能渐强目前已为世界级心际竞争不断提。
    (三)市场容量及发展前景 1全球现状景 根据Frost & Sullivan 研究数2006达54.4亿美元规模货量2,120万台;2007可57.72,330宽带3G网络动下该构预测
    有望未几继续较长度201174.12005-51.454.457.761.465.369.574.1-10.020.030.040.050.060.070.080.02005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年销售额(亿美元)1-1- 70 2、国内UPS发展状况 及市场前景 与际相比较,中近几年的信息产业速度更为迅。
    2005完成总收入4.4万亿元是20004.6倍(资料来源:部2007布《“十一五”规划》)在带动下全球最具增长潜力区域之销售额特别通金融行呈快态势光明3生厂商面临历史性机遇 经济化外包社会趋创造了转移IT集群效应两个巨大需求跨公司链战略调整使本土迎不但能够承接量订单而且独立自主研高端技术形知识权并逐步上争夺未10-20将断加工和建设伐关向背制企空间(四)市场竞争格局 1竞概2006开始掀起购热潮施耐德APC,伊顿MGE小飞瑞团爱克赛山予以合过这轮目已现出由艾默三强鼎格局于稳定家地均有基2008份计超63.3%,构第梯队除述仍占据科士达华恒盛二实营位居列;索曼-先控台等其他则随着剧进洗牌重新优配置提流品渐少数领军劣被淘汰或退充分脱颖备差异对境挑1-1- 71 2、市场 竞争特点 (1)国际品牌厂商在高端具有明显优势 从目前内上销售的和来看,排名列UPS生产主要APC-MGE艾默山伊顿大陆本土科士达华恒盛台中电通。 格局拥资金及技术;而除了少数综合实力较强备挑战能外其它部分是凭借价服务低业绩与为接近2)将加快下移开拓注重积累突破未发展方向正致以往含量性越但昂抑制用户需求随着增长降夺同时应扩占率相对于渠道化缺乏核心日趋激烈自知识权研带动3)成关键行并购整不断 年已经质且提供源系统全位解决案完善后保障因此否益由各个所零件设计集监控类软难兼容再续考虑倾一采线会更尤功面这征最引人两巨头APC小机湾飞瑞团收过丰富球等领导据半份额1-1- 72 (4)个性化的全方位服务成为未来决定厂商竞争地关键因素 UPS用户涉及行业 面广,不同应环境和具体需求都尽相希望购置是完适合实际产品时注设备投资短期、长回报率风险。
    此外系统自身重要也使对后维护更视多促各开始在上下功夫并销售渠道网络加扁平以便制有针切可解案前中牌仅带增值利润将综器3内主企目球市场约500家 其大部分小型生 施耐德 伊顿 艾默三跨国 公司均列世界强电机气子能源造之一陆 台湾 般专于包括科股份 士达 华恒盛 等名称 介绍 美著械近年该继整了Powerware(原爱克赛)飞瑞限亦规模最山特深圳2007收APC与旗MGE法梅兰日形APC-推出InfraStruXure框架房处领先通信动力供Libert(博别2006柔客提且依靠技术优势较货量167万营入30亿新币本土东惠州建基线齐-2009福漳研究发料:根据息理(五)进入本行业的主要障碍 1壁垒1-1- 73 UPS综合运用了电力子、微网络技术自动化控制嵌入式系统蓄池及管理高可靠性配等多种。
    的精度能要求,需一个结构完备人才团队进行研发和生产尤其是大功率对水平更该业重壁垒 2规模资金厂商只有达到定且挥经济效应保持市场上竞争另方面由于占总比例较户普遍采取集中购这就决具企满足主流投量设置究开与营周转整以实现快速扩张因此本存在着为明显3品牌涉质障信息安全点机或客选择供时都很注货知名美誉4服务使惯所导致认同往最关素而长期形成习售后依赖会从影响下次买先优势获得老除非出事故者新价革著忠诚粘般(六)行业利润水平 密型工艺复杂程不线含附加值毛利小UPS;离向国际口ODM贴相低近年来受原材料格波劳升源紧内临问题润差异拥雄厚装够1-1- 74 高 质量、附加值的产品且已实现规模化经营,利润水平相对较。
    (七)行业发展趋势 1节能低耗与绿色环保是行业发展方向 成为UPS随着国家源战略和信息逐步推进作建设关键备效将主力厂商研究开2客户一体需求趋势强 科学技术用不再满足于单电障功始心整个供应系统可靠性支持数据中物理基础施及其运率下游服务引导提解决案未来仅而3上合参全球市场竞争必须资优有销网络通过升企并在证价格同盟协生等面公司渠道自当地售紧密结起更了好适变使影响断扩大 从获得广阔空间4集度剧胜劣汰然律迫部分装差管缺乏核退出到速洗牌时也具张机遇5新领域日益采逆以稳定转换太阳风组流目前泛积极鼓励“”符潮预见范围1-1- 75
    (八)影响行业发展的主要因素 1、有利因素 (1)产业政策支持 2006年,中共央办公厅国务院颁布的《2006-2020家信息化发展战略》[2006]11号)提出了“普及综合基础设施结构全面优建”目标;部十一五规划2007强调推动。 UPS是重要计算机外备符方向作为现代电能质量保障关键改委科技商知识权局联当前先高术点领域指南第6属于品在财税总和海署新口录字16可享受退惠此还加快自主安求创府首购订管理法库2007]120也通过采功鼓励扶研究与应用士达具拥牌力本土制造将获得巨大市场会2)需续速增长 广泛金融交医疗等各个随着民经济地位越来进步行特别投资下游伐必然带对3)际转移遇 近区著名厂如耐德伊顿艾默生均额已约占球10%助引扩模升降低成积累丰富1-1- 76 研发经验和提高 国际市场份额。
    (4)科技进步对行业的促作用 近年来,新术普及整个社会展产生了深远影响特别是信息、 网络通等极大地UPS随着以DSP速计算机实时数字控制半导体芯片成本下降相关电力子IGBT为代表功率器件性能不断在转化效可靠磁兼容智持续升供键保障材料如非晶铁氧也一低量损耗此外绿色应越熟使得节;环意识日益加今天过革显著减少谐波污染品到幅度2利因素 1)原价格动 铜铅钢基础较尽管企方面与游客户协商调移另还创软替硬老从中长期看将结构级换但总而言厂都临带压2)要求欧洲RoHS指令WEEE颁布施我《理办法》出台其它设备样全球范围内定并由给检测手段增支上(九)行业技术水平与技术特点 微自多学交叉最早采始械储式后被称旋40现已形静态变目前1-1- 77 UPS的核心技术包括功率变换和自动化控制,器件发展推不断更新。 目前行业内产品大多数都采用晶体管类型例如金属氧物场效应(MOSFET)、双极性GTR),而第一代—可硅已经逐步被淘汰从开关速度看般比高个量级近年来兼有MOSFET输入阻抗GTR低导通压降两方面优点绝缘门IGBT)得到迅势厂商渐使IGBT生全水平趋成熟与电子同由最初分立元简单今天微处理硬软并进联网越显示出智能现以实在每池箱中安装机监视状态计算按照事先设定顺序对环境温湿烟雾等指标测过及远程讯是项国外将许际系统众齐总上于投创资源足相仍差距但引学习部积累了丰富验拥运主规模力我地为球造本土科士达少秀仅准满各客户需求还呈下特: 1信息综合析除完正常具时诊故障急保护身维交提减轻工作人员负担2块解决案针基形向冗余即构或者三UPS,其质飞跃;另结台整1-1- 78 的UPS,通过冗余并联直接构成中等功率在兼顾可用性指标同时,具有良好价比。
    3、产品技术趋向高频化传统工UPS稳步发展因为其对电网谐波污染更小不仅以满足目前国内外相关准要求而且由于本低损耗下降重量减轻噪音特点越来受到市场青睐优势厂商已逐渐形了完整线继推出大三进覆盖10KVA200KVA4行业开新应实现多模块运甚至台组系单一或机生故障负载则自动转移供从提靠5绿色加装效输入滤器及端采数校正避免流补偿使“无”源置(十)行业的区域性、周期性、季节性特征 达家处定长期兴迅速各地区经济水平信息程度 呈域领十分广泛是基础随着社会建设周季节明显(十一)本行业与上下游产业的关联度 1与上游主原材料(例如铜钢板铅铝)和零部件磁PCB散热极容络给终户金融制造政府教育交能医疗卫气象播视力石油1-1- 79 2、上下游的发展状况对本行业及其前景影响 铅铜冷轧板 等 基础原材 料 市场 供应充足;电力子元器 件技术也相成熟,产配套完整。
    公司品所需旋转开关软磁钣金和散热主要国化程度非常高全部可以在内选购此外IGBT 为代表功率通 过善理渠道从买近年来商 已经能够提满欧盟美法规认证各种质量得到了显著升与使我迅速球UPS重制造 地是或机构用户终端消费者随着不断加大信 息建设步伐备计算房一体解决方案投资将会增进而推动快(十二)主要产品进口国的市场情况 1口有政策 报告期出至亚洲家区述个中没额许面限未曾生贸易摩擦同类竞争格局 济趋势心正向移厂逐型牌营多(1)达) 性PCB 钢线极容融 府 教育 交源 医疗卫1-1- 80 发达国家的市场 成熟度高, 中端UPS基本上被伊顿、艾默生APC-MGE这三世界500强企业所垄断合计占有率超过75%,除此以外其他欧美土制造则多转型为品牌经销商仍在保持一定影响力;低跨公司因不具优势而份额如表现活跃。 总体言网络比较进入门槛目前主要ODM模式参与竞争当地或贴产努扩大档(2)展部分小功需求巨线尚处于培育期头对介程深厂缺乏实口呈自由格局鉴潜迅速且采取知名作策略尽可能确立差异化逐步树形象并方面挥积极开行位
    (一)公司在UPS市场的竞争地位 1按售量 衡2007-2009年20101-6月别91.17万台100.7181.53和44.88居内列根据调研报告稳2收科华恒盛布财务数营42,326.58元54,962.4153,045.9626,545.3432,296.8243,131.2346,645.4323,778.71近及均第凭借服价该细领先来通加技术投创新渐得了1-1- 81 较大突破。 报告期内,公司UPS产品按功率分类的销售收入结构如下: 单位万元
    产品类别
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    大功率UPS 6,735.64 30.51%
    13,494.95
    31.17%
    12,409.74
    28.17%
    6,953.38
    20.31%
    中小功率UPS 15,342.74 69.49%
    29,800.50
    68.83%
    31,640.96
    71.83%
    27,281.61
    79.69%
    UPS产品合计 22,078.38 100.00%
    43,295.45
    100.00%
    44,050.70
    100.00%
    34,234.99
    100.00%
    (二)公司的竞争优势 1 、牌与客户优势 在国市场已具有高知名度和美誉“科士达”2003-2009年 连续7 当选首(由中质量协会全用委员计世资讯联合组织规模IT满意调查评定)近几相继获得服务金奖第一算机企业最佳承诺兑现等荣称 号 三方进行型广泛应于融电信制造政府教育防领域是移动通银工商人寿兴上海浦东发展深圳北京石化油央家关部税总局气象解放军参重点围或集采购 标供范完成了多个级省息程 项目积累源境外尤其明显来包括序实施时间 西输二线段20102 2010-20113 博心设备媒体议系统配套新加坡馆城文村-4 24届界学生冬季运PC20085 十2008-6 共享网8 20071-1- 82 9 中国人寿全UPS集采购 2007年 10 2008北京奥运会(村)配套项目 11 税总局“金工程”骨干网络设备整体服务外包2006-201012 青藏铁路海段13 移动通信边际2004-200914 武警三级2003-200515 教育部农小学远16 家新一代天气雷达17 组党员200618 154所西大校园200419 石化加油IC卡2002-20 2001-2、技术与研发优势 自成立以来,公司坚持市场导向+驱的创思在行业内拥有较强能力。 于2000了科士心建先进仿真作站及针对CAD开安规试验室基本电性等多个专前已具熟计特别分散逻辑控制相半桥逆变器并联功率均高频模块式冗余符合协议单机版监软件方面经取得突破打企产品上垄断2003被认定为深圳;月评1获UL击实证博后践地和首批此支丰富过硬才队伍截至630日共166其21145核从事招股说明书签署28利另5观用型正申请之2008-号HP9100(6K\10K)EPOWER10K-200KHIPOWER系列20K-80K主重点还次政府位知名构展览织颁资格或奖1-1- 83 近年来公司产品获得第三方认定的资格或奖项
    序号
    产品名称
    认定资格/奖项
    1
    科士达系列UPS所获奖项、称号
    2009年度中国金融科技发展论坛“十大金融科技企业”奖
    2009年中国下一代数据中心最佳UPS电源产品奖
    2009年首届数据中心经理年会用户满意数据中心解决方案奖
    2009年第五届UPS及供电系统用户满意度调活动“绿色环保奖”
    2008年中国金融科技发展论坛“十大金融科技企业用户信赖产品”
    2007年第三届UPS及供电系统用户满意度调查活动技术创新品牌奖
    2007年《电脑商情报》年度UPS设备最佳渠道支持奖
    2006-2007年中国UPS市场年度成功国内企业
    2006年计算机世界IT科技拥军优秀成效奖
    2
    科士达系列UPS品牌所获荣誉
    2010年第六届UPS及供电系统用户满意度调查“用户满意品牌奖”
    2005-2009年“国内UPS用户满意度综合第一”和“用户首选品牌”
    2009年中国计算机用户协会25周年信赖品牌
    2009年第五届UPS及供电系统用户满意度调活动“绿色环保奖”
    2008年第四届UPS及供电系统用户满意度调活动“用户满意服务”品牌
    2007年度中国信息产业行业采购UPS电源产品首选品牌
    2007年度教育行业UPS首选品牌
    2007年《中国电脑教育报》年度教育行业UPS首选品牌
    2007年《慧聪网》中国电源产业UPS电源十大品牌
    2006年《电脑商情报》最佳渠道满意品牌
    3
    科士达系列UPS所获认证资格
    2008-2009年中国节能产品认证
    2008年泰尔认证
    2008年深圳市高新技术项目认证
    2007年FCC认证
    2007年CE认证证书
    4
    科士达Epower系列UPS
    2009年中国国际金融(免费注册即送体验金)技术暨设备展览会优秀金融设备奖
    2005年中国优秀UPS产品奖
    5
    科士达柜式机房
    2007-2008年中国机房产品市场年度成长最快国内企业
    2006-2007年《电脑商情报2中小企业采购》编辑推荐产品
    2006年中国国际金融(免费注册即送体验金)技术暨设备展览会金融行业整体机房优秀解决方案
    2006年中国IT产品创新奖
    2005年度整体机房建设理念创新奖
    6
    科士达网点专用一体化柜式机房
    《新金融世界》2009中国优秀金融IT产品及解决方案年度推荐称号
    2008中国国际金融(免费注册即送体验金)技术暨设备展览会产品发展奖
    2007年中国IT用户满意度调查UPS(国内品牌)产品创新奖
    7
    工频GP 800/MASTER系列,高频HP系列
    2006年中国IT创新企业奖
    2006年度中国信息产业创新产品奖
    2007年度UPS技术创新品牌奖
    2007年度金融行业创新产品奖
    8
    科士达HP900系列UPS
    2006年最受中小企业信赖IT产品
    9
    科士达RP系列N+1模块化UPS
    2007年中国国际金融(免费注册即送体验金)技术暨设备展览会创新产品奖
    10
    科士达PRO2000系列UPS
    2005年度《中国计算机报》年度编辑选择奖1-1- 84 同时,公司是UPS行业的标准制定者之一积极参加了中国通信化协会组织多项新编写、订工作先后与用应急电源(EPS)局站)设备维护技术要求VRLA蓄池在线诊断和测试方法模块不间等起草提高本土企面发言权。
    3产销规及品完整优势 经过次改造扩已具较明显2007-2009年20101-6月售量分别为91.17万台100.7181.5344.88位居内前列从全球市场看目出口六十个家地区能使进集采购节约成而拥有比;批生管理质控流程精益升 增强客户忠诚度吸引海外单形差异竞争展厂商最就功率覆盖大小各段式离均衡满足 类型需利于拓把握热点瞬息变赢得机根据灵活调结构扬长避短针对深耕耘取培育粘性并树立系牌象凝聚人才紧跟潮效瞻研统风险(三)公司的竞争劣势 1资金持续现融渠道远张趋来未将步必须获部支塑上力抓住遇更份额2际知名待1-1- 85 公司UPS产品在境外销售主要是采用ODM模式,自牌的比例还较低。
    因此计划从内部培养和引进方吸国际营人才加盟积累化经验提高有出货量以市场知名度 (四)公司为进一步增强竞争优势采取的主要措施 1、一步生能力发挥规效应 全球信息业展行整合快及向中转移背景下将抓住机遇升竞争目前已东省深圳光明新区惠州仲恺技术开共储备了13.26万平米工地并利本次募集资金增大功率线台小72研投入 为保持位完善创制优秀;添先设建立实室针对更专门监控软件网络 电质体解决案等3服务扩覆盖面渗透系强与核心渠道伙伴协作:北京上海城11个办事处拓端4势极战略占逐现四具情况
    (一)主要产品及产品用途 途1-1- 86 公司主要产品
    包括在线式UPS
    、离铅酸蓄电池
    。
    各的用途如下
    : 类别 系列 及特点 大功率 10KVA以上
    冘 段为10KVA-200KVA,适于金融邮信等领域息网络保护,中型数据心关键设备提供稳定能环境冘 120KVA一般采工频即变压器作整流与逆部件可靠过负荷力和抗冲击强冘 高幅度节约成本利开技术元替代体 积较小效冘 1KVA-10KVA,服务精密安全冘 0.5KVA-1.5KVA,站个人脑自动控制统门禁监冘 该拥有超宽输入直防止短路造受损同时具源智管理搭配发机使冘 应EPS储装置钙多殊合极板栅放低寿命长倍性优异套冘 指柜半材塑胶绝缘料辅二阻磁2营业展情况消费群立来专注研生销售户质量解决方案客是政府教育交通医疗卫气象广播视石油化行或构家庭泛根需求而价格随不号报告期内总升(二)主要产品工艺流程 由箱PCBA几分(外)程 先车间然后再到进组加测试老贴片插所涉编者购基艺11-1- 87 (1) 机箱的生产工艺
    备料设备准备文档准备剪料数控焊接打磨检查返修表面处理喷涂丝印外观检查返修装配入库合格不合格合格不合格剪料数控返修成品检验不合格合格不需丝印需丝印 2)线材备料设备准备裁线剥线头打端子装护套装配线材成型检查返修不合格入库合格 3)PCBA备料设备准备AI自动插件SMD表面贴装手动插件波峰焊接ICT测试返修不合格入库合格 2、UPS整组装离式1-1- 88
    备料设备准备前加工装前面板/电池装变压器装横梁装PCBA装后面板测试总检老化包装装上盖入库QA检验维修站在线维修在线维修 (2)高频在线式UPS组装工艺
    备料设备准备前加工装PCBA整机组装调试标机充电安规测试备料包装终测入库QA检验维修站在线维修在线维修1-1- 89 (3)工频在线式UPS组装艺
    备料设备准备前加工整机装配调试/安规测试老化老化后测试封盖包装总检入库QA检验维修站在线维修在线维修在线维修在线维修在线维修 3、铅酸蓄电池生产流程
    装模极板焊接拆模修剪装槽跨桥焊短路测试返修不合格环氧树脂封盖固化合格叠板焊端子倒极性密封胶气密检测返修查酸排线充电加酸盖安全阀抽酸水洗封盖电流检测丝印入库品检不合格合格不合格不合格合格合格1-1- 90
    (三)经营模式 本公司以利润最大化和市场份额为经营目标,按照不同发展阶段根据境外、内两个的需求特色成熟度竞争格局采取策略并选择对长期有模式 。
    报告主要品牌ODM针对不同市场特点与产品组合的经营模式选择
    境外市场
    境内市场
    发达国家
    发展中国家
    竞争格局
    竞争激烈,中高档市场被跨国巨头垄断,离线式小功率市场则由众多经销商参与竞争
    潜力巨大,发展迅速,市场尚处在培育期,呈自由竞争格局
    潜力巨大,成长迅速,消费市场升级步伐加快,逐步迈入品牌竞争阶段,市场集中度日趋提高
    市场成熟度
    成熟度高,跨国巨头、品牌制造商、经销商网络均非常发达,市场进入门槛较高
    成熟度一般较低,跨国巨头介入程度不深、当地制造商缺乏竞争实力,以经销商进口为主,市场尚不成规模
    成熟度中等偏上,由于工业化和信息化进程加快,消费升级速度迅速,市场日趋成熟
    产品需求特色
    全系列UPS产品需求旺盛,跨国公司逐步退出离线式小功率UPS市场
    离线式UPS小功率市场需求巨大,在线式UPS中高端产品市场尚在培育中
    发展迅速,大中功率UPS产品占比迅速提高,技术升级趋势明显
    公司目标
    增加市场进入国家数量,在局部市场和部分中低端产品取得差异化优势,逐步扩大自有品牌影响
    中低端产品确立竞争优势,逐步进入中高端市场,扩大企业知名度,提高市场份额
    在高中低端市场全面进入,充分发挥自身竞争力,巩固领先UPS品牌供应商地位
    经营策略
    通过与发达国家本地制造商、经销商合作,努力提高ODM份额,扩大公司在业界的影响
    与当地知名经销商合作,尽可能扩大中低端市场份额,确立竞争优势,逐步树立品牌形象;在高档产品方面发挥成本优势,与跨国企业展开竞争
    通过“市场引导、研发驱动”策略,深度拓展国内市场,在高、中、低档产品线上全面取得差异化竞争优势
    经营模式
    ODM模式为主
    目前以ODM模式为主,未来将逐步扩大品牌经营模式比例
    品牌经营模式为主 1前中高端UPS产率较空间广阔迅速因此在限提升影响力努打造全线系列逐渐树立“技术含量号召强”企业形象充分挥效应赚超1-1- 91
    品牌经营模式
    原材料采购资本投入技术投入生产制造市场地区经销商直营客户利润产生于品牌影响力、技术创新、制造过程增值行业经销商研发市场驱动研发品牌创造价值品牌经营 2、ODM模式 报告期内,公司主要通过接受境外经销商的订单并组织生产拓展市场严格质量管理来强化高品企业和专制造形象。
    鉴于发达国家进入门槛较且端基本为跨所垄断因此在采取与当地合作努力提中低占份额;则充分利用营网络牌影响结自身技术优势实现联手能率挥规效应而增竞争盈日后扩奠定础ODM模式
    ODM制造商的利润产生于比较成本优势、规模效应、专业化生产所带来的制造利润材料采购质量控制当地制造商、大型经销商生产制造境外客户ODM制造商交货ODM订单运输境外境内产品设计1-1- 92 3、公司经营模式的实施效果 现阶段,根据国内外市场不同特点结合自身差异化 竞争优势扬长避短有针对性采取了业绩持续稳定增两种产生良好: (1)充分利用际转移规律所带来机遇发挥比较成本在ODM制造过程中确立能提高技术消积累等; 2)把握迅速商极参与品端和线完整促进研断升级牌影响力日益强赚溢价3)个之间风险散兼顾率理平衡于介入是重要保障而培育润贡献未务展方向二者相得彰互补。 4构变报告期主收及毛动情况如下表示单位万元
    经营
    模式
    项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    品牌
    经营
    主营业务收入
    11,466.43
    43.61%
    27,304.65
    51.79%
    20,388.21
    37.36%
    15,271.12
    36.40%
    毛利
    4,095.75
    50.89%
    9,009.94
    61.70%
    6,161.48
    49.86%
    3,340.00
    42.52%
    毛利率
    35.72%
    -
    33.00%
    -
    30.22%
    -
    21.87%
    -
    ODM
    主营业务收入
    14,823.82
    56.39%
    25,413.73
    48.21%
    34,191.09
    62.64%
    26,679.07
    63.60%
    毛利
    3,952.90
    49.11%
    5,593.60
    38.30%
    6,197.17
    50.14%
    4,515.90
    57.48%
    毛利率
    26.67%
    -
    22.01%
    -
    18.13%
    -
    16.93%
    -
    合计
    主营业务收入
    26,290.25
    100.00%
    52,718.38
    100.00%
    54,579.30
    100.00%
    41,950.19
    100.00%
    毛利
    8,048.65
    100.00%
    14,603.54
    100.00%
    12,358.66
    100.00%
    7,855.90
    100.00%
    毛利率
    30.61%
    -
    27.70%
    -
    22.64%
    -
    18.73%
    -1-1- 93 报告期内品牌经营模式 与ODM变动趋势对比示意图 单位:万元 结构,公司努力扩大自有影响2009年产生的毛利占开始超过50%。
    逐步实现了从偏重转向为主(四)采购、生产模式 1、采购UPS及铅酸电池所需要原材料由集中厂商或销直接部分功率器件通代理
    渠道进口制定完善供应管品牌经营模式27,304.6520,388.2115,271.1211,466.433,340.006,161.489,009.944,095.7521.87%30.22%33.00%35.72%-5,00010,00015,00020,00025,00030,00035,0002007年2008年2009年2010年1-6月0%5%10%15%20%25%30%35%40%主营业务收入毛利润毛利率ODM模式14,823.8226,679.0734,191.0925,413.735,593.606,197.174,515.903,952.9022.01%18.13%16.93%26.67%-5,00010,00015,00020,00025,00030,00035,0002007年2008年2009年2010年1-6月0%5%10%15%20%25%30%35%主营业务收入毛利润毛利率营业收入结构变化示意图36%37%52%44%64%63%48%56%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2007年2008年2009年2010年1-6月品牌经营模式ODM模式毛利润结构变化示意图43%50%62%51%57%50%38%49%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2007年2008年2009年2010年1-6月品牌经营模式ODM模式1-1- 94 体系,对供货能力和材料 品质进行综合评审从多家应商中比较选购 。
    针不同原的特点公司采取方式 : 类 别 具种通用性强或价值量小例如铅钙合金极板、变压器、电阻等 按照产预计生目标常规殊专者期长IGBT件包装辅实际订单外还根据历史数以及市场情况客户测并此准备适度库存 2模销定内部业化协作分工除直接UPS主要均由自组织未委加线设立了配车间各序步骤依次完成铅酸池机箱PCBA然后在其功率流水大岛(五)模式
    1、销售渠道策略
    根据境内、境外市场不同的发展阶段和市场成熟度,本公司采取多级销售渠道,通过多级销售渠道强化公司的销售能力。 科士达售渠道示意图
    境内一级渠道境内二级渠道公司直销客户公司消费者地区经销商境外渠道公司消费者境外经销商行业经销商消费者境内市场境外市场
    在境内市场,公司采取经销商分销与公司直销相结合的模式;在境外市场,公司则主要通过境外经销商渠道分销。报告趋势下表所1-1- 95 单位:万元
    销售渠道
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    境内
    客户
    直销客户
    4,721.26
    17.96%
    12,081.88
    22.92%
    6,348.58
    11.63%
    1,817.11
    4.33%
    地区经销商
    5,255.08
    19.99%
    10,338.10
    19.61%
    10,251.89
    18.78%
    10,607.79
    25.29%
    行业经销商
    2,686.67
    10.22%
    8,574.49
    16.26%
    10,363.18
    18.99%
    7,162.08
    17.07%
    境外
    客户
    境外经销商
    13,627.24
    51.83%
    21,723.90
    41.21%
    27,615.66
    50.60%
    22,363.21
    53.31%
    合计
    26,290.25
    100.00%
    52,718.38
    100.00%
    54,579.30
    100.00%
    41,950.19
    100.00% (1)境内渠道
    2007年,公司在境内市场实行以地区经销商为主导,行业经销商和直销方式为有效补充的混合体系。报告期内,境内部分重点客户逐步采用了集中采购模式,对供货商的规模实力、资金要求、技术支持和服务质量的要求逐渐提高。为适应竞争形势的变化,进一步完善体系,公司采取各种措施促进渠道扁平化,直销客户所占比例呈逐年快速上升趋势,截至2009年末,直销方式已成为境内主要销售渠道。由于国内直销客户主要为行业大客户,其采购主要集中于下半年,故2010年1-6月直销客户占比略低于地区经销商。
    ①地区经销商 在地区经销商分模式下,公司一般各省授权1-3家级)本产品覆盖域的客户群该可指定进行市和潜最终用开发、维护。
    除特业外对所没有限制②行业经销商 随着UPS应范围日趋扩大某些如通信金融等实总部认证入牌中邀请招标采购供货准门槛益提高为适竞争形势展充拓细场渗透程度引了拥丰富验加力效无法增长1-1 -96 地区经销商与行业分工示意图
    特殊行业一般行业行业经销商地区经销商12345垂直拓展深度横向拓展市场广度电信免费注册即送体验金证券保险 如上所,公司仅在特定(电信、金融等)选择垂直拓展市场深度;而一般则通过横向广。
    两类务界限有明确的彼此间交叉和矛盾较少模式是对力补充同时也快速进入高增长效途径③直销客户 主要针采用全国集中购以及需厂接提供产品服几客户例政府机构大型该制应后续技术求很常只货才能满足其因取2)境外渠道 售完成泛参加际会子设备专IT贸易洽谈各种形60多个家誉良好实强UPS建立联系ODM造方出口2营支持策略 为科士达牌知名更于最终1-1 -97 率,公司采取一系列支持手段: 举措示意图
    品牌建设、市场技术宣讲工程安装产品试用用户体验销售支持技术服务、市场反馈参加展会网站投入市场调研售后维修满意度调查联合投标技术服务客户回访关系管理800 400 服务热线公共关系科研项目 积极参加境内外各大专业展览会例如德国CEBIT、美CES巴西IT BRAZIL台湾电脑广交金融通信等。 此还用B2B推平环球资源阿里MADE IN CHINA进行泛的产品宣传在市场研究方面人员过阶性地拜访客户并对目标实调查式分析与预测;定时需求跟踪及满度报告以把握经多年发“全服务中心-区技术—省售后授权维护站”为基本架构逐步建立套覆盖布局合理贴近级体是UPS厂商第家开800热线(800-830-9662)和400400-700-企随着明显升换代趋势不断扩应范围日高端化程无论最终均越来要更前因未将强网络设补充完善点形成位角拓态努力提现有效详细容请见招股说书十二节之五项3牌策略 坚自主导限科士达影响誉截至20106月30已注册了12核1-1 -98 品牌,国内市场拓展卓有成效。
    根据公司的战略规划在未来境外开中将逐步推行全球化继续加大海ODM新老客户发同时自主广力度和投入提高知名占率截至2010年6月30日“KSTAR”商标已取得泰、智利南非缅甸秘鲁马西亚六签注册证明(六)主要产品生产、销售情况 1产能与销情况 近三及一期要如下: 时间 产销类别 UPS(单位:台、套) 铅酸蓄电池 (单位:KVAH) 离线式 在线式 (10K以下) 在线式 (10K以上) 2010年 1-6月 产能 550,000 35,000 3,250 400,000 产量 422,983 36,585 3,415 224,592 销量 408,931 36,539 3,337 207,945 产能利用率 76.91% 104.53% 105.08% 56.15% 产销率 96.68% 99.87% 97.72% 92.59% 2009年 产能 1,100,000 56,000 6,500 800,000 产量 763,651 60,416 6,914 517,765 销量 749,072 59,487 6,695 518,694 产能利用率 69.42% 107.89% 106.37% 64.72% 产销率 98.09% 98.46% 96.83% 100.18% 2008年 产能 774,400 50,000 6,000 350,000 产量 938,519 53,772 6,399 364,273 销量 946,589 54,095 6,457 359,812 产能利用率 121.19% 107.54% 106.65% 104.08% 产销率 100.86% 100.60% 100.91% 98.78% 2007年 产能 700,000 45,000 4,500 产量 856,539 51,940 4,158 303,207 销量 855,610 51,998 4,100 295,540 产能利用率 122.36% 115.42% 92.40% 95.10% 产销率 99.89% 100.11% 98.61% 97.47% 铅酸蓄电池量包含子向母部售UPS配套2分布报告营业务突出括离线式功UPS(10K以上)小等收结构(1)按类1-1 -99 单位: 万元
    产品类别
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    在线式UPS 15,301.03 58.20% 30,529.92 57.91% 26,573.37 48.69% 18,157.46 43.28%
    其中:10K以下 8,565.39 32.58% 17,034.97 32.31% 14,163.63 25.95% 11,204.08 26.71%
    10K以上 6,735.64 25.62% 13,494.95 25.60% 12,409.74 22.74% 6,953.38 16.58%
    离线式UPS 6,777.35 25.78% 12,765.53 24.21% 17,477.33 32.02% 16,077.53 38.33%
    铅酸蓄电池 4,006.30 15.24% 8,664.54 16.44% 9,309.86 17.06% 7,184.82 17.13%
    配套产品 205.57 0.78% 758.39 1.44% 1,218.74 2.23% 530.38 1.26%
    合计 26,290.25 100.00% 52,718.38 54,579.30 41,950.19 注因客户个性化需要,UPS中使用的配套电池容量在销售给不同时金额差异较大上表各产品线营业收入均包含;“”仅指与公司非纯下。 (2)主务区域分布情况 如销售区域
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    境内
    华南
    3,040.51
    11.57%
    7,546.40
    14.31%
    5,225.16
    9.57%
    7,346.83
    17.51%
    华北
    2,780.14
    10.57%
    6,445.28
    12.23%
    8,433.10
    15.45%
    4,828.80
    11.51%
    华东
    3,051.93
    11.61%
    4,882.05
    9.26%
    4,694.79
    8.60%
    2,680.72
    6.39%
    华中
    1,318.96
    5.02%
    4,771.05
    9.05%
    2,106.63
    3.86%
    900.61
    2.15%
    西南
    1,128.90
    4.29%
    2,791.78
    5.30%
    2,043.18
    3.74%
    1,883.68
    4.49%
    东北
    958.72
    3.65%
    2,539.39
    4.82%
    2,286.65
    4.19%
    577.90
    1.38%
    西北
    383.85
    1.46%
    2,018.52
    3.83%
    2,174.14
    3.98%
    1,368.44
    3.26%
    小计
    12,663.01
    48.17%
    30,994.48
    58.79%
    26,963.64
    49.40%
    19,586.99
    46.69%
    境外
    亚洲
    9,203.93
    35.01%
    14,617.64
    27.73%
    20,598.02
    37.74%
    17,160.97
    40.91%
    非洲
    1,805.62
    6.87%
    2,873.10
    5.45%
    2,227.49
    4.08%
    2,517.16
    6.00%
    欧洲
    1,680.26
    6.39%
    2,571.03
    4.88%
    2,859.36
    5.24%
    1,786.39
    4.26%
    美洲
    805.69
    3.06%
    1,475.24
    2.80%
    1,821.84
    3.34%
    443.47
    1.06%
    大洋洲
    131.73
    0.50%
    186.89
    0.35%
    108.95
    0.20%
    455.22
    1.09%
    小计
    13,627.24
    51.83%
    21,723.90
    41.21%
    27,615.66
    50.60%
    22,363.21
    53.31%
    合计
    26,290.25
    100.00%
    52,718.38
    100.00%
    54,579.30
    100.00%
    41,950.19
    100.00% 3、1)前五名2007-2009年20101-6月对合计占当期比例别为34.63%34.91%35.43%34.07%,平稳报告内未发生重变并且存严依赖于少数1-1 -100 单位: 万元
    时间 客户 销售收入 占营业比例 2010年 1-6月 中国工商免费注册即送体验金股份有限公司 3,147.20 11.86% KOBIAN PTE LTD 2,003.02 7.55% FIDA INTERNATIONAL(S) 1,688.23 6.36% TRIPPLESEA LIMITED 1,562.82 5.89% 移动通信集团643.33 2.42% 合 计 9,044.60 34.07% 20098,043.74 15.16% 3,461.23 6.52% 2,982.74 5.62% INTERNATIONAL(S) 2,454.22 4.63% 1,854.07 3.50% 18,796.00 35.43% 20085,501.28 10.01% 北京博力特明华技术3,723.71 6.78% 3,405.30 6.20% NUMERIC POWER SYSTEMS 3,286.67 5.98% 3,270.12 5.95% 19,187.08 34.91% 20076,602.62 15.60% 3,480.07 8.22% MAKELSAN MAKINA KIMTA ELEKTRIK SAN.TIC.LTD.STI 2,293.56 5.42% 深圳市朗供应链服务1,250.11 2.95% SWITCHING AVO ELECTRO 1,029.27 2.43% 14,655.63 34.63% 本与上述境外、内之均不存在关联系,董事监高级管理人员和核心及主要方或持5%以的东未拥权益。 (2)介绍 于7过投标形式围UPS各省分别签订采购同完成地网点自助设施建从开始向产品为线2008-来具体数据如下在线式
    UPS
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    主要产品系列
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    10K以上 1,556.75 49.46%
    4,592.39
    57.09%
    2,098.35
    64.17%
    10KVA≤GP系列<20KVA
    10KVA≤EP系列<20KVA
    10KVA≤MASTER系列<20KVA
    20KVA≤EP系列
    20KVA≤MASTER系列1-1 -101
    10K以下 1,590.45 50.54%
    3,451.35
    42.91%
    1,171.77
    35.83%
    3KVA≤GP系列<10KVA
    3KVA≤HP系列<10KVA
    3KVA≤YHK系列<10KVA
    HP系列<3KVA
    YHK系列<3KVA
    合计 3,147.20 100.00%
    8,043.74
    100.00%
    3,270.12
    100.00%
    2009年,公司来自中国工商免费注册即送体验金收入较2008大幅增加一是由于从7月开始供货取得时间仅半;二客户各地营业网点及助设施建需求日趋导致UPS采购订单上升分长情况如下: ①新内蒙古、广西湖北江安徽甘肃藏七家的合计1,339.77万元。 ②南东河宁夏四川辽山贵州陕苏黑龙等12超过100%,3,232.83③除天津青海疆略有降外其余八均201.03习惯初制定划密集发并付款故额般低2010为随着全规模不断扩和对电源备级换代预未与作将持续深化(3)主要境介绍 KOBIAN PTE LTD:注册坡1978成立销售品牌脑打印机显示器产往度非洲区该本已10务量稳最之FIDA INTERNATIONAL(S)1991例数据交无线络市场在亚欧良好信誉1-1 -102
    (七)主要原材料及能源供应情况 1、主要原材料及采购情况 本公司包括铅钙合金极板变压器钢壳盖IGBT等,其中和是比重最大的。 所需市场供应充足部分可以直接在国内选功率件通过完善代理渠道从境外买报告期如下: 单位万元
    原材料
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    采购额
    占比
    采购额
    占比
    采购额
    占比
    采购额
    占比
    铅钙合
    金极板 5,248.45 30.23% 11,927.24 32.97% 10,131.70 28.67% 10,781.81 32.57%
    变压器 1,972.47 11.36% 3,667.16 10.14% 5,366.28 15.18% 6,354.05 19.19%
    钢板 694.92 4.00% 1,343.42 3.71% 1,557.08 4.41% 977.52 2.95%
    壳盖 657.52 3.79% 1,311.51 3.63% 1,293.52 3.66% 981.21 2.96%
    IGBT 494.47 2.85% 847.17 2.34% 909.53 2.57% 669.19 2.02% 2价格波动产品散热受基属铜影响础/吨
    基础原材料
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    1#铅(元/吨)① 15,558 13,649 17,145
    19,463
    1#铜(元/吨)①
    57,274
    42,010
    55,421
    62,666
    矽钢片EIH50N片(元/吨)②
    7,691
    6,654
    8,308
    7,538 注①1#数据来源于“全球网-上海”平均②矽片商向游由求关系较方面承着一定风险对UPS与酸电池稳性会生多降低不利适时调整客户协建立联机制转移或传导;试用新技术型例高频成提集团规模签订长货同3能力工业深圳惠州1-1 -103 力部门采购,可满足生产和发展需要。 报告期内本公司 、科士达工业电池用情况 如下:
    公司
    项目
    2010年
    1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    科士达(母公司)
    年度用电总量(万度) 106.94
    237.98
    288.54
    195.05
    年度用电成本(万元) 85.80
    211.37
    207.84
    152.14
    科士达工业公司
    年度用电总量(万度) 189.49
    213.69
    13.20
    -
    年度用电成本(万元) 164.06
    163.79
    10.83
    -
    科士达电池公司
    年度用电总量(万度) -
    117.88
    150.12
    143.04
    年度用电成本(万元) 74.26
    114.00
    108.71 注2007年 尚未投故量为零4品成 的构主营务单位万元
    成本项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    直接材料成本
    17,228.25
    94.44%
    35,924.82
    94.25%
    39,898.44
    94.50%
    32,229.57
    94.53%
    直接人工成本
    536.90
    2.94%
    941.8
    2.47%
    967.73
    2.29%
    721.66
    2.12%
    制造费用
    476.45
    2.61%
    1,248.21
    3.27%
    1,354.48
    3.21%
    1,143.06
    3.35%
    合计
    18,241.60
    100.00%
    38,114.84
    100.00%
    42,220.65
    100.00%
    34,094.29
    100.00% 5前五名供应商与合 作稳定重大变化向时间
    供应商名称
    采购额
    占当期采购总额比例
    材料类别 20101-6月 福建华祥源技有限2,215.06 12.76%
    铅钙合金极板 省安溪闽1,618.73 9.32%
    铅钙合金极板 泉州市瑞1,240.86 7.15%
    铅钙合金极板 东莞光实863.17 4.97% 压器 佛山新昇制造633.95 3.65% 计 6,571.77 37.85%
    2009年
    福建省安溪闽华电池有限公司 8,046.37 22.24%
    铅钙合金极板
    东莞市光华实业有限公司 2,037.80 5.63%
    变压器
    福建华祥电源科技有限公司 1,498.70 4.14%
    铅钙合金极板
    深圳市海龙模具塑料制品有限公司 1,436.14 3.97%
    壳盖
    泉州市华瑞电源有限公司 1,127.05 3.12%
    铅钙合金极板
    合计 14,146.06 39.11%
    -
    2008年
    福建省安溪闽华电池有限公司 4,944.10
    13.99%
    铅钙合金极板
    东莞市光华实业有限公司 4,383.24
    12.40%
    变压器
    福建泉州大华蓄电池有限公司 2,635.37
    7.46%
    铅钙合金极板1-1 -104
    广东烨辉钢铁有限公司 1,340.03
    3.79%
    钢板
    福建省泉州市华侨蓄电池厂 1,301.88
    3.68%
    铅钙合金极板
    合计 14,604.62
    41.33%
    -
    2007年
    福建泉州大华蓄电池有限公司 8,326.58
    25.15%
    铅钙合金极板
    东莞市光华实业有限公司 4,981.74
    15.05%
    变压器
    福建省安溪闽华电池有限公司 2,079.35
    6.28%
    铅钙合金极板
    深圳市鹏锦红实业有限公司 1,187.75
    3.59%
    面板
    潮州市南科电子实业有限公司 847.09
    2.56%
    线材
    合计 17,422.51
    52.63%
    - 本公司与上述供货商之间均不存在关联系,董事、监高级管理人员和核心技术及主要方或 持有5%以的股东未中拥权益。
    (八)主要产品价格变动趋势
    报告期内,公司主要产品的价格变化如下表所示: 单位:元/台 只
    产品线
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    平均售价
    增长率
    平均售价
    增长率
    平均售价
    增长率
    平均售价
    在线式UPS(10K以下) 2,344.18 -18.14% 2,863.65 9.37% 2,618.29 21.51% 2,154.71
    在线式UPS(10K以上) 20,184.72 0.14% 20,156.76 4.88% 19,219.05 13.32% 16,959.46
    离线式UPS 165.73 2.75% 170.42 7.70% 184.63 1.74% 187.91
    铅酸蓄电池 337.81 10.24% 306.44 4.18% 294.16 76.14% 167.00
    公司在线式UPS产品销售价格2007-2009年逐步上升,一方面,公司根据市场需求调整了产品结构,在线式UPS产品技术配置越来越高,且大功率在线式UPS销售收入所占比重也越来越大,因此,平均售价呈上升趋势;另一方面,公司根据原材料涨价情况以及市场供求状况调整产品售价,强化渠道管理,推进渠道扁平化,使得公司品牌影响力不断上升,议价能力日益增强。2010年1-6月,10K以下的在线式UPS的平均售价有所下降,主要是因为全球经济的复苏,使得外销的比重大幅增加,而外销的UPS大部分不配储能电池,单价比内销低,从而拉低了平均单价。
    2007-2009年,公司离线式UPS产品价格逐年下降,主要原因是自2008年9月以来,受全球金融危机影响,境外UPS市场出现萎缩,ODM订单平均售价和销量双双下降;2010年1-6月,境外UPS市场已全面恢复,离线式UPS单价变化系正常市1-1 -105
    场波动。
    公司电池平均售价在2008年有较大幅度上涨,主要是由于公司2008年出售的大容量电池占比越来越高,导致平均售价升幅较大;2009年、2010年1-6月电池平均售价出现适度增长,主要是由于原材料价格和不同容量电池占比结构性变化所造成,系正常的市场价格波动。
    报告期内,离线式UPS和电池销售所占比重逐年下降,因此,离线式UPS和电池的平均售价的下降未对公司盈利能力造成不利影响,公司整体盈利能力因在线式产品盈利能力增强和销售占比提高而不断提高。
    (九)环保和安全生产情况 1、环保基本情况 与措施 公司按照国家有关的境护标准,建立了相应设并专人负责管理工作。 为减少污染物产生在品艺计中采用无毒害原材料或新技术把过程到最低限度于2005年已通ISO14001:2004体系认证UPS所机箱由车间表面处会量业废水后排放该化学混凝沉淀法及滤结合符“三同时”规定下属子科士达电池清洗收集进入厂装置经和反可行循利而余送交政府指资质部门此外铅尘喷淋塔吸附回气出2安全20097月SGSOHSAS18001职健康良好报告期内未发重大事故务惠州仲恺高区备搬迁调试阶段分从深圳来老员对周边活以不适较思想波动抵1-1 -106 触情绪。 其后,共有575名员工的科士达业公司中105提出辞职申请8月4日组织分批到广东省病防治院进行离岗时健康检查结果为22血铅超标并留疗随即安排该住承担期间一切费用经过18已全部愈复程未束但个人坚决要求医生劝说无效予以办理自动21手续签署了《 解除(终止)劳合同协议书》没发纠纷;另1撤回继至今仍在作因此受卫和环保等相关门政处罚2010年39惠州市局具于技限守法况证明2009投产来方面遵国家及地律规定重大毒事故违疑似性内容: “做14将报告我积极诊目前收被断” 上述件步加强范体措施如下、完成对各位风险评价所估制应护案严格照执2按持度落实设入善主喷射洗涤尘器循药泵玻璃钢柜式通机酸雾净化塔水系统空调送针包含UPS品深圳股份管1-1 -107 规定》,各生产车间主任对员工的劳保使用情况 进行检查指导做好安全防护线开始时启相应设施并期维养确职业运正常。 3、环守法2010年1月15日深圳市人居境委会出具了《关于科士达技股份有限公司证明(字[2010]第020号)认电池程软件近三未发污染事故和节严重违为;现阶段过造成到国家地方要求721等1311-6末27新能源194自立之5至30及一20082009191412惠州局分别广东函2009]292007无大受政处罚1-1 -108 五、公司主要产品 技术水平 和研发情况
    (一)生产技术所处的阶段 UPS 的生包括SMT表面贴装回流焊接AI自动插件波峰ICT检测ATE整机配等 。
    目前,已成熟掌握并实现了大批量(二)公司的技术水平及核心技术 1行业内各项指标 如下: 执准 离线式《中华人民共国家信息设备用不间断电源 通条》(GB/T 14715-93) 额定输出功率入压V)频Hz)负载因数噪声dB)效120%过能力时min)切换ms)池再充h)在—UPS)YD/1095-2008) 可变范围谐分化跟踪速稳精度形失真衡态瞬恢复相位偏差市旁路逆转值系125%)均高开关组合1058-2007) 直调欠保护限制性模块联工作交事故照明低蓄告警坚持科创新懈努逐步核心较计部门对验报达到应先进代列Hipower,经与际MGEGalaxy5000伊顿Powerware9390艾默NxSantak)3A3具有处于同一以将许多造之体质也为方基散逻辑控三半桥器冗余1-1 -109 符合中国电总通信协议 的单机版监控软件 等方面已经取得了突破,打外著名厂商在大功率UPS产品上技术 垄断为公司可持续发 展提供保障。目前参加标准化会组织行业新编写 、制订工作主要与包括: 撰2007H122 用应急源 (EPS) 2007H123 局站)设备维护求 第1 部分则 2008H32 2 高低压变配系统 2008H33 3 直流类报告 2007T7 VRLA蓄池线诊和测试法 研究课题 2007B13 模块不间核心拥有情况如下序号 称 来先进性描述 基于散逻辑三相半桥逆器 并联—自开该完全知识权 输出适非负载噪声扩充平台具原创正申请明专利 项 均频式冗余拓扑结构案是内企首次列4 向欧洲市场小避跨封锁 5 网点一体柜房集成客户需引入综智能管理金融政府到广 泛推6 整计套实现对效很强7 身移动多使安型8 无损吸收关升换键竞争手9 周期PFC路 最本
    (三)技术开发情况 置及人员排 2000年立科士达建仿真以针CAD12规验室个1-1 -110 专业试验室。 此外,技术 中心设立有顾问委员会对公司的开发 方向和新产 品研究与提供战略指导截至2010年6 月30日共科人166其高级21145核均为多从事UPS 行家2 、项目 及进展情况 度重视创在不断改现同时通过加强工艺投入使具备了持续能力正如下: 序号 名称 式 用 途 1 0.5-5KVA线互动自主于小型办网络或电 脑确保微质量 0.35-1KVA频3 基功率分单相逆变器 并联—机 架4 因数DSP字化控 制出批生应 据医疗系统 精密门障贵仪5 三无模块 7 一代大信8 TCP/IP协议远程实智监9 第二插拔配柜 房10 管理物环境维护 11 冷 内部12 节风空调满足温标准条件降低耗 13 关组合源 铁路站户等 14 KSG1.5-4KW太阳15 KSG4-6KW16 KSG55-330KW作国吉林学哈尔滨所著校长期交流近他位要1-1 -111 序号 项目 合作单位 研究 的 保密措施 成果分配方案 1 智能管理平台第2 代 吉林大学 实机房设备无人值守化运行,以及节降耗低营本 科士达 为甲乙;同中对双责任有
    约定 所 EMI治论析 哈尔滨工业进UPS计、建模满足于电磁兼容要求减少产 品开发 后期试验时间和费用 3 1MW综质量 调装置 利最新力子技术幅度提高网供不仅户也源布式展扫清了一个障 碍 共4 在线变换香港具功拓扑控制算法仿真效率频压器关件5 多途精数字国院近物IGBT整流(65KW)70KW)与生6 并联南京航空天相逆系统包括硬软原样。 7 光伏其深圳心 现应性到IEC62040标准(四)公司保持技术不断创新的制度安排 公司自立起直将创战略核环持续加投资完善指导思想 采取“市场向+驱动”路通过参内外端会或交切跟踪需瞄确水先入1-1 -112 公司于2000年 设立了科士达技中心,通过不断地加大术创新所涉及的人才、软件硬投入来保障研究与开发工作 。 目 前已建有业内先进仿真站安规等多个专试验室近三一期如下: 项20101-6月 200920082007(万元) 997.50 1,833.98 1,585.58 1,345.42 占当主营务收比例 3.79% 3.48% 2.91% 3.21% 125日被深圳市贸局财政国税和评为“企”;1取得UL击实认证资格此外计划利用部分本次募集金步在方面使成标杆赶超品牌3积累 经自践培养批轻敬每还从各高校招聘优秀毕生储备这些措施将未活动提供支持针对产
    艺性强员素质要求特点极展基础操训鼓励参管理4激机制 效引约束行系统攻关挥长绩突出额奖充调学合吉林哈尔滨香港院代物密切六固定无形(一)主要固定资产 情况 根据鹏城会师事《审报告》截至301-1 -113 单位: 万元 项目 固定资产 原值 累计 折旧 净成新率 房屋及建筑物 10,892.91 1,001.86 9,891.05 90.80% 机 器设备 2,382.22 693.41 1,688.81 70.89% 运输351.70 198.37 153.33 43.60% 电子其他2,940.25 1,326.43 1,613.82 54.89% 合16,567.07 3,220.07 13,347.01 80.56% 2、主要生公司从德国日本等家和地区进口,包括ICI测试仪全自动插件 多功能贴片数控冲床弯均达到际先水平
    。截至2010年 6月30的情况如下台/套
    设备名称
    产地
    数量
    购置
    时间
    尚可使用年限
    先进性 无铅回流焊锡1 2010.1 9内波峰太阳晶组2010.4 离线式光学检系统 2010.5 高速MV2VB 2010.2 MVIIVB 配雾废气处理4 液压板料工业生产线滚道
    国产
    4
    2009.12
    9年
    国内先进水平
    AMADA数控转塔冲床
    日本
    1
    2009.10
    9年
    国际先进水平
    中密生产线
    国产
    1
    2009.5
    9年
    国内先进水平
    小密生产线
    国产
    1
    2009.5
    9年
    国内先进水平
    大密生产线
    国产
    1
    2009.5
    9年
    国内先进水平
    压力机
    国产
    1
    2009.4
    9年
    国内先进水平
    AMADA折弯机
    日本
    1
    2009.2
    9年
    国际先进水平
    AMADA折弯机RG-100DC9Ⅲ
    国产
    1
    2008.5
    8年
    国内先进水平
    劳斯莱斯柴油发电机组360KW
    国产
    1
    2008.2
    8年
    国内先进水平
    ICT测试仪TR-K518F
    德国
    1
    2007.12
    8年
    国际先进水平
    ACPOWERchromamodel6530
    台湾
    1
    2007.7
    7年
    国际先进水平
    Chroma单相可编程电源Acsource6530
    台湾
    1
    2007.7
    7年
    国际先进水平
    油压机YA32-500C500吨
    国产
    1
    2007.7
    7年
    国内先进水平
    松下MV2F贴片机
    日本
    1
    2007.6
    7年
    国际先进水平
    松下MPAG1多功能贴片机
    日本
    1
    2007.6
    7年
    国内一般水平
    松下HDPG1点胶机
    日本
    2
    2007.6
    7年
    国内先进水平
    回流焊RD820D
    国产
    1
    2007.6
    7年
    国际先进水平
    数据采集仪Agilent34970A
    美国
    1
    2007.4
    7年
    国际先进水平
    Chroma三相可编程电源Acsource6590
    台湾
    1
    2007.2
    7年
    国际先进水平
    冲床J23-100
    国产
    4
    2006.11
    6年
    国内先进水平
    冲床JB23-63A
    国产
    11
    2006.11
    6年
    国内先进水平
    冲床J23-80
    国产
    2
    2006.11
    6年
    国内先进水平1-1 -114
    变频器100K
    国产
    1
    2006.11
    6年
    国内一般水平
    电力质量分析仪FLUKE434
    美国
    1
    2006.9
    6年
    国际先进水平
    电流侦测系统TCAP300
    美国
    1
    2006.9
    6年
    国际先进水平
    电流侦测仪FLUE801-110S
    美国
    2
    2006.9
    6年
    国际先进水平
    小密铸焊装配线BP20/ZH/20/ZC20
    国产
    1
    2006.8
    6年
    国内先进水平
    数控折弯MADARG-100
    日本
    2
    2006.6
    6年
    国际先进水平
    数控折弯MADARG-35
    日本
    2
    2006.6
    6年
    国际先进水平
    耐压仪TOSS051A
    日本
    1
    2006.6
    6年
    国际先进水平
    示波器TDS-2102
    美国
    12
    2006.6
    6年
    国际先进水平
    松下AVF自动插件机
    日本
    4
    2006.4
    6年
    国际先进水平
    松下RH6自动插件机
    日本
    2
    2006.4
    6年
    国际先进水平
    折焊台FR-801
    台湾
    1
    2006.3
    6年
    国际先进水平
    松下MV2C贴片机
    日本
    1
    2006.2
    6年
    国际先进水平
    热风回流焊HBD-LF8-560
    国产
    2
    2006.2
    6年
    国内先进水平
    四功能检测机MTL80JD
    国产
    1
    2005.11
    5年
    国内先进水平
    ICT测试仪TR-518F
    德国
    4
    2005.6
    5年
    国际先进水平
    加酸机MTL-02BK
    国产
    3
    2005.5
    5年
    国内一般水平
    波峰焊RD820D
    国产
    2
    2005.3
    5年
    国内一般水平
    加酸机AFM-1VD-S
    国产
    1
    2005.3
    5年
    国内一般水平
    装配线
    国产
    3
    2004.1
    4年
    国内一般水平
    加酸机VGS-400TK
    国产
    1
    2004.1
    4年
    国内一般水平
    加酸机VGS-600TK
    国产
    1
    2004.1
    4年
    国内一般水平
    检测机20V/700A
    国产
    1
    2004.1
    4年
    国内先进水平
    检测机20V/60A
    国产
    1
    2004.1
    4年
    国内先进水平
    吉川JC330A波峰焊
    国产
    1
    2004.2
    4年
    国内先进水平
    数控冲床MADAARIE5255NT
    日本
    1
    2003.2
    3年
    国际先进水平
    加酸机CS-2002A
    国产
    1
    2002.1
    2年
    国内一般水平
    冲床J23-40A
    国产
    4
    2002.7
    2年
    国内先进水平
    冲床J23-25
    国产
    3
    2002.7
    2年
    国内先进水平
    四功能检测机MTL80JD
    国产
    1
    2002.1
    2年
    国内先进水平 3 、经营性房产 (1)自建 ①观澜公司在深圳市宝安区街道办福民居委会宗地号 为A914-0215的土上兴了厂楼宿舍及门卫室。已取得编字第5000433124《证》,该中所记载筑物其附着具体情况如下: 单位平方米 序有者 名称 效期限 面积 式 屋坐落置 1 科士达 栋 1999.3.5-2049.3.4 2,608.51 路 21-1 -115 4 科士达 厂房 栋 1999.3.5-2049.3.4 2,459.96 5 办公楼 850.02 6 1,497.48 7 门卫室30.37 8 6,275.33 9 宿舍 3,402.76 ②惠州自建 产 工业司 在位于市仲恺高新区 35号 小土地使用权 证为府国(2007)第13021400182、13021400183的两幅上分别兴了二三,均已领取《》具体情况如下: 单平方米 序所有者 名称 书码 效期限 筑 面积 得 式 屋坐落置 1 字11000223132057.6.30 13,367.82 和畅路2 11000223129,900.00 3 11000242426,215.66 11000223114,863.05 11000223152)外购截至本招股说明签署日共拥处计2,435.31。 深圳软件园401 40003498682002.8.26-2052.8.25 777.61 买 南山技术402 40003498691,251.60 海淀知春113X京010425- 406.10 北及表中不存抵押质等他项利制形;)经给安免费注册即送体验金份1-1 -116 有限 公司深圳民田路支行。
    (二)主要无形资产 1 、商标 情况 (1)国内序号 名称 注册 效 期类 别 证核定使用品 权人 2003.5.14-2013.5.13 第9 3080988 电池;充器 箱 科士达 2 2005.10.21-2015.10.20 3797916 计算机外围设备逆变) 稳压源整流3 3080990 4 2007.1.21-2017.1.20 4125895 频调速动节力装置自化控制发灯光的5 2007.11.7-2017.11.6 3797925 6 3080989 7 2006.12.21-2016.12.20 918601 不间断镇8 2006.11.14-2016.11.13 4178375 程可下载软件蓄涌保护4125874 10 2009.4.14-2019.4.13 5234312 磁性识卡已录操作周边1-1 -117 (已录制);连接器 数据处理设备网络通信电话线插座、头和其他物配箱盘控台板源罩涌保护互感传低压避雷声音报警子防盗装置火灾锁蜂蓄池 充计量显示时机柜 11 2009.5.28-2019.5.27 第9类 5234313 科士达 12 2008.1.21-2018.1.20 4540630 内部讯成套无绳手提可视码照相摄影太阳能注:上表1-6项的商标
    权原属于公司股东,2007年将该等偿转让给本。 截至2008月31日
    完毕2)国 际序号 册号 家 名称 有效期限 取得1 TM257878 泰2006.4.42016.4.3 2008.3.19
    2 776.417 智利 2007.1.32017.1.3 2008.5.15
    3 2006/06328 南非
    2006.3.232016.3.23 2009.9.1
    4 93/2006 缅甸 2006.4.72016.4.7 2008.1.8
    5 00123316 秘鲁
    2007.1.122017.1.12 2008.7.14
    6 06005302 马来西亚
    2006.4.32008.1.21-1 -118 (3)处在申请中的商标
    序号
    商标申请名称
    申请时间
    申请类别
    申请号
    商标申请人
    1
    2009.9.14
    第9类
    7693835
    科士达 2 、专利 情况 截至本招股说明书签署之日 ,公司拥有如下: 序号 描述 类别 授权 告人 1 具CUK变换器移动电源 路 ZL200620017446.6 实用新型 2007.6.13 科士达 禁止调压ZL200620017447.0 3 UPS机箱面板 ZL200720120854.9 2008.5.14 4 K3211) ZL200630053548.9 外观设计 2007.1.3 5 K3201) ZL200630053549.3 2007.1.10 6 k3213) ZL200630017877.8 2007.5.16 7 k3221) ZL200630017878.2 8 Epower系列) ZL200430150271.2 2005.8.24 9 不间断ZL200530053660.8 2005.12.21 10 M800) ZL200530055268.7 2005.10.19 11 M600) ZL200530055269.1 12 PT-S600) ZL200530055512.X 2005.12.14 13 PC600) ZL200530055588.2 14 pro600p) ZL200530055824.0 15 pro600S.600D) ZL200530055825.5 2006.1.25 16 GP800) ZL200530064387.9 2006.4.12 17 HP920.930) 200530054586.1 2005.11.30 18 prince30K) ZL200730131457.7 2008.7.16 19 UPS) ZL200730131458.1 20 池托盘 ZL200720196379.3 2008.10.15 21 LCDRT9100ZL200830252614.4 2010.1.20 22 一种统 ZL200920131645.3 2010.2.241-1 -119 23 一种显示装置 ZL200920204275.1 实用新型 2010.5.19
    科士达工业公司
    24
    一种组合式UPS机箱底座
    ZL200920204180.X
    实用新型
    2010.5.26
    科士达工业公司
    25
    一种UPS机箱前面板
    ZL200920204181.4
    实用新型
    2010.5.26
    科士达工业公司
    26
    一种UPS机箱前面板
    ZL200920204179.7
    实用新型
    2010.5.26
    科士达工业公司
    27
    用于机柜的多功能柜门连接装置
    ZL200920206073.0
    实用新型
    2010.6.30
    科士达工业公司
    28
    一种UPS机柜
    ZL200920205859.0
    实用新型
    2010.7.7
    科士达工业公司 3
    、软件著作权 情况 名称 发证时间 书编号
    机关 首次表 日 期 人 科士达 整体房智能设计系统V1.0 2007.9.30 登字第081277国家版局 2007.6.18 4土地使公司 及其控股子目前共拥有5宗,分别位于北京市海淀区 广东省深圳和惠州面积 总132,632.06平方米 。具如下: 单序土地使用证号 利限/终止坐落他事项 1
    京市海股国用(2008出)第7003621号 2051.6.18 54.47
    北京市海淀区知春路113号2003、2004、2005 无 2
    深房地字第5000306275号 2057.6.27
    33,795.69 宝安明街道光高园已抵押给平安免费注册即送体验金股份有限公司深圳民田路支行 惠府国用(2007)第13021400182号 2057.6.30 37,524.50 仲恺35小工业1-1 -120 4
    惠府国用(2007)第13021400183号 2057.6.30 34,319.50 惠州市仲恺高新区 35号小无 科士达工业公司 5
    惠府国用(2007)第13021400184号 26,937.90 已抵押给兴免费注册即送体验金 股份有限深圳和平支、特许经营权 截至本招说明书签署日,除拥自进出口以外未其他。
    (三)公司被许可或许可使用资产情况 不存在被许可使用资产的情况,也可人使用资产的情况
    七境2007年香港设立全子—()注册2,200万元目前持30%开展务关于该及请见第四节之“六发分”八质量控制(一)质量控制标准 品执国家技术监督局布中华民共通信标准间断电源―UPS)YD/T 1095-2000《息备条件》GB/14715-93)保部并门组织下严格要求各项指检验成时按照收起一直重生管理2003过ISO9001:体系认证2008再次厂符合内泰尔则根据或地别了ULFCCCECSAVDEEMARKC-Tick等安从而为户提供1-1 -121
    (二)质量控制措施 1、组织及人员安排 公司设有品保部,拥一支专业的质量管理队伍负责产全面控制包括: 来料/程最终成检验仪校客诉分析以证等工作。 技术中心建测试能够进行性功电磁兼容高低温可确和靠推参与模式(TQM),强化培训定期课学习深入流使线也为者此外还十注重才养通过内引不断提水平2措施 在生从材标准抽系列环节都实了严格具体(1)根据特用户要求指导书零件规对每批所需原符合2)失效后果PFMEA):备造前由门召集涉计装配相关形研讨找出易致因素评价风险优先数即RPN,改善防范次3)统SPC):SPCCpkPpk值)反馈信息时发现征兆并采取消除影响维持仅受随机状态达到目4)100%按照国样存问题交付1-1 -122 (5)科学轮岗制度:公司通过工序、种的换,让相关员了解产品质量形成和控全程各之间联系约机以提高生线上水平。
    3管理文件 建立一整套体及作业指导性监视测不合格内部审核评数据 分析客户投诉处标识追溯(三)产品质量纠纷 设服中心完善售后务负责技术支持与维护保障;状况市场信息反馈意见收集退货等直认真执行国家有方面法律规符准督要求根深圳局于2010年1月12日2009出具证明自来未曾因为违范定而被罚九冠名“”依2003前身士达新企并颁发《书》2007贸财政税地2008首批级此称含字样1-1 -123
    第六节 同业竞争与关联交易 一、同业竞争
    (一)本公司目前不存在同业竞争情况 本公司的控股东为科士达电源,目前除持有权外未开展其他务与不存在。
    实际制人刘程宇和玲夫妇投资及没没有自营或者为他人经营与本公司同类的业务(二)拟投资项目不存在同业竞争情况 次募集金三个项均主营延续而企从事拟相或近因此潜(三)控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺
    为避免同业竞争,维护利益保证长期稳定发本公司控股股东科士达电源公司向本公司出具了《避免同业竞争的承诺函》,承诺如下:
    “1、本公司(包括本公司控制的全资、控股企业或其他关联企业,下同)目前未从事与发行人现从事的UPS以及配套的阀控式密封铅酸蓄电池的研发、生产、销售和配套服务相同或类似的业务,与发行人不构成同业竞争。而且在发行人依法存续期间,本公司承诺不经营前述业务,以避免与发行人构成同业竞争。
    2、若因本公司或发行人的业务发展,而导致本公司的业务与发行人的业务发生重合而可能构成竞争,本公司同意由发行人在同等条件下优先收购该等业务所涉资产或股权,和/或通过合法途径促使本公司所控制的全资、控股企业或其他关联企业向发行人转让该等资产或控股权,和/或通过其他公平、合理的途径对本公司的业务进行调整以避免与发行人的业务构成同业竞争。
    3、如因本公司未履行本承诺函所作的承诺而给发行人造成损失的,本公司对因此给发行人造成的损失予以赔偿。”1-1 -124
    本公司实际控制人刘程宇、刘玲夫妇向本公司出具了《避免同业竞争的承诺函》,承诺如下:
    “无论是否获得发行人许可,不直接或间接从事与发行人相同或相似的业务,保证将采取合法、有效的措施,促使本人拥有控制权的公司、企业与其他经济组织及本人的其他关联企业不直接或间接从事与发行人相同或相似的业务;保证不利用发行人实际控制人的身份进行其他任何损害发行人及其他股东权益的活动。
    如违反本承诺函,本人愿意承担由此产生的全部责任,充分赔偿或补偿由此给发行人造成的所有直接或间接损失。
    本承诺函一经签署立即生效,且上述承诺在本人对发行人拥有由资本或非资本因素形成的直接或间接的控制权或对发行人存在重大影响的期间内持续有效,且不可变更或撤销。” 二、关联方与系
    (一)公司的关联方及关联关系 本公司 的及其如下: 名称 刘程宇玲夫妇 实际控制人董事
    高级管理员
    科士达 电源股东 工业
    全资子
    池软件香港新能技发展有限(已注销
    ) 册企易田机械哥椿风特(香港)电子有限公司(原名为科士达(香港)电子有限公司) 叶立力,于2010年6月11日亮点有限公司(原名为深圳科士达科技发展有限公司) 49刘程康 弟
    叶立力 康妻李祖榆 徐德鸿 独陈正清 沈维涛 张锦慧 林华勇 监1-1 -125 林 英 本公司
    监事 徐晓艳 杨戈 高级管理人员
    彭克斌 蔡红 (二)关联方基本情况 1、科士达科技发展有限公司
    科士达科技发展有限公司(KSTAR TECHNOLOGY DEVELOPMENT LIMITED)为刘程宇于2006年9月7日在香港独资设立的公司,注册地址及主要经营地为香港九龙尖沙咀柯士甸路22—26号好兆年行4楼411室,注册资本为1万港元,股本为1万股。
    科士达科技发展有限公司曾持有科士达工业公司30%的股权,为避免同业竞争,于2007年10月将该部分股权全部转让给香港科士达。该公司存续期间除曾存在股权投资外,未开展其他经营业务。2008年12月5日,该公司获香港公司注册处的注销告知,宣告该公司解散,已履行完注销手续。 2易田机械易田机械公司成立于2006年5月22日,注册资本及实收资本为160万元,全部由刘程樁(刘程宇的哥哥)一人出资,主营业务为五金模具、五金冲压件、钣金结构件的生产和销售,注册地址及主要经营地为深圳市宝安区观澜街道福民路建泰工业园第三、第四栋。
    3、风特(香港)电子有限公司
    风特(香港)电子有限公司(WINTEK (HK) ELECTRONICS COMPANY LIMITED)由科士达(香港)电子有限公司(KSTAR (HK) ELECTRONICS COMPANY LIMITED)更名而来,该公司于2000年6月26日在香港注册成立。设立时法定股本为1万港元,已发行股本为100股,1股的面值为1港元,由叶立力和刘程宇各持有50股股份,注册地址及主要经营地为香港岛北角和富道和富中心17座A栋13楼。2007年9月12日,刘程宇将其持有的该公司50股股份转让给叶立力。至此,该公司成为叶立力的独资公司。2010年6月11日,该公司获香港公司注册处的注销告知,宣告该公司解散,已履行完注销手续。
    4、亮点有限公司
    亮点有限公司(BRIGHTIUM COMPANY LIMITED)由深圳科士达科技发展有限1-1 -126
    公司(SHENZHEN KSTAR SCIENCE & TECHNOLOGY DEVELOPMENT COMPANY LIMITED)更名而来,系叶立力于2005年5月13日在香港独资设立的公司,注册资本为10,000港元,股本为10,000股,注册地址及主要经营地为香港湾仔港湾道28号湾景中心大厦B座37楼B7室。2010年4月9日,该公司获香港公司注册处的注销告知,宣告该公司解散,已履行完注销手续。 三、关联交易
    (一)经常性关联交易 1委托收款 为满足海外客户的结算要求,并充分利用香港国际金融与贸中心地位2004年 10月 15日2005812科士达有限叶立力 及其控制两家公司 () 电子深圳技发展签订了份《协议书》上述企业代部销售项。 根据直接确认单或合同之后安排生产报出口将品给如在则货支付然再由汇回本告期内情况下表所示: :万元
    项目 20101-6200920082007- 468.20 风特原名2,688.59 亮点119.34 计 3,276.13 占入比例 14.65% 营7.74% 减少5署商终止未来不取时采方式截至1-1 -127 2007年
    9月 30日,本公司已与叶立力及其控制的两家结清所有委托收款项代货回金额合同一致。
    自10起全部客户直接付至不再存在关联方情况2、向采购 418易田机械签订《协议书》约定以市场价格箱其他配件和加工服务。报告期内,该关联交易的具体情况如下:
    单位:万元
    项目 20101-620092008向易田机械公司采购金额 - 61.08 46.23
    占本公司当年营业成本的比重 0.14% 0.13% 占期销售入比例均5%内该交按较小未对利润产 生重大影响来发类3租赁房北京分刘程宇拥位于朝阳区四环中路号华亭嘉园A座1106作为办用使11231建筑面积183.17平米8,500元/参考当地费10.20万,20105.10(二)偶发性关联交易 股权 (1)科士达电池65%UPS品提供配套铅酸蓄前由持非然人黎锦强35%解决问题并完善业链,20077东会和限董事做出意受让等转5基准审计果手续成损益数即净资)依据最终4,278,676.70次工商变更登记截支毕1-1 -128 (2)香港科士达收购工业公司30%的股权 为避免同竞争,2007年10月24日第一次临时东大会及董事做出决议意技发展有限 将其持按实际资额5,016,960.40元转让 给。 与签订《协》鉴于刚成立不久尚未开务价格以定依据1120惠州市对外贸易经济合作局审字[2007]510号 关广补充章程批复准了本商变更登记127完2008114全支付上述款3)软件10%高管禁止风险问题届二163,427.00受刘玲2831基净产6319项毕2、标被授使用1)国内200521和电源三份许可无偿拥3797916 4125895 3797925期至2009前个具体情况如下:
    序号 注册名称 效类 别 核品
    1 2005.10.212015.10.20 9计算机围设备;逆器
    ) 稳压整流2 2007.1.212017.1.20 频调速动节力装置自化控制灯光1-1 -129
    3 3797925 2007.11.7至2017.11.6 第9类 计算机外围设备;逆变器 (电)稳压源整流2004年12月14日
    ,科士达公司与池签订《商标许可使用合同》无偿拥有的注册证号 为3080988 、3080989 3080990 期限 200931止。 具体如下:
    序号 名称 效别 核定品
    1 2003.5.142013.5.13 充箱
    2 3 消除由上述授权带来关联交易本已于20071118署了转让 协议 规将6个给截2008人全部更2)国际被受200635陆续九份其在阿酋 哥伦比亚 等8家 及根据马德里前项所后又南非菲律宾巴西4序号 属 1 81692 2006.5.142016.5.14 中
    2 277-07 厄瓜多尔 2007.4.302017.4.30 3 326039 2006.12.272016.12.26 4 884406 2006.2.132016.2.131-1 -130
    5 00123316 秘鲁 2007.1.12至2017.1.12 2008.7.14
    6 93/2006 缅甸 2006.4.72016.4.7 2008.1.8
    7 894/52 沙特阿拉伯 2006.5.282016.2.9 变更中
    8 TM257878 泰国 2006.4.42016.4.3 2008.3.19
    9 776.417 智利 2007.1.32017.1.3 2008.5.15
    10 2006/06328 南非 2006.3.232016.3.23 2009.9.1
    11 4-2006-00347 菲律宾 2007.8.142017.8.14 12 828.381.801 巴西 2008.5.182018.5.18 13 06005302 马来亚
    2006.4.32008.1.2 3、专技术被授权使用与受让 为支持本公司的发展,2007年1月日10及516刘程宇签订了三份《许可合同》无偿其拥有8项具体情况如下:
    序号
    专利号
    专利名称
    专利类别
    专利权属
    变更日
    1
    ZL200620017446.6
    具有CUK变换器的移动电源电路
    实用新型
    2007.8.17
    2
    ZL200620017447.0
    具有禁止调压电路的移动电源
    实用新型
    2007.8.17
    3
    ZL200630053548.9
    移动电源(K3211)
    外观设计
    2007.9.19
    4
    ZL200630053549.3
    移动电源(K3201)
    外观设计
    2007.9.26
    5
    ZL200630017877.8
    移动电源(K3213)
    外观设计
    2007.9.26
    6
    ZL200630017878.2
    移动电源(K3221)
    外观设计
    2007.9.5
    7
    ZL200730131457.7 不间断电源(prince30K) 外观设计 2008.7.16
    8
    ZL200730131458.1 UPS) 消除由上述带关联交易好促进720科士达限转将全部给。 截20081231人已4固定资产 田机械署一批闲置数控冲床压力等备汽车以污水处理套按照账面净值金额329.94万元确价格就器向供1-1 -131 应商进行
    了询价,就汽车在互联网上查零售格以该等为基础考虑成新率计算出述固定资产的市场345.51万元
    。 公司按照账面值向易田机械转让与本一致交允5 、接受担保 报告期内实际控制人刘程宇玲
    夫妇银授信额度和借款提供具体情况如下:
    序号
    提供担保的关联方
    借款单位
    债权人
    担保金额
    借款(或授信)期限
    备注 1 科士达 深圳业民路支5712007年6 月19日
    至12借款已归还,担保责任已解除 2 科士达 14200813借款已归还,担保责任已解除 3 科士达 兴股份有限平2,100万元
    2008年2月13日至2009年2月13日
    借款已归还,担保责任已解除 4 科士达 安综合3,5002009借款已归还,担保责任已解除 科士达 承兑汇票44325承兑金额已偿付,担保责任已解除 科士达 26承兑金额已偿付,担保责任已解除 7
    刘程宇科士达 3,500万元
    2009年1月5日至2010年1月5日
    借款已归还,担保责任已解除 8
    刘程宇科士达 1,429万元
    2008年7月28日至2009年7月28日
    借款已归还,担保责任已解除 9
    刘程宇、刘玲
    科士达 7,143万元
    2009年3月13日至2010年3月13日
    借款已归还,担保责任已解除 10
    刘玲
    科士达 4502009年7月1日至2009年9月1日
    承兑金额已偿付,担保责任已解除 11
    刘玲
    科士达 448.72
    2009年9月9日至2009年12
    承兑金额已偿付,担保责任已1-1 -132 民田路支行 万元
    月9日
    解除 12
    刘程宇
    科士达 中国工商银股份有限公司深圳南山综合授信额度5,800万元
    2009年10月29日至2010年10月28日
    授信额度尚在使用中 13
    刘程宇、刘玲
    科士达 平安分3,500万元
    2010年3月7日至2011年3月7日
    授信额度尚在使用中 14
    刘程宇、刘玲
    科士达 兴业和10,286万元
    2010年3月30日至2011年3月30日
    授信额度尚在使用中 6借款 给关联方 2007年9月18日19,两次共计将50无偿易田机械公司。 收回全部除此之外报告期内不存在占用资金的情况7向200815本因短流动缺科士达电源300于25已归还8履承诺 2005至2006间未办理建等手续取得《设程规划许可证》下市宝区观澜街道福居委会A914-0215号宗地上了一栋厂房宿舍(即该二产)完但竣验补过针对后组织为局1024处以122,200罚;开始城管政执法2009520351,316.76根据及实际控制人宇同228出具函如府权门进则由担113缴纳付笔项21币272010均1-1 -133 出具《证明》,公司的上述违法行为情节轻微未造成严重后果。
    已补办了建设工程规划许可取得验收合格完善报、竣等手续2010年4月20日深圳市房地产权登记中心核发编号字第5000433124生在2005至2006期间不最近36个之内且相关政机经确认属于形进整改构本次实质性律障碍(三)关联方应收应付款项 告各末联方应付款余额如下: 单位万元
    科目名称
    关联方
    2010年
    6月30日
    2009年
    12月31日
    2008年
    12月31日
    2007年
    12月31日
    其他应付款
    刘程宇
    5.10
    10.20
    -
    116.62
    其他应付款
    刘玲
    -
    -
    -
    16.34
    其他应付款
    科士达电源公司
    -
    -
    -
    90.29
    其他应付款
    科士达科技发展有限公司
    -
    -
    -
    501.70 表刘宇项2007金系科士达电池因短流动资缺向周转2008全部归还20096北京分租赁其支费;玲购持有软件股受让毕源科士达科技发展有限公司的款项系香港科士达收购其持有的科士达工业公司30%股权的交易款,于2008年支付完毕(四)关联交易对财务状况和经营成果的影响 9前常交易主要是叶立力及控制两家提供代服务该对财状况和营没大影响田械采箱其他配件和加工服务较小1-1 -134 公司收购三家股权均是为解决关联交易或同业竞争问题,并进一步完善务链条金额较小对本财状况和经营成果无重大影响。 报告期内其他偶发性: 商标专利被授使用受让拥有实际的所避免了后续生;固定 资产转把闲置些设备给田机械以账面净值价且该占2007年末比例6.34%,与市场基致控制人提供担保系方协助融通临时借款流动紧张局自2009起不再50万元已于当回此未综上述存在损害及非东益情四、度规《章程》中策力序作出也明确冲突董事表还更加详尽五履行法律独立项意见 遵循正平开原则会过议认近真合效等允审核如下六减少措施 采取列逐常1初始委托10月全部客户直接1-1 -135 付款至公司账户,不再存在委托关联方收情况。 2、2007年7-11月期间本先后购科士达电池100%的股权软件10%以及香港工业30%使三家被成为全资子37无偿受让刘程宇拥有8项专利4源6国内商标和13际1-1 -136
    第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 一、董事监高级管理人员与核心技术情况
    (一)董事会成员(7人) 1刘程宇,男48岁中国籍拥有澳大利亚永久居留权毕业于福建师范学本科历公司长总经。 先生后任省霞浦六教1993年加入前身士达及限等职务现兼电池软件工执行源香港新能201011月12日召开的第二届会次议聘请期三2李祖榆43无境外厦门硕副秘书县商政局企股集美水产院系讲研室主支部记20003玲女46专共曾1998直2007起4徐德鸿49浙江博独立至今导位委气组成际IEEE力子欧洲运动顾问5陈正清73哈尔滨1-1 -137 大学,本科历公司独立董事。
    陈先生毕业后任天津764厂技术员国家计算机工总局划处副长务院电子振兴办(改名为应用室)组、主部信息产与化推进中心协会常理现户发展研究高级顾问兼北京教授航701所和7066沈维涛男47岁籍无境外永久居留权于厦门博士职至今企管系导师期从财织治等相关领域的作具有丰富论知识7张锦慧女52硕注册税江西造纸检验动省能源助程南昌空基础二讲党支书记深圳福田燃力限经市东荣合伙人专委校友及上述均由全体起提2010年11月日召开第三次临时股议选举(二)监事会成员(3人) 1林华勇37建广播视监席1993加入前身霞浦达贵州新2英,40明型材,20011-1 -138 本公司国内中心商务经理。
    林女士监事任职2010年11月日召开的工代表大会选举产生,期三3、徐晓艳31岁籍无境外永久居留权毕业于集美学专历济师后先厦门新路嘉自动化有限总秘书来明()际贸易部售助2004加入现由全体发起人提名第次临时股东(三)高级管理人员(6人) 高级管员为刘程宇李祖榆杨戈彭克斌玲蔡红简请见节之 “(一董成”其他如下: 1男39华科山特电子深圳UPS研课长艾默网络能源品线2005担副等12二届议聘238西安交通硕洋音响厂光宝团兴脑技,2004制造36北京注册计鹏所项目主南方民和市企份财2007负责(四)核心技术人员(5人) 核术延汇文陈佳涛伟“(三)高级管理人员1-1 -139 2、延汇文 ,男36岁中国籍无境外永久居留权毕业于清华大学硕士历本公司研发心副总监 。
    先生后任艾默网络能源有限UPS开部工程师2005年加入目前3陈佳32南京航空天软件经理 4杨涛科技信瑞电子(深圳) 山特20065刘 伟44长春光精密机械院北营707厂助市西城区济术快餐雄和贸海息2004达董事(五)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系 除宇与玲
    为夫妻关系其他高级管人 员核相互之间不存在配偶三代以内直旁亲属二及近持股情况 截至招说明书签署日接的份如下: 姓名 职务 数万比例 董事、公共事务总监 427.500 4.9709% 李祖榆 会秘247.250 2.8750% 戈 16.125 0.1875% 彭克斌 制造林勇 主席蔡艳红 财负责12.000 0.1395%1-1 -140 陈 佳 研发中心副总监 7.000 0.0814% 杨文涛 6.000 0.0698% 刘 伟 8.000 0.0930% 徐晓艳 事、国际部经理 2.000 0.0233% 除上表所列外,董长程宇 玲 通过科士达电源公司 间接持有本88.7907%的股权;弟耀直75.25万份比例 为0.8750%;林 英 丈夫赵平40.0465%,测试。 述人员情况 及近三年一期增减变化请见招说明书 第四节之“行形成重大资产组” 其他高级管与核技术亲属不存在或东 质押冻结对投截至签署日如下: 单位元
    姓名 企业称 出额 关系 利益冲突 967.50 89.09% 控无 118.50 10.91% 薪酬 1(含独立)2009度税收入 姓 名
    在本公司职务
    领薪处
    薪酬 35.25 李祖榆 会秘29.50 共务22.35 华勇 主席19.40 内商5.60 7.771-1 -141 杨戈 研发总监 (核心技术人 员) 本公司 22.50 彭克斌 制造蔡艳红 财务负责22.35 延汇文 中副29.09 陈 佳 25.69 涛 26.77 刘 伟 19.77 2、独立董事津贴 2007年7月开始聘请,每向位支付3.6万元含税。 未对高级管理及实行退休金计划五的兼职情况
    姓名
    本公司
    职务
    兼职单位
    在兼职单位
    职务
    兼职单位与公司关系
    刘程宇
    董事长、总经理
    科士达电源公司
    董事长
    控股股东
    科士达电池公司
    执行董事
    公司子公司
    科士达软件公司
    执行董事
    公司子公司
    科士达工程公司
    执行董事
    公司子公司
    科士达工业公司
    董事长
    公司子公司
    香港科士达
    董事
    公司子公司
    科士达新能源公司
    董事长、总经理
    公司子公司
    李祖榆
    董事、副总经理、董事会秘书
    科士达工业公司
    董事
    公司子公司
    科士达新能源公司
    董事
    公司子公司
    刘 玲
    董事、公共事务总监
    科士达工业公司
    董事
    公司子公司
    科士达电源公司
    副董事长
    控股股东
    徐德鸿
    独立董事
    浙江大学
    工学部副主任、博导
    无关联关系
    国务院学位委员会电气工程学科组
    成员
    无关联关系
    国际IEEE电力电子学会执行委员会
    委员
    无关联关系
    欧洲电力电子与运动会议
    顾问
    无关联关系
    中国电源学会
    副理事长
    无关联关系
    中国电力电子学会
    副理事长
    无关联关系
    陈正清
    独立董事
    中国计算机用户协会
    理事长
    无关联关系
    中国计算机学会
    常务理事
    无关联关系
    中国电子信息产业发展研究院
    高级顾问
    无关联关系
    北京理工大学
    教授
    无关联关系1-1 -142
    北京工业大学计算机学院
    教授
    无关联关系
    航天701所和706所
    研究员
    无关联关系
    沈维涛
    独立董事
    厦门大学
    教授、管理学院副院长
    无关联关系
    张锦慧
    独立董事
    深圳市东荣税务师事务所有限公司
    合伙人
    无关联关系
    深圳市注册税务师协会
    理事
    无关联关系
    深圳市科技专家委员会
    专家
    无关联关系
    林华勇
    监事会主席、研发中心副总监
    科士达新能源公司
    董事 公司
    子刘 伟
    核心技术人员
    科士达电源公司 董事
    控股股东
    科士达软件公司
    总经理
    公司子公司 除上述人员外,其他、监高管及核心技术均未在控股东实际制的企业以同行法单位兼任执职务。 六与级理所签订协议重要承诺履情况
    四名独立和本了《劳动合》时保密对持份出售作相关截至招说明书署日正常不存违约七资格 由会大工代表依定程序产生反律规章形八变(一)董事变动情况
    日期
    公司形式
    董事会成员
    变动情况及原因
    2007年1月1日至2007年7月23日
    中外合资企业
    刘程宇、刘程康、刘玲
    无变化
    2007年7月24日
    有限责任公司
    刘程宇、刘程康、刘玲
    无变化1-1 -143
    2007年9月20日
    股份有限公司
    刘程宇、刘玲、李祖榆、徐德鸿、陈正清、沈维涛、张锦慧 公司创立大会选举新一届董事
    成员
    ,刘程康不再担任增李祖榆为4名独(二)监事变动情况
    日期
    公司形式
    监事会成员
    变动情况及原因
    2007年1月1日至2007年7月23日
    中外合资企业
    未设立监事会、监事
    无变化
    2007年7月24日
    有限责任公司
    林华勇、林英、徐晓艳 林华勇、英监徐晓艳职工代表2007年9月20日
    股份有限公司
    林华勇、林英、徐晓艳 无变化
    (三)高级管理人员变动情况
    日期
    公司形式
    高级管理人员
    变动情况及原因
    2007年1月1日至2007年7月23日
    中外合资企业
    总经理:刘程宇
    副总经理:刘程康
    无变化
    2007年7月24日
    有限责任公司
    总经理:刘程宇
    副总经理:刘程康
    无变化
    2007年9月20日
    股份有限公司
    总经理:刘程宇
    副总经理:李祖榆
    董事会秘书:李祖榆
    研发总监:杨戈戈
    制造总监:彭克斌 副经理; 第次议聘宇总杨戈彭克斌高级管人2007年12月14日
    股份有限公司
    总经理:刘程宇
    副总经理:李祖榆
    董事会秘书:李祖榆
    研发总监:杨戈戈
    制造总监:彭克斌
    财务负责人:蔡艳红
    公共事务总监:刘玲 三蔡红玲的上述动履行了必要法律序符合相关规和本章定。 近年及期层对稳没有发生重1-1 -144
    第八节 公司治理 一、法人治理制度建立健全情况
    根据《公司》证券等相关律规及范性文件的要求,本已了由股东大会董事监组成结构分别为最高权力机主决策和督三者与级管层共同工明确互配合衡运行。 于2007年9月20日召开创第届次议选举产生员审通过章程则独作联交易;长聘请总经副秘书其他细席117临时1229二设专门委得到进步完善近期()按照履各自利义务重营投资财严格定序未出现违象(一)公司三会(股东大会、董事会、监事会) 是方针计划批准预算案涉实回避表执负责用所做风险限查织有家业士对项目评并报1-1 -145 公司监事会是内部的专职督机构,对股东大负责。
    本自设立以来严格遵守《法》、章程议规则董中有关定在涉及到联交易上主动回避表决(二)独立董事 独接受聘任忠实履行权积极参与重项策维护利益切保尤其小合不侵害仔细审阅了报告期容年度计等文件资料并就述发意见(三)董事会秘书 秘书承担律政高级管理人员所要求义务也享相应工作治着用促进运范已和筹备办信息披露宜(四)董事会专门委员会设置情况 200712月29日召开第二次临时通过于薪酬考核战略提名四委案施至此根据际需建起个门数占半制订较为完善条例三近一违情况 20052006间未手续取得划许可证下深圳市宝安区观澜街道福民居A914-0215号宗地栋厂房宿舍(即该产)6但没竣验收在补办报建、验收等手续过程中,针对公司完工后未组织竣工验收的行为,深圳市宝安区建设局于2008年10月24日作出深宝建罚[2008]50号《行政处罚决定书》,对公司处以122,200元罚款;针对公司未取得《建设工程规划许可证》即1-1 -146
    开始建设的行为,深圳市宝安区城市管理行政执法局于2009年5月20日作出[2009]深宝观澜城行罚字第8047490号《行政处罚决定书》,对公司处以351,316.76元罚款。上述罚款公司已经缴清,控股股东科士达电源公司已按照其承诺向公司补偿了上述两笔罚款。
    2009年6-12月期间,公司先后取得《建设工程规划许可证》、《建设工程规划验收合格证》,完善了报建、竣工验收等手续,并于2009年12月31日向深圳市房地产权登记中心申请办理房产证。
    2010年2月,深圳市宝安区建设局、深圳市宝安区城市管理行政执法局均出具《证明》,证明公司的上述违法行为情节轻微,未造成严重后果。
    2010年4月20日,公司A914-0215号土地和土地上所建房产取得深圳市房地产权登记中心核发的编号为深房地字第5000433124号的《房地产证》。 基于上述,公司的违法行为发生在2005至2006年期间不最近36个月之内且相关政机已经确认属情节严重形同时进了整改完善报建、竣工验收等手续构成本次市实质性律障碍。 保荐和人师核查后:受到两处罚除此外三及一存规四资金被际控制其他企业占用况
    有格管理度提供担五部(一)公司管理层对公司内部控制的自我评价 层根据自身证财产安全高使效率避免风险以会计信息可靠环境程序方面立适应现需要截20101-1 -147 年6月30日,与公司财务报表相关的这些制度能够较好满足内部管理控需要并得到了有效执行。
    (二)注册会计师对公司内部控制的鉴证意见 本次审计机构鹏城会师事所于2010725就出具深鹏所股专字[2010]427号《鉴证告》其意见为:“科士达已根据政颁发企业基规范建立现时经营模及性质适应截至在重大方面保持”1-1 -148
    第九节 财务会计信息 本公司2007-2009年、20101-6月财务报告已经鹏城会计 师事所审,并出具了深股字[2010]142号标准无保留意见的《》。 节数据 及有关分析引用非特别说明均自投资者欲对进行更详细解应当认真阅读全文一表
    (一)合并资产负债表
    单位:万元 产
    2010年6月30日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日 流动: 货 币金 6,504.97 10,190.06 4,487.00 2,278.21 收票55.00 151.51 66.00 7.00 账款 12,967.73 12,589.47 11,154.42 8,749.85 预付项 256.68 291.04 264.49 90.35 其他213.70 176.21 297.47 246.65 存6,628.24 5,407.81 3,775.08 6,498.81 986.42 399.44 71.57 124.65 合27,612.75 29,205.54 20,116.03 17,995.52 性房地507.62 524.17 557.25 590.34 固定13,347.01 13,247.73 5,183.57 5,207.79 在建工程 117.86 116.75 2,573.94 - 形4,731.93 4,773.41 4,868.93 4,655.67 递延得税163.38 114.86 92.08 58.04 18,867.80 18,776.91 13,275.77 10,511.84 总46,480.55 47,982.46 33,391.80 28,507.36
    (二)合并资产负债表(续)
    单位:万元 负债东权益
    2010年6月30日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    流动负债:
    短期借款 4,000.00
    2,129.74
    1,355.70
    2,000.00
    应付票据 3,005.28
    5,820.60
    3,389.58
    1,341.00
    应付账款 11,735.45
    13,786.77
    10,925.21
    11,991.06
    预收款项 542.10
    2,067.47
    1,160.59
    600.321-1 -149
    应付职工薪酬 418.36
    855.93
    629.86
    446.94
    应交税费 326.19
    766.28
    991.46
    199.94
    其他应付款 370.73
    354.13
    313.51
    1,062.08
    流动负债合计 20,398.12
    25,780.91
    18,765.90
    17,641.35
    非流动负债:
    预计负债 338.48
    326.09
    232.81
    161.62
    递延所得税负债 -
    -
    -
    2.69
    其他非流动负债 236.81
    258.44
    300.00
    -
    非流动负债合计 575.29
    584.53
    532.81
    164.31
    负债合计 20,973.41
    26,365.43
    19,298.71
    17,805.66
    所有者权益:
    股本 8,600.00
    8,600.00
    8,000.00
    8,000.00
    资本公积 1,642.83
    1,642.83
    862.83
    862.83
    盈余公积 848.69
    848.69
    484.8
    147.32
    未分配利润 14,130.21
    10,525.51
    4,745.45
    1,691.55
    归属于母公司股东权益合计 25,221.73
    21,617.03
    14,093.09
    10,701.70
    少数股东权益 285.40
    -
    -
    -
    所有者权益合计 25,507.14
    21,617.03
    14,093.09
    10,701.70
    负债及所有者权益总计 46,480.55
    47,982.46
    33,391.80
    28,507.36
    (三)母公司资产负债表 单位:万元
    资产
    2010年6月30日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    流动资产:
    货币资金 4,543.57
    9,404.41
    4,055.18
    2,014.97
    应收票据 151.51
    -
    -
    应收账款 11,919.15
    11,330.21
    10,121.21
    8,027.82
    预付款项 200.05
    65.97
    27.14
    80.21
    其他应收款 248.47
    152.62
    1,876.04
    269.73
    存货 4,439.82
    3,521.82
    3,188.06
    5,516.68
    其他流动资产 986.42
    399.44
    71.57
    124.65
    流动资产合计 22,337.47
    25,025.99
    19,339.19
    16,034.05
    非流动资产:
    长期股权投资 5,871.03
    5,171.03
    5,171.03
    3,254.60
    投资性房地产 507.62
    524.17
    557.25
    590.34
    固定资产 4,864.04
    4,980.06
    4,894.83
    4,938.52
    在建工程 117.86
    81.48
    -
    -
    无形资产 2,265.87
    2,281.71
    2,331.38
    2,065.80
    递延所得税资产 106.57
    102.71
    74.81
    27.42
    非流动资产合计 13,732.99
    13,141.15
    13,029.31
    10,876.68
    资产总计 36,070.46
    38,167.14
    32,368.50
    26,910.731-1 -150
    (四)母公司资产负债表(续) 单位:万元
    负债及股东权益
    2010年6月30日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    流动负债:
    短期借款 4,000.00
    2,129.74
    1,355.70
    2,000.00
    应付票据 3,005.28
    5,820.60
    3,399.58
    1,341.00
    应付账款 7,181.37
    7,974.05
    10,940.93
    10,992.91
    预收款项 536.47
    2,003.64
    1,123.51
    370.63
    应付职工薪酬 258.33
    622.53
    546.37
    403.64
    应交税费 -
    29.74
    534.76
    836.58
    113.54
    其他应付款 582.40
    567.57
    722.16
    1,191.34
    流动负债合计 15,534.12
    19,652.89
    18,924.82
    16,413.06
    非流动负债:
    预计负债 338.48
    326.09
    232.81
    161.62
    递延所得税负债 236.81
    258.44
    300.00
    -
    非流动负债合计 575.29
    584.53
    532.81
    161.62
    负债合计 16,109.40
    20,237.41
    19,457.63
    16,574.68
    所有者权益:
    股本 8,600.00
    8,600.00
    8,000.00
    8,000.00
    资本公积 1,642.83
    1,642.83
    862.83
    862.83
    盈余公积 848.69
    848.69
    484.8
    147.32
    未分配利润 8,869.53
    6,838.20
    3,563.23
    1,325.89
    所有者权益合计 19,961.06
    17,929.73
    12,910.87
    10,336.05
    负债及所有者权益总计 36,070.46
    38,167.14
    32,368.50
    26,910.73
    (五)合并利润表
    单位:万元
    项目 2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    一、营业收入 26,545.34
    53,045.96
    54,962.41
    42,326.58
    减:营业成本 18,277.63
    38,207.22
    42,307.10
    34,257.66
    营业税金及附加 73.56
    114.11
    121.57
    41.40
    销售费用 1,836.89
    3,747.24
    3,172.75
    1,818.55
    管理费用 2,196.22
    3,947.05
    3,776.45
    2,230.79
    财务费用 58.31
    186.44
    774.39
    336.66
    资产减值损失 11.71
    111.14
    84.45
    125.74
    加:公允价值变动收益
    -
    -
    -
    -
    投资收益
    -
    -
    -
    -
    二、营业利润 4,091.03
    6,732.77
    4,725.71
    3,515.79
    加:营业外收入 98.88
    213.22
    62.26
    71.8
    减:营业外支出 18.75
    157.38
    27.30
    5.04
    其中:非流动资产处置损失 -
    0.14
    -
    三、利润总额 4,171.16
    6,788.62
    4,760.66
    3,582.56
    减:所得税费用 581.05
    644.68
    569.27
    245.40
    四、净利润 3,590.11
    6,143.94
    4,191.39
    3,337.171-1 -151
    其中:归属于母公司所有者的净利润 3,604.70
    6,143.94
    4,191.39
    3,299.09
    少数股东损益 -
    14.60
    -
    -
    38.07
    五、每股收益
    (一)基本每股收益(元) 0.42
    0.77
    0.52
    0.41
    (二)稀释每股收益(元) 0.77
    0.52
    0.41
    六、其他综合收益
    -
    -
    -
    -
    七、综合收益总额 3,590.11
    6,143.94
    4,191.39
    3,337.17
    其中:归属于母公司股东的综合收益总额 6,143.94
    4,191.39
    3,299.09
    归属于少数股东的综合收益总额 -
    -
    38.07
    被合并方在合并前的净利润 -
    -
    76.03
    (六)母公司利润表 单位:万元
    项目 2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    一、营业收入 24,002.60
    48,919.56
    51,028.90
    36,746.42
    减:营业成本 18,368.62
    37,901.54
    40,190.33
    29,666.60
    营业税金及附加 73.00
    96.66
    106.52
    38.78
    销售费用 1,729.08
    3,446.72
    2,994.55
    1,693.50
    管理费用 1,452.84
    3,152.65
    3,082.07
    1,849.29
    财务费用 58.17
    182.65
    782.67
    336.41
    资产减值损失 13.33
    92.69
    62.02
    117.19
    加:公允价值变动收益
    -
    -
    -
    -
    投资收益
    -
    -
    -
    -
    二、营业利润 2,307.55
    4,046.66
    3,810.75
    3,044.66
    加:营业外收入 92.99
    169.30
    60.86
    69.56
    减:营业外支出 0.18
    42.60
    25.97
    4.92
    三、利润总额 2,400.37
    4,173.36
    3,845.63
    3,109.30
    减:所得税费用 369.04
    534.50
    470.81
    225.22
    四、净利润 2,031.33
    3,638.86
    3,374.82
    2,884.08
    五、每股收益
    (一)基本每股收益(元) 0.24
    0.45
    0.42
    0.36
    (二)稀释每股收益(元) 0.45
    0.42
    0.36
    六、其他综合收益
    -
    -
    -
    -
    七、综合收益总额 3,638.86
    3,374.82
    2,884.08
    (七)合并现金流量表 项目 2009年
    2008年
    2007年
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金 24,571.10
    54,992.61
    55,212.75
    43,064.50
    收到的税费返还 680.35
    1,285.77
    1,484.09
    1,404.16
    收到的其他与经营活动有关的现金 174.65
    396.90
    122.13
    323.62
    现金流入小计 25,426.10
    56,675.28
    56,818.53
    44,792.28
    购买商品、接受劳务支付的现金 22,956.46
    38,459.12
    40,049.65
    35,546.621-1 -152
    支付给职工以及为职工支付的现金 2,929.90
    4,694.13
    4,581.07
    3,030.99
    支付的各项税费 1,419.18
    2,202.32
    1,038.85
    560.12
    支付的其他与经营活动有关的现金 2,310.03
    3,977.94
    3,372.49
    3,223.88
    现金流出小计 29,615.58
    49,333.50
    49,042.06
    42,361.60
    经营活动产生的现金流量净额 -
    4,189.48
    7,341.77
    7,776.48
    2,430.68
    二、投资活动产生的现金流量:
    处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 6.00
    -
    332.18
    现金流入小计 6.00
    -
    332.18
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,559.44
    3,583.03
    3,476.47
    4,990.04
    投资所支付的现金
    -
    -
    583.24
    375.08
    现金流出小计 3,583.03
    4,059.71
    5,365.12
    投资活动产生的现金流量净额 -3,577.03
    -4,059.71
    -5,032.94
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资所收到的现金 300.00
    1,380.00
    -
    -
    借款所收到的现金 4,000.00
    4,968.92
    7,419.63
    4,355.83
    收到的其他与筹资活动有关的现金 1,364.00
    908.33
    667
    840.33
    现金流入小计 5,664.00
    7,257.25
    8,086.63
    5,196.16
    偿还债务所支付的现金 2,129.71
    4,194.88
    8,063.94
    2,465.32
    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 26.46
    141.17
    1,049.13
    136.83
    支付的其他与筹资活动有关的现金 998.27
    1,475.98
    1,020.65
    387.40
    现金流出小计 3,154.45
    5,812.04
    10,133.71
    2,989.54
    筹资活动产生的现金流量净额 2,509.55
    1,445.21
    -2,047.08
    2,206.62
    四、汇率变动对现金的影响额 1.98
    0.45
    -4.00
    -2.08
    五、现金及现金等价物净增加额 3,241.35
    5,210.40
    1,665.69
    -397.72
    加:期初现金及现金等价物余额 8,766.91
    3,556.50
    1,890.81
    2,288.54
    六、期末现金及现金等价物余额 5,525.55
    8,766.91
    3,556.50
    1,890.81
    (八)母公司现金流量表 单位:万元
    项目 2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金 22,310.82
    51,374.01
    51,326.45
    34,873.13
    收到的税费返还 674.52
    1,244.56
    1,484.09
    1,404.16
    收到的其他与经营活动有关的现金 166.83
    594.86
    111.46
    524.25
    现金流入小计 23,152.17
    53,213.43
    52,922.01
    36,801.53
    购买商品、接受劳务支付的现金 23,764.81
    40,739.58
    37,518.02
    28,824.63
    支付给职工以及为职工支付的现金 1,966.76
    3,579.38
    3,880.66
    2,542.41
    支付的各项税费 815.43
    1265.34
    520.14
    326.23
    支付的其他与经营活动有关的现金 2,137.63
    3,475.74
    4,829.60
    2,640.56
    现金流出小计 28,684.63
    49,060.05
    46,748.42
    34,333.84
    经营活动产生的现金流量净额 5,532.46
    4,153.38
    6,173.58
    2,465.62
    二、投资活动产生的现金流量:
    处置固定资产无形资产和其他长期资产收回的现金净额 -
    -
    332.181-1 -153
    现金流入小计 -
    -
    -
    332.18
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 392.37
    742.49
    618.75
    2,625.95
    投资所支付的现金 700.00
    -
    2,010.64
    2,475.08
    现金流出小计 1,092.37
    742.49
    2,629.39
    5,101.03
    投资活动产生的现金流量净额 -742.49
    -2,629.39
    -4,768.85
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资所收到的现金 1,380.00
    -
    -
    借款所收到的现金 4,000.00
    4,968.92
    7,419.63
    4355.83
    收到的其他与筹资活动有关的现金 1,364.00
    908.33
    667.00
    338.63
    现金流入小计 5,364.00
    7,257.25
    8,086.63
    4,694.46
    偿还债务所支付的现金 2,129.71
    4,194.89
    8,063.94
    2,465.32
    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 26.46
    141.17
    1,049.13
    136.83
    支付的其他与筹资活动有关的现金 998.27
    1,475.98
    1,020.65
    387.40
    现金流出小计 3,154.45
    5,812.04
    10,133.71
    2,989.54
    筹资活动产生的现金流量净额 2,209.55
    1,445.21
    -2,047.08
    1,704.92
    四、汇率变动对现金的影响额 1.84
    0.47
    0.43
    -2.08
    五、现金及现金等价物净增加额 4,417.12
    4,856.58
    1,497.11
    -598.31
    加:期初现金及现金等价物余额 7,981.26
    3,124.68
    1,627.57
    2,225.88
    六、期末现金及现金等价物余额 3,564.15
    7,981.26
    3,124.68
    1,627.57 二、财务报表编制的基础合并范围及变化情况
    (一)财务报表的编制基础
    本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。财务报表涉及的会计主体的确定方式为:母公司财务报表以法人主体为会计主体,母公司财务报表为汇总了公司本部及下属独立核算分公司财务报表的汇总财务报表;合并财务报表以包括母公司及控股子公司的合并主体为会计主体。
    (二)合并财务报表范围及变化情况 告期内,纳入公司 所控国外有子如下:
    单位:万元
    公司名称
    注册地
    注册资本
    持股比例
    直接
    间接 科士达软件深圳 RMB200 100% 工业惠州 RMB4,000 70% 30%1-1 -154 科士达 工程公司 深圳 RMB300 100% - 香港 HKD2,200 电池新能源RMB1,000 70% 报告期内,合并表范围变化情况如下: 、为本的全资子于成立之日起纳入。 业2007年直接间控股和技发展有限200612月14共同出设各持该份30%1024董事会决议意将其权按实际额5,016,960.40元转让给1120惠州市对外贸易经济作局以审字[2007]510号文批准了次2007年12月7日完成了本次股权转让的工商变更登记。
    科士达软件公司、科士达电池公司于2007年成为本公司的全资子公司,详细请见本招股说明书第四节之“四、发行人的股本形成及重大资产重组情况”的相关说明。
    科士达新能源公司为本公司的控股子公司,于控股子公司成立之日起纳入合并报表范围。有关科士达新能源公司的详细情况请见本招股说明书第四节之“六、发行人子公司及分公司情况”的相关说明。 三采用主要计
    政策估(一)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    1、同一控制下的企业合并:合并方在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用,包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等,于发生时计入当期损益。企业合并形成母子公司关系的,母公司编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债,按其账面价值计量。因被合并方采用的会计政策与合并方不一致,按照本准则规1-1 -155
    定进行调整的,以调整后的账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润。归属于母公司股东的被合并方在合并前实现的净利润,在合并利润表中单列项目反映。合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。
    2、非同一控制下的企业合并:购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上各项直接相关费用为合并成本。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量,公允价值与其账面价值的差额,计入当期损益。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的时,对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核;经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。企业合并形成母子公司关系的,母公司编制购买日的合并资产负债表,企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示。
    (二)收入确认和计量的具体方法 公司收入主要为销售商品,当同时满足下列条件的予以确认: (1)已将所有权上风险和报酬转移给购货方;2)既没保留通常与相联系继续管理也对出实施效控制3)金额能够可靠地计量4)关经济利益很流企业5)发生或成本。
    境内外点不产并客户后根据票仓库、口取得提单(三)外币业务折算 币交易均按日即期近似汇率折算记账位该指月初在资负债表照规定性项目非进行处1-1 -156 1、外币货性项目,采用资产负债表日即期汇率折算。
    因与初始确认时或前一不同而生的兑差额计入当损益2以历史成本量非仍交易发改变其记账位金3公允价值定后原作为动处理编制合并财务报涉及境经营现行法 所有类按照会决市场母司者权除“未分配利润”均由于在人民设反映(四)应收账款核算方法 应收款方对销售商品提供劳形从购协议回置将取得该面之间坏准备(1)单重大难标抵; 2)但信风险特征组较龄 依据余100%3)析下比例 如: 年
    内含)
    3% 至二10% 三20% 上
    100%1-1 -157
    (五)存货的核算方法 1、存货的核算方法 发出存货成本的计量 方法 为加权平均。
    2可变现净值确定依据 系根公司在正常经营过程中,以估售价减去完工及销所必须费用后3跌准备提于每年期末度终了对进行全面盘点基础上遭受损失部或分陈旧时格低与孰按单个项目同类差额并入当益除考虑持有和资 产负债表日该波动外还需要未来事影响(六)长期股权投资的核算 初始(1)企业合形长股投①照下列规其: A一控制支付金转让非承担务式作取得被者账份之间调整积;不足冲留收性证券总Ba次交换易实购买而生允1-1 -158 价值。
    b、通过多次交换易分步实现的企业合并,成本为每一单项之和c购买方进行发生各直接相关费用计入d在同或协议中对可能影响未来事作出约定日如果估很且金额够靠量 将其②除形长期股权投资以外它式取得按照下列规确初始: A支付际款包括与税及必要B益性证券公允C者但不D非货币产具有商质应;账面E债务重组2后续收认法 司被位施控制共大活跃市场没报采核算(七)投资性房地产核算 1房地1-1 -159 (1)外购投资性房地产的成本,包括买价款、相关税费和可直接归属于该其他支出; 2)自行建造由项达到预定使用状态前所发生必要构3)以方式取得按照会计准则规确。
    2后续量 与有如经济利益很能流入企业且够靠否在时当期损公司负债表日采模对进3折旧 比固制度执(八)固定资产的核算 1认条件 指为商品提供劳务租或营管理而持并年限超过一形同满足下列予: 分类 屋及筑物机器设备运输电子等法 平均根据别净残值率原10%)符合化装修两次间尚者中较短内单独各1-1 -160 资产类别 预计使用寿命 年折旧率 房屋建筑物
    10-35年
    2.57%-9% 机器设备
    5-10年
    9%-18% 运输5年
    18% 电子及其他5年
    18%
    (九)在建工程的核算 在工程包括施前期准、正中的安装技术改造和大修理等。
    按照实际发生支出分项目核算,并达到定可状态时结转为固与有关借款费(利息溢价摊销 汇兑损益)相入成本后当财务(十)无形资产的核算 1无形确认条件 是指公司拥或者控制没辨非货币性2方法 进行初始量3对自供起内采直线; 不于度终了复以估同则 变限各种效具体如下: 土地权平均商标10软系统从1-(十一)借款费用资本化的依据及方法 化原接归属符合购予根据额1-1 -161 符合资本化条件的产,是指需要经过相当长时间购建或者生活动才能达到预定可使用销售状态固、投性房地和存货等。
    2借款费确认方法 同满足下列开始: (1)支出已发包括为而以付现金转移非承担带息债务形式; 2)3)所必停止在之后根据其额
    计入
    期损益(十二)主要税种及税收政策 报告内公司 及子缴纳主税 种执行率 如表示项 基础 增值收加 工修理配劳进口物17% 营业应让无不3%、5% 城市维护设退免抵1%、7% 教育附3% 企得15%、16.5%、24%、25% 1科士软电池均立于深圳济特区关规2007年统一按照15%优惠新实施国院[2007]39号文《渡政策通知》自2008月日起原享受低5逐步中2008-2010分别18%20%22%7由外变更前“两三减半”,2007取了局给予延3征即适1-1 -162 7.5%。 2008年公司 被认定为国家级高新技术企业,根据所得税法规减按15%的率征收即2008-2010适用科士达 软件于2005设立办该从获利度开始享受第一、二免三至五半2007-2009分别9%10%,22%报告期内部入增值退优惠电池2001成深[2008]145号文《关印发圳市自行制政策实“”工作方案通知》经济特区外(宝安龙岗)在20073月16日含之前商等登记管理机原资纳人2012照25%计算应额18%20%24%25%)或0际缴和差因此2州仲恺产属沿海放生性投24%,函80广东有限申请回复2010-12.5%执程相25%,系务院2007]39施过渡后不4香港依局颁布条例课16.5%1-1 -163 5、科士达新能源公司 设立于深圳市经济特区,成2010年 月 6日企业所得税 率为25%。
    (十三)会计政策、会计估计的变更 报告期内本无会计 政策估变更四非常性损益 依据注册师核验的明细表近三及一具体容金额 扣除后净利润 如下: 单位万元 项目 1-2009200820071流动资产处置包括已提减值准备冲销部分 -
    -81.00
    -0.14
    1.31 2越权审批或正式文件偶发收返还免 5.83
    145.26
    134.91
    128.74 3入当府补助但与营务密切相关符合国家规定按照标量持续享受外 92.29
    130.24
    44.91
    47.39 4同控制并生子初至-
    -
    76.03 根等法律要求对进行次调整影响 -
    -
    27.06 上述各之其他和支出 17.98
    -38.60
    -11.55
    15.08 80.13
    155.90
    168.13
    295.62 11.60
    7.59
    6.00
    6.82 少数股东-
    -
    - 68.54
    148.30
    162.13
    288.80 归属母有者3,604.70
    6,143.94
    4,191.39
    3,299.09 3,536.17
    5,995.64
    4,029.26
    3,010.29 果均较小2007-占比重别8.75%3.87%2.41%1.90%,绩大五主情况
    (一)固定资产 类固折旧1-1 -164 资产类别
    残值率 使用年 限 折旧房屋建筑物
    10.00%
    10-35年
    2.57-9% 机器设备
    10.00%
    5-10年
    9-18% 运输10.00%
    5年
    18% 电子及其他10.00%
    5年
    18% 截至20106月30日 ,本公司固定情况如下: 单位万元
    原值
    累计折旧
    净值
    减值准备
    净额 10,892.91 1,001.86 9,891.05 - 2,382.22 693.41 1,688.80 工具 351.70 198.37 153.33 2,940.25 1,326.43 1,613.82 合计 16,567.07 3,220.07 13,347.01 于抵押的账面净为677.19无担保、和。
    (二)对外投资 对外投项目(三)无形资产 类别
    取得
    方式
    原值
    摊销年限
    累计
    摊销额
    2010年6月30日
    摊余价值
    土地使用权
    购买 4,939.79 土地权296.31 4,643.49
    软件
    购买 122.86 1-1051.07 71.80
    商标
    购买 24.79 8.15 16.64
    合计
    - 5,087.45 355.52 4,731.93 将拥有上述2,579.74向免费注册即送体验金申请综授信额度六主要债股东益
    (一)短期借款 报告期各末短借款 明细2009123120082007证4,000.00
    2,000.00
    1,000.00
    2,000.001-1 -165 质押借款 -
    129.74
    355.70
    - 合计 4,000.00
    2,129.74
    1,355.70
    2,000.00 截至2010年 6月30日
    ,本 公司 短期末余额中无逾。
    (二)应付账款 报告各应付账情况如下: 单位万元
    项目 2009年
    12月31日
    2008年
    12月31日
    2007年
    12月31日
    应付账款金额 11,735.45
    13,786.77
    10,925.21
    11,991.06
    占总负债比例 55.95%
    52.29%
    56.61%
    67.34%
    (三)股东权益情况 股东 权益 20091231200820078,600.00
    8,000.00
    8,000.00 资积 1,642.83
    1,642.83
    862.83
    862.83 盈848.69
    848.69 484.80
    147.32 未分配利润 14,130.21 10,525.51
    4,745.45
    1,691.55 归属于母25,221.73 21,617.03
    14,093.09
    10,701.70 少数285.40 -
    - 25,507.14 14,093.09
    10,701.70 1、股东
    2010年6月30日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    股本
    比例
    股本
    比例
    股本
    比例
    股本
    比例 科士达电源7,636.00 88.79% 95.45% 刘 玲 427.50 4.97% 李祖榆 247.25 2.88% 230.00 耀 75.25 0.88% 70.00 春英 20.00 0.23% 10.00 0.13% 杨戈 16.13 0.19% 15.00 彭克斌 林华勇 12.00 0.15% 蔡艳红 廖志仇 其他26名 自然人129.50 1.51% 100.00% 8,000.001-1 -166 2、资本公积 报告期各末,司情况 如下: 单位万元 项
    目 2010年 6月 30日 2009123120082007股溢价 1,642.83 862.83 合计 3盈余法定金 848.69 484.80 147.32 4未分配 利润 初额 10,525.51 4,745.45 1,691.55 4,194.65 加归属于母东的净3,604.70 6,143.94 4,191.39 3,299.09 减转作- 5,422.01 提取363.89 337.48 对800.00 同一控制并回 232.87 14,130.21 七现流量1-经营活动产生4,189.48 7,341.77
    7,776.48
    2,430.68 投1,559.44 3,577.03
    -4,059.71
    -5,032.94 筹2,509.55 1,445.21
    -2,047.08
    2,206.62 汇率变影响1.98 0.45
    -4.00
    -2.08 及等物增3,241.35 5,210.40
    1,665.69
    -397.72 八财务表附注中重要事(一)资产负债表日后事项 无应披露负债后。1-1 -167
    (二)或有事项 截止2010年6月30日,本公司无应披露的或有事项。
    (三)其他重要事项 719经深圳市场监督管理局核准科士达电气系统限变更后注册地为宝安区观澜街道福民路源工业厂房1栋3层;营范围子器产品、不间断生国内贸易货物及技术进出口(含法律行政规务院决定禁需前置审批目)九近三一期主要财指标
    (一)主要财务指标
    项目
    2010年6月末/2010年1-6月
    2009年末
    /2009年
    2008年末
    /2008年
    2007年末
    /2007年
    流动比率 1.35 1.13 1.07 1.02
    速动比率 1.03 0.92 0.87 0.65
    资产负债率(母公司) 44.66%
    53.02% 60.11% 61.59%
    应收账款周转率(次/年) 4.16 4.47
    5.52
    6.12
    存货周转率(次/年) 6.08 8.32
    8.24
    7.26
    息税折旧摊销前利润(万元) 4,873.74
    7,879.07
    5,724.32
    4,323.78
    利息保障倍数 158.64
    49.09 20.11 27.18
    每股经营活动的现金流量(元/股) -0.49 0.85 0.97 0.30
    每股净现金流量(元/股) 0.38 0.61 0.21 0.05
    无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例 0.35% 0.37% 0.53% 0.74% :1-收账款周转率存均已化计算公式如下:
    流动比率=流动资产÷流动负债
    速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
    资产负债率=(负债总额÷资产总额)3100%
    应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款
    存货周转率=营业成本÷平均存货
    息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧费+无形资产摊销+长期待摊费用摊销1-1 -168
    利息保障倍数=(利润总额+利息支出)÷利息支出
    每股经营活动的现金流量=经营活动的现金流量净额÷年度末普通股份总数
    每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷年度末普通股份总数
    (二)净资产收益率及每股收益 按照中国证监会《公开发行券司信息披露编报规则第9号—净资产收益 率 和每股的计算及(2010年修订)》要求如下:
    期间
    项目
    加权平均
    净资产收益率
    每股收益
    基本每股收益(元)
    稀释每股收益(元)
    2010年1-6月
    归属于公司普通股股东的净利润 15.39% 0.42
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 15.10% 0.41
    2009年
    归属于公司普通股股东的净利润
    35.79%
    0.77
    0.77
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
    34.93%
    0.75
    0.75
    2008年
    归属于公司普通股股东的净利润
    33.99%
    0.52
    0.52
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
    32.68%
    0.50
    0.50
    2007年
    归属于公司普通股股东的净利润
    34.80%
    0.41
    0.41
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
    33.10%
    0.38
    0.38 式1、加权平均=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0) 其P0分别对应归属于普通东利润扣除非经常性损后;NP为E0期初Ei告新或债转等增Ej回购现金红减少M0月份数Mi次起至末累MjEk因他交易事项引变动Mk生。 2基本1-1 -169 基本每股收益 = P0÷S S= S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk 其中: P0为归属于公司
    普通东的净利润或扣除非经常性损后;S发行在外加权平均数S0期 初份总S1报告因积金转增票分配等Si新债Sj回购减少缩M0月Mi次起至末累计Mj。 3 、稀释P1/(Sj×Mj÷M0–Sk+认证可换券) ,P1并考虑潜对影响按《企业会准则》及有关规定进调整算时已所
    和照程度从大到小顺序入直达最值十历验资 评估情况
    (一)历次验资情况 自1993年成立今如下号 日 出形式 注册(万元) 实缴机构 1 1228现100.00 38.00 闽师事务[93]闽东会所验字第319号 2 19942170.10 (94)闽东会所外验字第065号 1995995.8362 [1995]闽东会所外验字第053号 4 200016200.00 霞天正限责任霞天正会所(2000)验字第31号 5 20021,000.00 309.5908 深圳市长城
    长城验资报字(2002)第030号 6 2003深长验字(2003)1-1 -170 17日 未分配利润转增资 本 会计师事务所
    有限公司
    第093号 7 2004年8 月183,000.00 深圳张道光道光(2004)验字第026号 20075256,600.00 天地深天地验字[2007]第019号 9 1净产折股 8,000.00 鹏城深鹏所验字[2007]115号 10 200912现金8,600.00 深鹏所验字[2009]227号
    (二)历次评估情况 发行人自成立以来,进过评估。1-1 -171
    第十节 管理层讨论与分析 一、财务状况分析
    (一)资产结构分析 2007-2009年末,公司资产总额别为28,507.36万元
    33,391.8047,982.462008较上增长17.13%43.70%。 主要来源于净利润的稳定和经营性负债自然20106月46,480.55略降3.13%,是因有所下致1体结构相对流动良好 报告期各类占比例如表示: 单位项目
    2010年6月30日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    金额
    比例
    金额
    比例
    金额
    比例
    金额
    比例
    货币资金 6,504.97
    14.00%
    10,190.06
    21.24%
    4,487.00
    13.44%
    2,278.21
    7.99%
    应收票据
    55.00
    0.12%
    151.51
    0.32%
    66.00
    0.20%
    7.00
    0.02%
    应收账款
    12,967.73
    27.90%
    12,589.47
    26.24%
    11,154.42
    33.40%
    8,749.85
    30.69%
    预付款项
    256.68
    0.55%
    291.04
    0.61%
    264.49
    0.79%
    90.35
    0.32%
    其他应收款
    213.70
    0.46%
    176.21
    0.37%
    297.47
    0.89%
    246.65
    0.87%
    存货
    6,628.24
    14.26%
    5,407.81
    11.27%
    3,775.08
    11.31%
    6,498.81
    22.80%
    其它流动资产
    986.42
    2.12%
    399.44
    0.83%
    71.57
    0.21%
    124.65
    0.44%
    流动资产小计
    27,612.75
    59.41%
    29,205.55
    60.87%
    20,116.03
    60.24%
    17,995.52
    63.13%
    投资性房地产
    507.62
    1.09%
    524.17
    1.09%
    557.25
    1.67%
    590.34
    2.07%
    固定资产
    13,347.01
    28.72%
    13,247.73
    27.61%
    5,183.57
    15.52%
    5,207.79
    18.27%
    在建工程
    117.86
    0.25%
    116.75
    0.24%
    2,573.94
    7.71%
    -
    -
    无形资产
    4,731.93
    10.18%
    4,773.41
    9.95%
    4,868.93
    14.58%
    4,655.67
    16.33%
    递延所得税资产
    163.38
    0.35%
    114.86
    0.24%
    92.08
    0.28%
    58.04
    0.20%
    非流动资产小计
    18,867.80
    40.59%
    18,776.91
    39.13%
    13,275.77
    39.76%
    10,511.84
    36.87%
    资产合计
    46,480.55
    100.00%
    47,982.46
    100.00%
    33,391.80
    100.00%
    28,507.36
    100.00% 保持在60%货币金应收账款及存强;非40%左右以固无形建工程与生密切关机器设备电子运输房屋筑物土地使用权等2余合理水平1-1 -172 2007-2009年末、20106月,公司货币资金分别为2,278.21万元4,487.0010,190.066,504.97占总产的比例7.99%13.44%21.24%14.00%,储备合理能够保证正常生经营活动需要。 2007所重相对较低主原因是和科士达工业购买土地共支付4,625.66致2008增加2,208.79销售长快客户底集中回款5,703.06多析如下: (1)内收入特直速及良好导大幅1212,256.71上同期4,404.19由于融企政府机关等其设采遵循严格预算管制度一般半开始招标前完成投而通国商免费注册即送体验金份6,239.38全77.57%2)应票据截至31日5,820.602,431.02随着产销规模的不断扩大及经营实力的不断增强,公司谈判议价力有提高供在材料质量方式面新进了评估淘汰部老更选择利并用承兑汇结三到六个延时间3)扩股东1,380174)账随着品境普遍使优性障些电信11订单且余额2,067.47906.8878.14%,步减少3,685.08系1-限1-1 -173 由原来的6个月为主调整3,导致前述应付款项减少同时因变压器、IGBT模块等电子类物料供紧张且价格呈上升趋势公司备增加也使得货币资金有所。 收账占比较大回情况良好 (1)销售 结算方式 ①境内分直和渠道按与客户签订合约定一般在产品发出后期间20-90日
    )支80%左右剩余待设运行段对于照年 度业绩给予授信额末差每会重新进评估;采用到②外要汇T/T)证L/C)能效保障T又T,指根据单先取30%再组织生完毕并才是针或性提开具限30-天该誉地了2)动析 报告净总入例如下: 位万元
    项目 201030200912312008年
    12月31日
    2007年
    12月31日
    应收账款净额 12,967.73 12,589.47 11,154.42 8,749.85
    占总资产的比例 27.90% 26.24% 33.40% 30.69%
    占当年营业收入的比例 24.43% 23.73% 20.29% 20.67% 注当营已化200820072,404.57长27.48%,相29.85%1,435.051-1 -174 元
    ,增长12.87%。 2009年末应收账款净额加主要是由于外销货的随着第四季度出口复苏公司入较上同期34.98%,其中最大客户KOBIAN PTE LTD 在11-12月共实现售1,271.25万该为多方式90天后T/T,余2008628.71它如P.S.S DISTRIBUTORS、TRIPPLESEA LIMITEDFIDA INTERNATIONAL(S) 等也有一定合计80020106变化不报告内金占营业比重相对稳略高20%,回周2个原因分析下: ①模决直和渠道般融机构电信政府优质用良好给予30-;针了鼓励地区经商行进步深各领域拓展每会情况 评估授时结标项目延支持誉②采购习惯使得快以及终企关设备遵循严格预算管理制未完成底集达订单交量都这部(3)坏准提策际按谨慎则具体独减值测试照龄法例13%;1-10%;2-320%;100%位账龄
    2010年6月30日
    计提
    比例
    金额
    比例
    坏账准备
    净额
    1年以内 12,832.54 94.74% 384.98 12,447.57 3.00%1-1 -175
    1-2年 304.48 2.25% 30.45 274.03 10.00%
    2-3年 307.66 2.27% 61.53 246.13 20.00%
    3年以上 99.84 0.74% - 100.00%
    合计 13,544.52 576.79 12,967.73 4.26%
    2009年12月31日
    1年以内 12,041.28 91.54% 361.24 11,680.04 3.00%
    1-2年 786.09 5.98% 78.61 707.48 2-3年 252.45 1.92% 50.49 201.96 3年以上 74.10 0.56% 合计 13,153.91 564.44 12,589.47 4.29%
    2008年12月31日
    1年以内 11,033.51 95.16% 331.01 10,702.51 1-2年 463.78 4.00% 46.38 417.40 2-3年 43.14 0.37% 8.63 34.51 3年以上 54.61 0.47% 合计 11,595.04 440.62 11,154.42 3.80%
    2007年12月31日
    1年以内 8,942.36 98.21% 268.27 8,674.09 1-2年 67.46 6.75 60.71 2-3年 18.81 0.21% 3.76 15.05 3年以上 76.58 0.84% 合计 9,105.20 355.36 8,749.85 3.90% 报告期各末,公司 应收账款前五名情况如下: 单位万元
    时间
    客户名称
    应收金额
    占比
    2010年
    6月末 KOBIAN PTE LTD 1,047.19 7.73% TRIPPLESEA LIMITED 777.92 5.74% 广州午晨通信科技有限569.95 4.21% 河南联吉电子532.88 3.93% SUPREME GLOBAL TRADING(P) 330.11 2.44% 合计 3,258.05 24.05%
    2009年末
    KOBIAN PTE LTD
    1,343.98
    10.22%
    河南联吉电子科技有限公司
    962.75
    7.32%
    广州午晨通信科技有限公司
    755.94
    5.75%
    FIDA INTERNATIONAL(S)PTE LTD
    517.55
    3.93%
    MAKELSAN MAKINA KIMTA ELEKTRIK SAN.TIC.LTD.STI
    337.83
    2.57%
    合计
    3,918.05
    29.79%
    2008年末
    北京博力特明华技术有限公司
    1,195.77
    10.31%
    KOBIAN PTE LTD
    715.27
    6.17%
    河南联吉电子科技有限公司
    547.95
    4.73%
    NUMERIC POWER SYSTEMS PTE LTD
    421.68
    3.64%
    MAKELSAN MAKINA KIMTA ELEKTRIK SAN.TIC.LTD.STI
    416.11
    3.59%
    合计
    3,296.78
    28.43%
    2007年末
    MAKELSAN MAKINA KIMTA ELEKTRIK SAN.TIC.LTD.STI
    826.46
    9.08%
    KOBIAN PTE LTD
    532.13
    5.84%
    河南联吉电子科技有限公司
    437.86
    4.81%1-1 -176
    FIDA INTERNATILNAL(S)PTE LTD
    428.01
    4.70%
    北京博力特明华技术有限公司
    410.74
    4.51%
    合计
    2,635.20
    28.94% 公司报告期各末应收账款前五名客户中不存在持股5%以上东及其他关联单位欠,与系。 龄1年内的占比均超过91%,为资信良好大累计实际发生坏损失4.51万元
    综分析准备提充、合理风险较小4货金额业务规模匹配 主要产成品和原材料明细总例如下: 项目
    2010年
    6月30日
    2009年
    12月31日
    2008年
    12月31日
    2007年
    12月31日
    存货金额 6,628.24 5,407.81
    3,775.08
    6,498.81
    其中:原材料 3,128.67 2,323.78
    1,373.99
    2,603.94
    包装物 -
    58.02
    37.32
    产成品 2,937.60 2,948.47
    1,857.59
    3,223.05
    在产品 561.98 135.57
    458.41
    591.06
    低值易耗品 27.07
    43.44
    存货跌价准备 -
    -
    占总资产的比例 14.26% 11.27%
    11.31%
    22.80% 2008余2007减少2,723.74降41.91%,因一是第四季度承接了订进行相高于正常水平导致;二由市场价格波动加对库管包括供商送最采购量周转天数等方面控快用三底受全球融危机影响离线式UPS严按2009增1,632.74长43.25%,销外逐步复苏24.83%,同34.39%;另铅极板渐回升避涨储部亦有1-1 -177 所增加。 2010年6月末,存货余额较20091,220.43万元
    主要原因为: 一方面1-变压器、IGBT模块等电子类物 料供应紧张且价格呈上升趋势公司备 ;另在减少UPS产品老化工序时了更好地保证质量池需静置15天后再进行续使得也有5固定资分析 本包括生经营的房屋建筑机设运输报告期各具体情况如下单位项目
    2010年
    6月30日
    2009年
    12月31日
    2008年
    12月31日
    2007年
    12月31日 值 10,892.91 10,809.35 3,618.35 2,382.22 2,115.85 1,451.69 1,323.74 351.70 308.77 209.81 及其他2,940.25 2,636.92 1,745.38 1,332.66 合计 16,567.07 15,870.89 7,025.24 6,484.56 累折旧1,001.86 765.65 476.29 313.63 693.41 577.48 441.79 309.23 198.37 183.31 155.65 131.95 1,326.43 1,096.72 767.93 521.97 3,220.07 2,623.16 1,841.66 1,276.78 准- 净13,347.01 13,247.73 5,183.57 5,207.79 成新率 80.56% 83.47% 73.79% 80.31% 已抵押677.19 696.58 735.35 1,460.20 2008投入127.95系扩大能购买AMADA弯发组批用412.72示波仪研办脑以7,191.00科士达业惠州场竣结转致664.16开始正式离线配套和别到110台80KVAH;891.54步提高力而1-1 -178 2010年1-6月,公司为进一步满足持续增长的客户需求并提高生产效率继加机器设备及电子等投入。 末本固定资成新80.56%,状况良好不存在账面价值低于可收回金额情故未计减准、建工程分析 20082009别2,573.94万元
    116.75117.86主要科士达业惠州厂房自开竣后结转光明区技园费用以完弱项目归集了观澜基地环保7无形包括土使权软件商标报告期各具体如下: 单位项目
    2010年
    6月30日
    2009年
    12月31日
    2008年
    12月31日
    2007年
    12月31日
    原值:
    土地使用权 4,939.79
    4,939.79
    4,625.66
    软件 122.86 101.75
    78.78
    63.10
    商标 24.79
    24.79
    24.79
    合计 5,087.45 5,066.33
    5,043.37
    4,713.55
    累计摊销:
    土地使用权 296.31 246.20
    145.97
    49.61
    软件 51.07 39.82
    24.03
    6.32
    商标 8.15 6.91
    4.43
    1.95
    合计 355.52 292.93
    174.44
    57.88
    减值准备 -
    -
    -
    账面价值 4,731.93 4,773.41
    4,868.93
    4,655.67 原较上329.82系对街道行规划调整而补交款314.14当购买傲鹏ERP所致22.961-1 -179 2010年6月末,无形资 产原值较上增加21.12万元
    系当期购入的PDM品数据管理软件账所致。
    8、公司减准备提取情况 符合实际状报告各具体如下: 单位项目
    2010年
    6月30日
    2009年
    12月31日
    2008年
    12月31日
    2007年
    12月31日
    坏账准备:
    应收账款 576.79
    564.44
    440.62
    355.36
    其它应收款
    8.03
    8.67
    30.15
    14.04
    合计
    584.82
    573.11
    470.77
    369.40 本制定了可行计政策并按照规以及项足额地内根应收款余和其它主要龄分析法坏存货固在建工程投性房等均不未稳健能够保障安全持续经营力9财务交易金融供出售(二)负债结构分析 1总负债结构且与相匹配 表示项目
    2010年6月30日
    2009年12月31日
    2008年12月31日
    2007年12月31日
    金额
    比例
    金额
    比例
    金额
    比例
    金额
    比例
    短期借款 4,000.00 19.07% 2,129.74 8.08% 1,355.70 7.02% 2,000.00 11.23%
    应付票据 3,005.28 14.33% 5,820.60 22.08% 3,389.58 17.56% 1,341.00 7.53%
    应付账款 11,735.45 55.95% 13,786.77 52.29% 10,925.21 56.61% 11,991.06 67.34%
    预收款项 542.10 2.58% 2,067.47 7.84% 1,160.59 6.01% 600.32 3.37%
    应付职工薪酬 418.36 1.99% 855.93 3.25% 629.86 3.26% 446.94 2.51%
    应交税费 326.19 1.56% 766.28 2.91% 991.46 5.14% 199.94 1.12%
    其他应付款 370.73 1.77% 354.13 1.34% 313.51 1.62% 1,062.08 5.96%
    流动负债小计 20,398.12 97.26% 25,780.91 97.78% 18,765.90 97.24% 17,641.35 99.08%
    预计负债 338.48 1.61% 326.09 1.24% 232.81 1.21% 161.62 0.91%
    递延所得税负债 -
    2.69 0.02%
    其他非流动负债 236.81 1.13% 258.44 0.98% 300.00 1.55% 非流动负债小计 575.29 2.74% 584.53 2.22% 532.81 2.76% 164.31 0.92%
    负债合计 20,973.41 100.00% 26,365.43 19,298.71 17,805.661-1 -180 本公司 负债结构较稳定,以流动为主占比在97%上。 要应付账款、票据短期借预收项等是采购原材料形成的货销售UPS产品及免费注册即送体验金非中计境内有部分含免费保修而合理提维护与资相匹配2析 2008年末2007减少1,065.85万元,下降8.89%,系2008年原材料价格逐渐下降,公司为规避原材料价格下降的损失而降低了材料库存量,导致应付账款有所减少。 2009增加 2,861.56万元,增长26.19%,主要原因为:一是科士达工业厂房建设于本年度竣工增加应付工程款2,541.14万元;二对所供商质量方式价格面重新进了评估淘汰老引多家争取更长其他优惠条件20106月2,051.32万元
    14.88%,因: 一当支程851.50另调整铅钙金极板证情况下适缩周报告各前五名如单位时间
    单位名称
    金额
    占比
    2010年
    6月末 汕头市安实(集团)限1,630.32 13.89% 福省溪闽华电池582.84 4.97% 祥源技519.39 4.43% 深圳海龙模具塑制482.99 4.12% 术440.77 3.76%
    合计 3,656.32 31.16%
    2009年末
    汕头市建安实业(集团)有限公司
    2,481.82
    18.00%
    福建省安溪闽华电池有限公司
    1,466.48
    10.64%
    深圳市一电电池技术有限公司
    732.95
    5.32%
    福建泉州大华蓄电池有限公司
    719.25
    5.22%
    深圳市海龙模具塑料制品有限公司
    500.02
    3.63%
    合计
    5,900.53
    42.80%
    2008年末
    福建泉州大华蓄电池有限公司
    1,347.73
    12.34%
    福建省安溪闽华电池有限公司
    1,232.00
    11.28%1-1 -181
    东莞市光华实业有限公司
    1,171.74
    10.73%
    福建尤溪华港电源科技有限公司
    513.46
    4.70%
    深圳市海龙模具塑料制品有限公司
    468.82
    4.29%
    合计
    4,733.75
    43.33%
    2007年末
    福建泉州大华蓄电池有限公司
    3,591.95
    29.96%
    东莞市光华实业有限公司
    1,044.37
    8.71%
    福建省安溪闽华电池有限公司
    939.68
    7.84%
    潮州市南科电子实业有限公司
    337.82
    2.82%
    佛山市顺德区烨辉钢铁贸易有限公司
    301.37
    2.51%
    合计
    6,215.18
    51.83% 公司报告期各末应付账款前五名客户与不存在关联系。 3、票据分析 2007-2009年,别为1,341.00万元、3,389.58万元、5,820.60万元,2008较上增长152.77%、71.72%,逐升随着产销规模的不断扩大及经营实力的不断增强,公司谈判地位和议价能力有所提高更多选择了方式对利的供商采用免费注册即送体验金承兑汇结算效降低资金成本2008使货5,553.1113,009.81限一般3-6个月导致未到额大幅加20101-6,480.383,005.28比减少2,815.3248.37%,主要原因:开出已全部支;二进步争取格优惠协调整由之预收项及余560.27906.8893.33%78.14%,中国工UPS订单快其省相向陆续发并实现销售故下4职薪酬当次放政策12份终奖他福费等1-1 -182 增长,主要原因: 一是公司 提高了生产工人、管理员销售以及其他的资水平;二总数由2008年末1,216加到20091,612带动应付职薪酬升。 20106月为份福利费
    等较大幅降低51.12%,系包括预终奖5交税分析 余额比2007791.52万元
    395.88%,12内导致值598.50润企业所得率期134.55减少225.1822.71%,系第四季度出口逐步复苏在2009年末储备了更多的原材料相应增加了应交增值税的进项税额,以及UPS退17%,使需转应交增值税进项,导致年末应交增值税有所减少。
    2010年6月末,应交税费余额较2009年末减少440.09万元,下降57.43%,主要原因为2010年6月增加储备原材料,其相应的增值税进项税额大幅增加,使得期末应交增值税大幅减少所致。 款 2007-别1,062.08313.51354.13370.73金 收购刘程宇持有科士达电池股权香港关联方形成该于支完毕报告各前五名如下单位时间
    单位名称
    金额
    占比
    内容
    2010年
    6月末 深圳市顺路通物流限108.88 29.37% 运输中国建筑局50.00 13.49% 投标保证东莞富松机械设备49.22 13.28% 器广州易场(太)天泽丰托部 28.52 7.69% 计院19.24 5.19% 合计 255.86 69.01%
    -
    2009年末
    深圳市泰联兴物流有限公司
    150.99
    42.64%
    运输费
    深圳中建建筑设计院有限公司
    47.68
    13.46%
    设计费
    领科商贸(上海)有限公司
    16.68
    4.71%
    押金1-1 -183
    沈阳鑫万科科技服务有限公司
    16.61
    4.69%
    安装服务费
    杭州富来德技术开发有限公司
    11.95
    3.37%
    安装服务费
    合计
    243.90
    68.87%
    -
    2008年末
    深圳市泰联兴物流有限公司
    168.48
    53.74%
    运输费
    领科商贸(上海)有限公司
    16.68
    5.32%
    押金
    深圳市仪表世界连锁店有限公司
    10.66
    3.40%
    工具器具款
    长春市同喜经济信息咨询室
    10.63
    3.39%
    安装服务费
    深圳市新能石油化工有限公司
    8.90
    2.84%
    燃料款
    合计
    215.33
    68.68%
    -
    2007年末
    科士达科技发展有限公司
    501.70
    47.24%
    股权转让款
    深圳市达利军贸易有限公司
    148.00
    13.93%
    往来款
    刘程宇
    116.62
    8.50%
    股权转让款及借款
    科士达电源公司
    90.29
    10.98%
    往来款
    领科商贸(上海)有限公司
    16.68
    1.57%
    押金
    合计
    873.28
    82.22%
    - 2007年末,其他应付款前五名中的科士达技发展有限公司为实际控制人刘程宇企业电源股东。
    除上述关联系外与报告期各不存在(三)所有者权益分析 内权益项目变动情况如下: 单位万元
    项目
    股本
    资本公积
    盈余公积
    未分配利润
    少数股
    东权益
    所有者权
    益合计
    2006年12月31日 3,000.00 201.05 434.78 4,194.65 208.66 8,039.14
    2007年新增 5,000.00 856.79 147.32 3,299.09 38.07 9,341.27
    2007年减少 -
    195.00 5,802.20 246.73 6,678.71
    2007年12月31日 8,000.00 862.83 1,691.55 10,701.70
    2008年新增 337.48 4,191.39 4,528.87
    2008年减少 1,137.48
    2008年12月31日 484.80 4,745.45 14,093.09
    2009年新增 600.00 780.00 363.89 5,780.05 7,523.94
    2009年减少 2009年12月31日 8,600.00 1,642.83 848.69 10,525.51 21,617.03
    2010年1-6月新增 3,604.70 285.40 3,890.11
    2010年1-6月减少 2010年6月30日 14,130.21 25,507.14 原因分析 1、本1-1 -184 2007年末,公司股本较2006增加5,000万系科士达有限6月将未分配利润3,600元转注册资以及926日整体变更设立份时按截至30经审计净产8,862.831:0.902646的比例折成8,000所致。 2009200860012扩2、积动析 856.79为后余额入7802.3/溢价3盈147.32改制母实现10%提取法定金;减少434.78前度储备基企业发展新照当4报告期内每数归属于东和对1:0.1派送红8005权益通过收购软件香港工使得合并表范围子全部直接间持因此自起不存在2010, 与上海非凡电源统然人关迈出了能(均1,000)70%,285.40拥1-1 -185
    (四)偿债能力分析 1、本公司偿债能力较强,且逐年提高 报告期内的流动比率速母资产负息税折旧摊销前利润及保障倍数指标如下:
    财务指标
    2010年6月末/2010年1-6月
    2009年末
    /2009年
    2008年末
    /2008年
    2007年末
    /2007年
    流动比率
    1.35
    1.13 1.07 1.02
    速动比率
    1.03
    0.92 0.87 0.65
    母公司资产负债率 44.66% 53.02% 60.11% 61.59%
    息税折旧摊销前利润(万元) 4,873.74
    7,879.07 5,724.32 4,323.78
    利息保障倍数 158.64
    49.09 20.11 27.18 各末均大于1.00,呈上升趋势短。 20106月1.002009和有主要是因为实现净幅增加股东1,380万元所致约44%-62%,降长2007-20-50表明盈付同时每经营活生金入可以证按足额还借款而在开户免费注册即送体验金中信誉度根据需减贷此外不存对正常重影响或亦融情况继续持水平综合理性量充状良好具2业市分析 UPS仅科华恒盛一家两财务指标
    科士达
    科华恒盛
    流动比率
    2010年6月30日
    1.35
    5.591-1 -186
    2009年12月31日
    1.13
    1.78
    2008年12月31日
    1.07
    1.62
    2007年12月31日
    1.02
    1.31
    速动比率
    2010年6月30日
    1.03
    5.07
    2009年12月31日
    0.92
    1.47
    2008年12月31日
    0.87
    1.22
    2007年12月31日
    0.65
    1.06
    资产负债率(母公司)
    2010年6月30日
    44.66%
    13.47%
    2009年12月31日
    53.02%
    44.16%
    2008年12月31日
    60.11%
    39.19%
    2007年12月31日
    61.59%
    59.88% 科华恒盛的数据来源:
    首次公开发行招股说明书及2009年度报告,2010中期,下同。 上表显示,2007-末司流动比率速指标略低于主要是由本购置了生产厂房办场所且建设包括在线式UPS、离铅酸蓄电池等机器备和屋筑物价值较高使得非资占但两项仍保持合理水平短偿债能力强;负(母)财务杠杆利用充分20106月进一步提已降至44.66%,增大幅变化系1深交挂牌市募集金50,569.35万元所致。
    (五)资产周转能力分析 内周转如财务指标
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    应收账款周转率(次/年) 4.16 4.47
    5.52
    6.12
    存货周转率(次/年) 6.08 8.32
    8.24
    7.26
    流动资产周转率(次/年) 1.86 2.15 2.88 2.82
    总资产周转率(次/年) 1.12 1.30 1.78 1.82 注1-均应收账款析 4/以快2007-逐有渐引入优质业客户为维护加双方作关给予更惠致信评估催面着严格而效管制总重94.74%,体地好1-1 -187 2、存货周转能力分析
    2007-2009年,公司速度较快保持在8次/左右且呈逐上升主要原因于随着产销规模的进一步扩大与供应商谈判和沟通动性渐增强以致证正常生经营同时合理降低库并根据材料涨跌趋势适地调整最加了及成品减少资金占用。 20101-6月变压器IGBT块等电子类物紧张价格备使得导率略有下3运效本收账款均流总1.3体高2008所是:方面针对当市场形结构策附值毛利线式UPS售提内比重抵御融危机外入不影响故业;另12由股东1,380万元实现净润40%幅偏行客户采购习惯部半般而言普遍优这也企象4财务指标
    科士达
    科华恒盛
    应收账款周转率(次/年)
    2010年1-6月 4.16
    5.06
    2009年
    4.47
    6.17
    2008年
    5.52
    7.02
    2007年
    6.12
    5.43
    存货周转率(次/年)
    2010年1-6月
    6.08
    4.24
    2009年
    8.32
    4.48
    2008年
    8.24
    5.12
    2007年
    7.26
    4.61
    总资产周转率(次/年)
    2010年1-6月
    1.12
    0.72
    2009年
    1.30
    1.28
    2008年
    1.78
    1.39
    2007年
    1.82
    1.19 注财务指标已化表显示报告期1-1 -188 1-6月略低于科华恒盛;公司存货周转率比高,能力强总资产表明整体运营效较这主要是因为本的利用报告期内综合基保持在90%以上而2007年、20082009半约50%60%60%,得益外销均衡发展战绝大部分占80%左右。 二盈析
    (一)营业收入构成分析 业收入
    结构如下: 单位万元
    项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比 务26,290.25
    99.04%
    52,718.38
    99.38%
    54,579.30
    99.30%
    41,950.19
    99.11% 其他255.09
    0.96%
    327.59
    0.62%
    383.11
    0.70%
    376.39
    0.89% 计
    26,545.34
    100.00%
    53,045.96
    100.00%
    54,962.41
    100.00%
    42,326.58
    100.00% 自成立来一直致UPS研生及售近三例99%技术服租赁等1按品包括离线式铅酸蓄电池配套类项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    在线式UPS
    15,301.03
    58.20%
    30,529.92
    57.91%
    26,573.37
    48.69%
    18,157.46
    43.28%
    其中:
    10K以下
    8,565.39
    32.58%
    17,034.97
    32.31%
    14,163.63
    25.95%
    11,204.08
    26.71%
    10K以上
    6,735.64
    25.62%
    13,494.95
    25.60%
    12,409.74
    22.74%
    6,953.38
    16.58%
    离线式UPS
    6,777.35
    25.78%
    12,765.53
    24.21%
    17,477.33
    32.02%
    16,077.53
    38.33%
    铅酸蓄电池
    4,006.30
    15.24%
    8,664.54
    16.44%
    9,309.86
    17.06%
    7,184.82
    17.13%
    配套产品
    205.57
    0.78%
    758.39
    1.44%
    1,218.74
    2.23%
    530.38
    1.26%
    合计
    26,290.25
    100.00%
    52,718.38
    100.00%
    54,579.30
    100.00%
    41,950.19
    100.00% 注金额已经含铅酸蓄电池,单列的铅酸蓄电池为单独对外销售的部分。 显示亦呈逐1-1 -189 年上升态势,2010半占比已达58.20%;离线式UPS逐下降从2007的38.33%至200924.21%,1-6月略有回25.78%;铅酸蓄电池基本稳定在16%。 产品结构变化趋及原因分析
    如: (1)是公司主营业务收入要来源重报告期内一直最高且由43.28%57.91%,进步提到58.20%相UPS,具技术含量较、壁垒强单位价值毛利率覆盖功段长等特征成立之初以生小为目前形大中完整未还将通过实施扩项能加研发这优2)但受全球金融危机影响所处于境市场领先地传统属90%左右出口外2008需求幅低第四季度三个按订同数据均现滑导致销售仅增8.71%,26.96%开始恢复则面改造新不断拓展和巩固其3)铅酸蓄电池为配套UPS的储能装置,收入占比较为稳定,是主营业务收入的有益补充。
    铅酸蓄电池为UPS的储能装置,有一定寿命期,需定期更换,也可以配置更多的电池以延长后备时间,因此,铅酸蓄电池销售随着UPS产品销售的增减变化而变化。 2报告期内,本公司主营业务收入按境内、境外销售分类如下表:
    万元1-1 -190
    销售区域
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    境内
    华南
    3,040.51
    11.57%
    7,546.40
    14.31%
    5,225.16
    9.57%
    7,346.83
    17.51%
    华北
    2,780.14
    10.57%
    6,445.28
    12.23%
    8,433.10
    15.45%
    4,828.80
    11.51%
    华东
    3,051.93
    11.61%
    4,882.05
    9.26%
    4,694.79
    8.60%
    2,680.72
    6.39%
    华中
    1,318.96
    5.02%
    4,771.05
    9.05%
    2,106.63
    3.86%
    900.61
    2.15%
    西南
    1,128.90
    4.29%
    2,791.78
    5.30%
    2,043.18
    3.74%
    1,883.68
    4.49%
    东北
    958.72
    3.65%
    2,539.39
    4.82%
    2,286.65
    4.19%
    577.9
    1.38%
    西北
    383.85
    1.46%
    2,018.52
    3.83%
    2,174.14
    3.98%
    1,368.44
    3.26%
    小计
    12,663.01
    48.17%
    30,994.48
    58.79%
    26,963.64
    49.40%
    19,586.99
    46.69%
    境外
    亚洲
    9,203.93
    35.01%
    14,617.64
    27.73%
    20,598.02
    37.74%
    17,160.97
    40.91%
    非洲
    1,805.62
    6.87%
    2,873.10
    5.45%
    2,227.49
    4.08%
    2,517.16
    6.00%
    欧洲
    1,680.26
    6.39%
    2,571.03
    4.88%
    2,859.36
    5.24%
    1,786.39
    4.26%
    美洲
    805.69
    3.06%
    1,475.24
    2.80%
    1,821.84
    3.34%
    443.47
    1.06%
    大洋洲
    131.73
    0.50%
    186.89
    0.35%
    108.95
    0.20%
    455.22
    1.09%
    小计
    13,627.24
    51.83%
    21,723.90
    41.21%
    27,615.66
    50.60%
    22,363.21
    53.31%
    合计
    26,290.25
    100.00%
    52,718.38
    100.00%
    54,579.30
    100.00%
    41,950.19
    100.00% 本公司坚持内外销 并重的发展战略,成立后即率先参与境竞争近几年加大了力度强功产品高端UPS市场。 报告期售收入逐上升占比也由200746.69%到200958.79%;2008较增长23.49%,受全球金融危机影响有所下降低21.33%覆盖国地域结构不明显经济达区其中华南、北东;以亚洲印新坡为主在非欧美一定例变化情况及原因分析如: (1)营业务于超过2007-且58.79%,已首需求促进整体间保稳额同8.05%,7.80%爆来政府刺激行“四万亿”投资计划各基础建设时采购对具自知识权土厂商给予策性支这些都是科士连续利部环1-1 -191 其次,加大研发投入促进产品结构调整推动了销售收的增长。 近年来公司秉承“市场导向、技术驱”理念通过持续除不断提高现有性能之外还含量更在线式UPS生及满足同客户多样化需要对体明显作用如2009出具备价比友电全系列覆盖功率从0.6KVA至80KVA,该以新风格综合无源损软开关基于均分单相逆变器并联瞬时论三压一监控力本地件等形成鲜特色境内和国际上都获得广泛好评再强直度巩固核心础引优质业绩2008为中工商免费注册即送体验金主供应带别3,270.11万元8,043.7420101-6月6.42%,继保态势由恢复达50.25%,基本恢复到了全球金融危机发生前2008年上半年的水平。因外销增长迅速,占所回落(2)先逐下降始升 20075,252.4523.49%,是拓NUMERIC POWER SYSTEMS PTE LTD(印最厂)3,286.67;他也因求定较减少5,891.7621.33%,半受球金融危机影响海消费缩扩经营规模意愿与潜伙伴程趋缓使订55%离随着济渐苏到第四季已面13,627.24万元,已超过2009年全年收入的一半,相比2009年上半年的9,069.88万元,大幅提高了50.25%,基本恢复到了全球金融危机发生前2008年上半年的水平。随着外销的快速恢复,外销1-1 -192
    占比也从2009年的41.21%提高至2010年1-6月的51.83%。 3、按经营模式分析
    报告期内,本公司主营业务收入按品牌经营模式、ODM模式分类如下表: 单位:万元
    经营模式
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    品牌经营
    11,466.43
    43.61%
    27,304.65
    51.79%
    20,388.21
    37.36%
    15,271.12
    36.40%
    ODM
    14,823.82
    56.39%
    25,413.73
    48.21%
    34,191.09
    62.64%
    26,679.07
    63.60% 合计
    26,290.25
    100.00%
    52,718.38
    100.00%
    54,579.30
    100.00%
    41,950.19
    100.00% 公司高度重视自身品牌建设, 2007-2009年有的销售占比不断上升产生主业务收入首次超过50%。 成功实现了从ODM偏转向为逐要得益于在境内市场中端UPS拓展影响力提渐树立“技术含量号召强化”企形象效应步发挥取明显呈下降趋势幅较大原因是由受全球金融危机外订所致20101-6月济复苏同增长迅速而采故回至56.39%;时以行客户购习惯导部半43.61%4渠道报告期内,本公司主营业务收入按销售渠道分类如下表: 销售渠道
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    直销客户
    4,721.26
    17.96%
    12,081.88
    22.92%
    6,348.58
    11.63%
    1,817.11
    4.33%
    经销商
    地区
    经销商
    5,255.08
    19.99%
    10,338.10
    19.61%
    10,251.89
    18.78%
    10,607.79
    25.29%
    行业
    经销商
    2,686.67
    10.22%
    8,574.49
    16.26%
    10,363.18
    18.99%
    7,162.08
    17.07%
    境外
    经销商
    13,627.24
    51.83%
    21,723.90
    41.21%
    27,615.66
    50.60%
    22,363.21
    53.31%
    小计
    21,568.99
    82.04%
    40,636.49
    77.08%
    48,230.73
    88.37%
    40,133.08
    95.67%
    合计
    26,290.25
    100.00%
    52,718.38
    100.00%
    54,579.30
    100.00%
    41,950.19
    100.00%1-1 -193
    在境内市场,公司采取经销商分销与公司直销相结合的模式;在境外市场,公司则主要通过境外经销商渠道分销。为适应竞争形势变化,进一步完善体系,公司采取各种措施促进渠道扁平化,直销客户所占比例呈逐年快速上升趋势,由2007年的4.33%提高到2009年的22.92%,2009年直销方式已成为境内主要销售方式。境外渠道以ODM制造方式出口各类UPS产品,因内销快速增长及2009年受全球金融危机的影响外下降占比逐。
    20101-6月由于经济复苏明显公司收入同迅故境渠道生有所回升上至51.83%;较而行业客户习惯集中半采购使得直17.96%(二)营业收入变动情况及原因分析 1、主营务减变动 决定报告期情况如: 单位万元
    项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    同比增长
    金额
    同比增长
    金额
    同比增长
    金额
    主营业务收入
    26,290.25
    25.38%
    52,718.38
    -3.41%
    54,579.30
    30.11%
    41,950.19
    其他业务收入
    255.09
    19.16%
    327.59
    -14.49%
    383.11
    1.79%
    376.39
    合计
    26,545.34
    25.32%
    53,045.96
    -3.49%
    54,962.41
    29.85%
    42,326.58 注细数据未审计例均在99%其接且幅度基本相当他额极小化不大2售项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    同比增长
    金额
    同比增长
    金额
    同比增长
    金额
    内销收入
    12,663.01
    6.42%
    30,994.48
    14.95%
    26,963.64
    37.66%
    19,586.99
    外销收入
    13,627.24
    50.25%
    21,723.90
    -21.33%
    27,615.66
    23.49%
    22,363.21
    合计
    26,290.25
    25.38%
    52,718.38
    -3.41%
    54,579.30
    30.11%
    41,950.19 示意图1-1 -194
    -10,000.0020,000.0030,000.0040,000.0050,000.0060,000.00单位:万元内销收入 19,586.99 26,963.64 30,994.48 12,663.01 外销收入 22,363.21 27,615.66 21,723.90 13,627.24 主营业务收入合计 41,950.19 54,579.30 52,718.38 26,290.25 2007年2008年2009年2010年1-6月 上表显示,公司内销收入由于持续取得较快增长2009年首次超越外占主营业务比重已接近60%,成为影响变动的要因素而则逐步减弱。 (1)境售原分析 先益多品牌积累和技术创新在市场具有高知名度美誉“科士达”2003-连7当选国UPS几相继获服用户满意金奖等项荣称号优势是发展根基如2008-以经模式产生同别33.51%、33.92%其始终坚导向+驱思路目前打破了企大功率垄断行拥强能力充挥来开款含量性价广受好评带客机会及单位值线46.35%14.89%最后加拓渠道扁平化带来了优质的资源凭借过硬质全范围参与完个家级省点信息化工程报告期绩著2007中银集采购商,2008供应2008北京奥运村)配套青藏铁海段,2009标世博尤1-1 -195 中具有明显的客户与市场优势,未来公司还将从积累和新增核心处获得不断长营业额。 (2)2009年主务收入下降原因分析 较2008减少1,860.92万元
    略3.41%,要外销同比5,891.76;而期内售保持了续加4,030.84
    14.95%及体情况参见前述“一)2、按境”3)2008-月度变动份列示部数据如: 单位月份
    2009年
    2008年
    增减额
    增减幅度
    1 1,695.68 2,307.05 -611.37
    -26.50%
    2 1,772.94 764.92 1,008.02
    131.78%
    3 2,141.31 1,764.15 377.16
    21.38%
    4 1,743.51 3,728.27 1,984.76
    -53.24%
    5 1,955.04 1,444.18 510.86
    35.37%
    6 2,590.44 2,172.07 418.37
    19.26%
    7 2,625.04 1,708.74 916.31
    53.62%
    8 2,113.09 2,510.44 397.35
    -15.83%
    9 2,947.69 1,744.11 1,203.58
    69.01%
    10 2,724.09 2,260.64 463.44
    20.50%
    11 3,485.08 1,972.81 1,512.27
    76.66%
    12 5,200.57 4,586.27 614.30
    13.39%
    合计 30,994.48 26,963.64 14.95% 上表可以看出受金融危机影响小其三个余均升4高是在该完成对行导致12般于全他平水这为直属企电信政府关等设备采购遵循严格预算管理制会底集进所月份
    2009年
    2008年
    增减额
    增减幅度
    1 1,740.33 3,081.86 1,341.52
    -43.53%
    2 1,100.35 2,027.44 927.09
    -45.73%
    3 1,781.96 2,437.93 655.97
    -26.91%
    4 1,564.10 1,805.18 241.08
    -13.36%
    5 1,663.50 2,605.95 942.45
    -36.17%1-1 -196
    6 1,219.64 2,241.17 -1,021.53
    -45.58%
    7 1,692.99 2,948.72 1,255.72
    -42.59%
    8 1,716.01 2,275.39 559.38
    -24.58%
    9 2,158.43 2,929.85 771.42
    -26.33%
    10 1,622.19 1,870.60 248.41
    -13.28%
    11 2,441.33 1,227.41 1,213.92
    98.90%
    12 3,023.07 2,164.17 858.90
    39.69%
    合计 21,723.90 27,615.66 5,891.76
    -21.33% 从上表可以看出,公司的外销受金融危机影响较大2008年第四季度开始下滑一直延续到2009三9月份订单量逐步升12达全最高峰1-10收入同期减少了7,964.58万元
    降幅为32.88%,11-增加2,072.81长61.12%,且占25.15%,但仍低21.33%。 (4)20106主营业务变动分析 凭借过硬产品质、优售后服持客户拓展力及渠道扁平化,2010取得26,290.25比25.38%其中境内6.42%,继保态势行更习惯于半采购般来说小13,627.2450.25%,主要是因为随着球经济渐回暖恢复基本恢复到了全球金融危机发生前2008年上半年的水平。
    (三)营业成本分析 报告成本 结构如: 位项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比 18,241.60 99.80% 38,114.84 99.76% 42,220.65 34,094.29 99.52% 他36.02 0.20% 92.38 0.24% 86.45 163.36 0.48% 合计 18,277.63 100.00% 38,207.22 42,307.10 34,257.66 稳定要由在99%1按2007-别1-1 -197 万元
    、42,220.65 38,114.84 18,241.60 ,主营业务成本按产品分类如下: 单位产品类别
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    在线式UPS 9,336.71 51.18% 19,410.02 50.93% 18,091.78 42.85% 13,066.32 38.32%
    其中:10K以下 5,559.37 30.48% 11,471.07 30.10% 10,166.73 24.08% 8,330.01 24.43%
    10K以上 3,777.34 20.71% 7,938.95 20.83% 7,925.05 18.77% 4,736.31 13.89%
    离线式UPS 5,378.85 29.49% 10,523.64 27.61% 15,299.15 36.24% 13,973.93 40.99%
    铅酸蓄电池 3,392.39 18.60% 7,613.18 19.97% 8,065.53 19.10% 6,673.88 19.57%
    配套产品 133.65 0.73% 568.00 1.49% 764.19 1.81% 380.17 1.12%
    合计 100.00% 34,094.29 报告期内在线式UPS离铅酸蓄电池是公司要这三的部。 随着规模变化而2明细析 成本项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    直接材料成本 17,228.25 94.44% 35,924.82 94.25% 39,898.44 94.50% 32,229.57 94.53%
    直接人工成本 536.90 2.94% 941.8 2.47% 967.73 2.29% 721.66 2.12%
    制造费用 476.45 2.61% 1,248.21 3.27% 1,354.48 3.21% 1,143.06 3.35%
    合计 构保持稳定以直接材料为占比达94%上人工2%制造费用3%中具体表材料名称
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比 铅钙合金极板 5,744.42 33.34% 11,408.38 31.76% 10,555.33 26.46% 10,334.26 32.06% 压器 1,549.19 8.99% 3,601.04 10.02% 5,440.62 13.64% 6,272.56 19.46% 钢525.80 3.05% 1,297.94 3.61% 1,445.33 3.62% 1,080.43 壳盖 732.69 4.25% 1,306.63 3.64% 1,238.03 3.10% 1,035.82 IGBT块 361.01 2.10% 792.12 2.20% 906.49 2.27% 693.59 2.15% 其他 8,315.13 48.26% 17,518.72 48.76% 20,312.64 50.91% 12,812.90 39.76% 计 显示原包括1-1 -198 模块等,其中铅钙合金极板和变压器为占材料总成 本的40%以上它主要包括线、PCB断路电容但单项比均小于2%。
    报告期内逐年下降由200719.46%到20101-6月8.99%,公司高频式UPS重增加不含更低损耗量减轻噪声特点越来受市场青睐(四)主营业务毛利分析 营业毛利 结构如: 位万元
    项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比
    金额
    占比 务8,048.65 97.35% 14,603.54 98.41% 12,358.65 97.66% 7,855.90 97.36% 他219.07 2.65% 235.21 1.59% 296.66 2.34% 213.03 2.64% 计 8,267.72 100.00% 14,838.75 12,655.31 8,068.93 较分率情况项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    毛利
    毛利率
    毛利
    毛利率
    毛利
    毛利率
    毛利
    毛利率 收入 30.61%
    14,603.54
    27.70%
    12,358.65
    22.64%
    7,855.90
    18.73% 85.88%
    235.21
    71.80%
    296.66
    77.43%
    213.03
    56.60%
    合计 31.15%
    14,838.75
    27.97%
    12,655.31
    23.03%
    8,068.93
    19.06% 绝大部因此综动影响系源技术服租赁相应1产品酸蓄池额例在95%各种及表产品类别
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    毛利
    占比
    毛利
    占比
    毛利
    占比
    毛利
    占比
    在线式UPS 5,964.32 74.10% 11,119.91 76.15% 8,481.59 68.63% 5,091.14 64.81%
    其中:10K以下 3,006.02 37.35% 5,563.90 38.10% 3,996.90 32.34% 2,874.08 36.58%
    10K以上 2,958.30 36.76% 5,556.00 38.05% 4,484.70 36.29% 2,217.06 28.22%1-1 -199
    离线式UPS 1,398.50 17.38% 2,241.89 15.35% 2,178.18 17.62% 2,103.61 26.78%
    铅酸蓄电池 613.91 7.63% 1,051.35 7.20% 1,244.33 10.07% 510.94 6.50%
    配套产品 71.92 0.89% 190.40 1.30% 454.55 3.68% 150.21 1.91%
    合计 8,048.65 100.00% 14,603.54 12,358.66 7,855.90 2007-2009年,主营业务毛利逐上升 由2007的万元提高到。 其中在线式UPS占比最60%以且随着收入及率不断额亦达76.15%离但降15.35%,要是于导致相对下20101-6月外销迅速恢复售形势较好3个百分点应2、按产品类别内变动趋析 报告期本公司化情况如表:
    产品类别
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    毛利率
    较上年提高百分点
    毛利率
    较上年提高百分点
    毛利率
    较上年提高百分点
    毛利率
    内销
    在线式UPS(10K以下)
    35.80%
    2.97 32.83% 3.86 28.97% 3.30 25.67%
    在线式UPS(10K以上)
    43.85%
    2.59 41.27% 4.00 37.27% 4.74 32.53%
    离线式UPS
    24.61%
    2.84 21.77% 4.58 17.19% 0.49 16.70%
    铅酸蓄电池
    18.54%
    4.89 13.65% -1.01 14.65% 6.35 8.31%
    配套产品
    29.57%
    0.77 28.79% 11.45 40.24% 6.63 33.61%
    内销毛利率
    35.32%
    4.06 31.26% 3.79 27.46% 6.17 21.29%
    外销
    在线式UPS(10K以下)
    34.16%
    1.90 32.26% 5.28 26.98% 1.35 25.63%
    在线式UPS(10K以上)
    44.11%
    3.40 40.72% 7.37 33.35% 2.80 30.55%
    离线式UPS
    20.44%
    3.09 17.35% 5.29 12.06% 0.47 12.53%
    铅酸蓄电池
    10.19%
    4.62 5.57% 3.06 8.63% 2.00%
    配套产品
    36.29%
    13.11 23.18% 10.99 34.17% 12.17 22.00%
    外销毛利率
    26.25%
    3.62 22.63% 4.69 17.94% 1.46 16.48%
    合计
    在线式UPS(10K以下)
    35.09%
    2.43 32.66% 4.44 28.22% 2.57 25.65%
    在线式UPS(10K以上)
    43.92%
    2.75 41.17% 5.03 36.14% 4.25 31.88%
    在线式UPS
    38.98%
    2.56 36.42% 4.51 31.92% 3.88 28.04%
    离线式UPS
    20.63%
    3.07 17.56% 5.10 12.46% 0.62 13.08%
    铅酸蓄电池
    15.32%
    3.19 12.13% 1.23 13.37% 6.25 7.11%
    配套产品
    34.99%
    9.88 25.11% 12.19 37.30% 8.98 28.32%
    主营业务毛利率
    30.61%
    2.91 27.70% 5.06 22.64% 3.92 18.73% (1)大—先后铅酸蓄电池稳有虽然各1-1 -200 年间毛利率有一定的波动,但各类产品在当度互为补充且最高线式UPS销售占比大使得公司主营业务仍呈逐上升态势。 2007-2009、20101-6月分别18.73%22.64%27.70%30.61%,不断提要原因如下: ①附加值重幅了水平 报告期内研发生及收入由200743.28%到57.91%,又至58.20%相离UPS,具技术含量较壁垒强单位价覆盖功段长等特征故其更15-20个百点②渠道扁化进步境市场开始是以地区经商作基础凭借质服和格优全国范围影响知名越来近几直接客户迅速金融电信交通税行并参与完成多家级省息工程项目4.33%22.92%而明显于他35.76%,出8③本降低也方面过革新艺改材料替代自力延伸频变压器体积小轻损耗噪声节约同20-30%;时3实现中铜铝突破再受解采购2008均10.42%21.27%;此外还它引供应竞争机制效控另极板攀回落先后渐1-1 -201 年1-6月价格走势较平稳,使得报告期内原材料成本波动大公司在2007上升的时候相应提高了UPS售2008、2009回落保持不变强议能力也进一步产品毛利率。
    (2)主营业务化量化分析
    2010年1-6月,公司毛利率由2009年的27.70%上升到30.61%,提高了2.91个百分点,各产品对毛利率的贡献以及对其变动值的贡献列表分析如下:
    产品类别
    毛利率
    各类产品收入占主营业务收入比重
    对主营业务
    毛利率贡献
    主营业务
    毛利率
    变动值
    毛利率变动影响值
    收入比重变动影响值
    2010年
    1-6月
    2009年
    2010年
    1-6月
    2009年
    2010年
    1-6月
    2009年
    A
    B
    C
    D
    E=A*C
    F=B*D
    G=E-F
    H=C*(A-B)
    I=B*(C-D)
    在线式UPS 38.98% 36.42% 58.20% 57.91% 22.69% 21.09% 1.59% 1.49% 0.11%
    其中:10K以下 35.09% 32.66% 32.58% 32.31% 11.43% 10.55% 0.88% 0.79% 0.09%
    10K以上 43.92% 41.17% 25.62% 25.60% 11.25% 10.54% 0.71% 0.70% 0.01%
    离线式UPS 20.63% 17.56% 25.78% 24.21% 5.32% 4.25% 1.07% 0.27%
    铅酸蓄电池 15.32% 12.13% 15.24% 16.44% 2.34% 1.99% 0.34% 0.49% -0.15%
    配套产品 34.99% 25.11% 0.78% 1.44% 0.36% 0.08% 0.16%
    合计 30.61% 27.70% 100.00% 2.91% 2.84% 0.07%
    上表显示,2010年1-6月主营业务毛利率30.61%中,在线式UPS贡献最大,达22.69%,其次为离线式UPS,为5.32%。而2010年1-6月主营业务毛利率同比变动额2.91个百分点,在线式UPS对其变动的贡献为1.59个百分点,离线式UPS贡献为1.07个百分点,电池和配套产品的贡献很小。在线式UPS对主营业务毛利率变化的贡献中,毛利率提升有决定性影响,贡献1.49个百分点。
    2009年,公司毛利率由2008年的22.64%上升到27.70%,提高了5.06个百分点,各产品对毛利率的贡献以及对其变动值的贡献列表分析如下:
    产品类别
    毛利率
    各类产品收入
    占主营业务收入比重
    对主营业务
    毛利率贡献
    主营业务
    毛利率变
    动值
    毛利率
    变动影
    响值
    收入比
    重变动
    影响值
    2009年
    2008年
    2009年
    2008年
    2009年
    2008年
    A
    B
    C
    D
    E=A*C
    F=B*D
    G=E-F
    H=C*(A-B)
    I=B*(C-D)
    在线式UPS
    36.42%
    31.92%
    57.91%
    48.69%
    21.09%
    15.54%
    5.55%
    2.61%
    2.94%
    其中:10K以下
    32.66%
    28.22%
    32.31%
    25.95%
    10.55%
    7.32%
    3.23%
    1.44%
    1.80%1-1 -202
    10K以上
    41.17%
    36.14%
    25.60%
    22.74%
    10.54%
    8.22%
    2.32%
    1.29%
    1.03%
    离线式UPS
    17.56%
    12.46%
    24.21%
    32.02%
    4.25%
    3.99%
    0.26%
    1.23%
    -0.97%
    铅酸蓄电池
    12.13%
    13.37%
    16.44%
    17.06%
    1.99%
    2.28%
    -0.29%
    -0.20%
    -0.08%
    配套产品
    25.11%
    37.30%
    1.44%
    2.23%
    0.36%
    0.83%
    -0.47%
    -0.18%
    -0.30%
    合计
    27.70%
    22.64%
    100.00%
    100.00%
    27.70%
    22.64%
    5.06%
    3.47%
    1.59%
    上表显示,2009年主营业务毛利率27.70%中,在线式UPS贡献最大,达21.09%,其次为离线式UPS,为4.25%。而2009年主营业务毛利率同比变动额5.06个百分点,在线式UPS对其变动的贡献为5.55个百分点,离线式UPS贡献为0.26个百分点,电池和配套产品的贡献为负值。在线式UPS对主营业务毛利率变化的贡献中,毛利率提升和收入比重上升均有较大影响,分别贡献2.61个百分点和2.94个百分点。
    2008年,公司主营业务毛利率由2007年的18.73%上升22.64%,提高了3.92个百分点,各产品对主营业务毛利率的贡献以及对其变动值的贡献列表分析如下:
    产品类别
    毛利率
    各类产品收入
    占主营业务收入比重
    对主营业务
    毛利率贡献
    主营业务
    毛利率变
    动值
    毛利率
    变动影
    响值
    收入比
    重变动
    影响值
    2008年
    2007年
    2008年
    2007年
    2008年
    2007年
    A
    B
    C
    D
    E=A*C
    F=B*D
    G=E-F
    H=C*(A-B)
    I=B*(C-D)
    在线式UPS
    31.92%
    28.04%
    48.69%
    43.28%
    15.54%
    12.14%
    3.40%
    1.89%
    1.52%
    其中:10K以下
    28.22%
    25.65%
    25.95%
    26.71%
    7.32%
    6.85%
    0.47%
    0.67%
    -0.19%
    10K以上
    36.14%
    31.88%
    22.74%
    16.58%
    8.22%
    5.28%
    2.93%
    0.97%
    1.96%
    离线式UPS
    12.46%
    13.08%
    32.02%
    38.33%
    3.99%
    5.01%
    -1.02%
    -0.20%
    -0.82%
    铅酸蓄电池
    13.37%
    7.11%
    17.06%
    17.13%
    2.28%
    1.22%
    1.06%
    1.07%
    0.00%
    配套产品
    37.30%
    28.32%
    2.23%
    1.26%
    0.83%
    0.36%
    0.47%
    0.20%
    0.27%
    合计
    22.64%
    18.73%
    100.00%
    100.00%
    22.64%
    18.73%
    3.92%
    2.96%
    0.96%
    上表显示,2008年主营业务毛利率22.64%中,在线式UPS贡献最大,达15.54%,其次为离线式UPS,为3.99%。而2008年主营业务毛利率同比变动额3.92个百分点,在线式UPS对其变动的贡献为3.40个百分点,离线式UPS贡献为-1.02个百分点,电池和配套产品的贡献很小。在线式UPS对主营业务毛利率变化的贡献中,毛利率提升和收入比重上升均有较大影响,分别贡献1.89个百分点和1.52个百分点。 (3)在线式UPS的毛利率逐年上升 报告期内,由200728.04%到200936.42%,20101-6月进一步提高至38.98%,主要原因为: ①产品成本降低。公司通过技术革新、工艺改材料替代等方大幅1-1 -203 低了产品的材料成本,同时近三年内原价格下降也使有所。 ②提高 大功率UPS比重公司加在线式研发、生及销售10K以上占主营业务收入由200716.43%增到200925.60%,20101-6月略升 至25.62%,该技术含量附值毛利水平均更③出口退税报告期国家调自2008121日起之前13%14%,4又17%,外从小看远于中UPS,这要得益(4)离先后不断UPS90%左右为很稳较0.47个百分点因采用美元结算9份人民币快达6%接订单需一定周导致关确认金额签减少5.10继续3.07方面通过工艺改进表现CPU级MOSFET晶体管性优ABS塑机箱代替铁效保证质;另3-步变压器极板等购虽然但幅度5)铅酸蓄电池80%约20%7.11%13.37%,1-1 -204 6.26个百分点,主要是因为电池的原材料铅价格在2007年上升较快由期初14,300元/吨至10月最高约26,100涨幅达82.52%,20083开始回落12低降9,000。
    大下了成本此公司四次调售但度小于提毛利率水平其整产品结构加中容量生销也相应2009酸蓄从13.37%到12.13%,微1.23有所同三略20101-63.19强新技术和工艺用极板与供商协进行优化3、主要产品价格和成本的变动情况和趋势
    (1)主要产品价格变化
    报告期内,公司主要产品价格变化如下表所示: 单位:台 或 只
    产品线
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    平均售价
    增长率
    平均售价
    增长率
    平均售价
    增长率
    平均售价
    在线式UPS(10K以下) 2,344.18 -18.14% 2,863.65 9.37% 2,618.29 21.51% 2,154.71
    在线式UPS(10K以上) 20,184.72 0.14% 20,156.76 4.88% 19,219.05 13.32% 16,959.46
    离线式UPS 165.73 2.75% 170.42 7.70% 184.63 1.74% 187.91
    铅酸蓄电池 337.81 10.24% 306.44 4.18% 294.16 76.14% 167.00
    公司在线式UPS产品销售价格2007-2009年逐步上升,一方面,公司根据市场需求调整了产品结构,在线式UPS产品技术配置越来越高,且大功率在线式UPS销售收入所占比重也越来越大,因此,平均售价呈上升趋势;另一方面,公司根据原材料涨价情况以及市场供求状况调整产品售价,强化渠道管理,推进渠道扁平化,使得公司品牌影响力不断上升,议价能力日益增强。2010年1-6月,10K以下的在线式UPS的平均售价有所下降,主要是因为全球经济的复苏,使得外销的比重大幅增加,而外销的UPS大部分不配储能电池,单价比内销低,从而拉低了平均单价。
    2007-2009年,公司离线式UPS产品价格逐年下降,主要原因是自2008年9月以来,受全球金融危机影响,境外UPS市场出现萎缩,ODM订单平均售价和销量双1-1 -205
    双下降。2010年1-6月,境外UPS市场已全面恢复,离线式UPS单价变化系正常市场波动。
    公司电池平均售价在2008年有较大幅度上涨,主要是由于公司2008年出售的大容量电池占比较高,导致平均售价升幅较大;2009年、2010年1-6月电池平均售价出现适度增长,主要是由于原材料价格和不同容量电池占比结构性变化所造成,系正常的市场价格波动。
    (2)主要产品成本变化
    报告期内,公司主要产品成本变化如下表所示: 单位:元/台 或 只
    产品线
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    平均成本
    增长率
    平均成本
    增长率
    平均成本
    增长率
    平均成本
    在线式UPS(10K以下) 1,521.49 -21.10%
    1,928.33
    2.60%
    1,879.42
    17.32%
    1,601.99
    在线式UPS(10K以上) 11,319.56 4.54%
    11,858.03
    -3.39%
    12,273.57
    6.25%
    11,551.99
    离线式UPS 131.53 6.37%
    140.49
    -13.08%
    161.62
    -1.04%
    163.32
    铅酸蓄电池 286.04 6.23%
    269.26
    5.66%
    254.84
    64.28%
    155.12
    2007-2009年,公司10K以下在线式UPS产品单位成本随着产品配置升级也相应提高,主要由于公司加大了技术改进及产品升级,推出了YDC系列、YDE系列,产品采用数字化控制技术,各项性能指标超出目前普遍采用的模拟控制技术产品,提升了产品的性能。2010年1-6月,10K以下的在线式UPS的单位成本有所下降,主要是因为全球经济的复苏,使得外销的比重大幅增加,而外销的UPS大部分不配储能电池,单位成本比内销低,从而拉低了平均单位成本。
    公司10K以上在线式UPS产品的单位成本,2008同比上升6.25%,2009年则同比下降3.39%,2010年1-6月较2009年下降4.54%。2008年单位成本上升的主要原因是公司近几年将大功率UPS的性能及技术升级作为研发重点,推出的并联冗余模块化UPS、EP系列、HIPOWER系列大功率UPS销量增大,使平均单位成本增加,其中,2008年20K以上UPS销售2,012台,较2007年增长673台,增幅达50.26%。2009年、2010年1-6月单位成本下降,主要原因是公司通过工艺改进和原材料替代及加强采购管理,进一步降低了材料成本,如2009年UPS的主要原材料变压器平均单价同比分别下降了21.27%,同时公司增加了高频式UPS的比重,由于高频式UPS不含变压器,成本更低,也相应降低了产品单位成本。
    公司离线式UPS产品单位成本逐年下降,主要原因是自2008年9月以来,为应对全球金融危机,公司研发部门通过调整电路原理和磁性原件的设计,推出了性1-1 -206
    价比较高的后备机新一代产品,同时通过CPU的升级、使用性价比更优的MOSFET晶体管材料、ABS塑料机箱代替铁机箱,降低了材料成本,通过工艺流程的改进等提高了生产效率,大幅降低成本。
    公司电池平均单位成本逐步上升,主要是公司自2007年收购科士达电池公司后加强了品质管理及销售渠道拓展,2008年出售的大容量电池占比较高,相应的成本升幅较大。2009年、2010年1-6月电池平均单位成本适度增长,主要是由于原材料价格和不同容量电池占比结构性变化所造成,系正常的市场价格波动。
    综上,公司产品平均成本升幅低于平均售价升幅,主要是公司通过研发技术攻关不断推出性价比更高的产品、改进工艺降低成本、利用规模采购降低原材料成本等措施,整体降低了公司产品的单位成本,提高了公司产品的毛利率水平。 4、按经营 模式分类的毛利率析 报告期内,本公司情况如下表: 单位万元
    经营模式
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    主营业务毛利
    毛利率
    主营业务
    毛利
    毛利率
    主营业务
    毛利
    毛利率
    主营业务毛利
    毛利率 品牌4,095.75 35.72% 9,009.94 33.00% 6,161.48 30.22% 3,340.00 21.87% ODM 3,952.90 26.67% 5,593.60 22.01% 6,197.17 18.13% 4,515.90 16.93% 合计 8,048.65 30.61% 14,603.54 27.70% 12,358.66 22.64% 7,855.90 18.73% 和水平均呈逐年上升趋势其中高于5-12个百点。 未来还将继续推进一步提额随着销售规及不断快速增长态;2009较2008有所滑主要原因是全球金融危机导致订缩小抵消了带积极影响在虽然但仍保持效稳20101-6月济复苏5渠道销售渠道
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    主营业
    毛利率
    主营业务
    毛利率
    主营业务
    毛利率
    主营业
    毛利率1-1 -207
    务毛利
    毛利
    毛利
    务毛利
    直销客户
    1,862.22
    39.44%
    4,320.89
    35.76%
    2,238.88
    35.27%
    505.89
    27.84%
    经销商
    地区经销商
    1,785.66
    33.98%
    3,010.35
    29.12%
    2,523.96
    24.62%
    2,269.10
    21.39%
    行业经销商
    832.32
    30.98%
    2,356.38
    27.48%
    2,642.25
    25.50%
    1,395.81
    19.49%
    境外经销商
    3,568.45
    26.19%
    4,915.92
    22.63%
    4,953.57
    17.94%
    3,685.10
    16.48%
    小计
    6,186.43
    28.68%
    10,282.65
    25.30%
    10,119.78
    20.98%
    7,350.01
    18.31%
    合计
    8,048.65
    30.61%
    14,603.54
    27.70%
    12,358.66
    22.64%
    7,855.90
    18.73% 公司渠道销售总体来看,直客户毛利率最高、境内经商居次外低这主要是由于各所的产品结构及承担费用不同造成:
    以在线式UPS为且自有牌因而较;通常还需一定故其ODM模海拓展向终相对。 报告期占营业务比 重逐年快速上升至2009贡献已跃第二位仅略未将继续加强力度建设国网络项目使扁平化进步提水6与行市综合分析 (1)科华恒盛指标如下公司名称
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    科士达 31.15% 27.97%
    23.03%
    19.06%
    科华恒盛 38.20% 39.16%
    34.09%
    30.50% 数据源首开发招股说明书2010中表显示士达先后1-月降7-11个百点三方面原①场实地区部价类影响②收入10K大功25.60%小56.52%,他铅酸蓄电池配套1-1 -208 恒盛2009年 主营业务收入 里的大功率 UPS(即包括度报告中披露信息化UPS和工动力UPS)占比 45.79%,小为36.19%,配套产品及其他18.03%。 由于技术含量附加值更高,毛利相对公司重明显低科华故而影响了综合水平③内外销结构不同采取并策略2007-、20101-6月分别53.31%50.60%41.21%51.83%要较近三一期保持在24%以下普遍也拉模式方面导致另降售费用4.30%5.77%7.06%,10.63%12.13%10.34%,本来通过增研发投已有著提升未实施线扩项目国网络建设具空间(2)与境行上市艾默生 伊顿 耐德 等析如: 单位万元
    公司名称 20082007士达 53,045.96 27.97% 54,962.41 23.03% 42,326.58 19.06% 14,288,918.85 36.80% 17,015,369.37 16,853,863.05 36.40% 8,904,015.27 28.01% 10,547,923.98 27.23% 9,041,883.15 26.03% 15,472,560.03 39.39% 17,686,594.90 40.59% 17,424,797.20 41.01% 注财数据摘自会计每71日至301231家按应截人民币美欧汇折算成金额是多全球制造供范围广泛服领域程管理气候电源存储解决案专备机到约14%1-1 -209 伊顿是全球领先的工业产品制造商之一,其主要包括:
    不间断电源系统、中压开关面板设备真空路器装配气自动化汽车调操控软硬管道离合和刹引擎阀液机变速适导向门叶轮泵以及等。 2009年财营收入为8,904,015.27万元子力占比约36%施耐德驰名四大牌世界客户提供完善解决方案列件周到服务发了五市场能与基础建筑民用住宅数据心网络15,472,560.0358%由于公司艾默生在会计期结构上有较差别UPS仅小部分故综毛利率可性强7影响因素敏感析 述知销售价格原材料出口退税整对下各进行(1)假定它保持情况如产品
    销售价格
    变动率
    主营业务毛利
    变化率
    敏感系数
    在线式UPS(10K以下) 5% 5.83% 1.17
    10% 11.66% 在线式UPS(10K以上) 4.62% 0.92
    9.24% 离线式UPS 4.37% 0.87
    8.74% 铅酸蓄电池 2.97% 0.59 5.93% 注1=*当该类/; 2表显示10K线式最高达2)采购本铅钙金极钢壳盖IGBT重1-1 -210 料成本比重在40%以上。
    2009年铅钙合金极板和变压器采购价格动对主营业务毛利的敏感性分析 如下:
    主要原材料
    采购价格
    变动率
    主营业务毛利
    变化率
    敏感系数
    铅钙合金极板 5% -3.91% 0.78
    10% 7.81% 变压器 1.23% 0.25 2.47% 注1、化率=*当该类原材/;2系数(3)出口退税政策调整2007-,公司UPS收入占别为53.31%50.60%41.21%根据《中华人民共国增值暂行条例》有关规定产品可享受报告期内经历了两次于200812月
    日起由之前13%提高至14%,4又17%,会绩生一影响出口退税率的
    变化额
    主营业务毛利
    变化率
    敏感系数
    1% 1.34% 0.23
    3% 4.03% 5% 6.71% 额17%(五)期间费用分析 销售费用 管理财情况表单位万元 项目 20101-62009年
    2008年
    2007年
    金额
    金额
    增长率
    金额
    增长率
    金额 1,836.89 3,747.24 18.11% 3,172.75 74.47% 1,818.55 2,196.22 3,947.05 4.52% 3,776.45 69.29% 2,230.79 58.31 186.44 75.92% 774.39 130.02% 336.66
    合计 4,091.42 7,880.72 2.03% 7,723.59 76.10% 4,385.99
    营业收入 26,545.34 53,045.96 3.49% 54,962.41 29.85% 42,326.581-1 -211
    项目
    占营业收入比重
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    销售费用
    6.92%
    7.06%
    5.77%
    4.30%
    管理费用
    8.27%
    7.44%
    6.87%
    5.27%
    财务费用
    0.22%
    0.35%
    1.41%
    0.80%
    合计
    15.41%
    14.86%
    14.05%
    10.36% 1、销售费 用 公司主要包括运输安装维护人员工资 差旅办等。 报告期内,明细如下:
    单位:万元
    项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年 409.82 1,147.88 743.29 552.36 467.54 902.01 837.49 557.93 364.87 616.11 360.33 62.07 117.42 256.50 281.43 219.01 161.96 236.24 311.57 132.18 业务宣传150.84 150.75 202.09 146.36 招待62.55 135.90 97.87 54.79 认证20.59 44.56 41.13 36.71 租赁22.41 38.94 27.32 12.33 其他 58.89 218.35 270.24 44.80 合计 1,836.89 3,747.24 3,172.75 1,818.55 2007-2009年逐增加,2008同比分别长74.47%18.11%,高于营收入的速度是因为近几大直力使得中上升较快具体(1)2008279.56万元64.52由聘了一些骨干与线时不断完善薪酬制绩效例强个水平关联以促进;2)190.93404.59境规模和均扩成本相应3)298.26255.78提重设后服事处产品2管理技术开发折旧社保福利无形摊1-1 -212
    单位:万元
    项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年 技术开发费 862.65 1,569.22 1,385.57 677.88 工资 450.25 853.56 882.33 529.77 办公184.82 315.91 245.10 276.17 折旧186.99 196.30 179.24 134.70 社保109.36 149.14 166.77 44.94 福利68.21 126.72 95.95 56.65 无形产摊销 62.60 118.49 116.56 56.06 房及土地使用 税 61.60 106.83 113.05 13.29 业务招待11.42 74.07 55.35 46.69 上市15.00 45.00 130.00 - 租赁5.28 53.50 70.65 47.00 维修养53.38 46.82 47.97 46.74 差旅10.66 26.74 43.46 20.71 其他 114.00 264.74 244.45 280.19 合计 2,196.22 3,947.05 3,776.45 2,230.79 2007-2009年,司管理逐增加,2008、同比分别长了69.29%4.52%,高于营收入 的速度主要是中2008与已占60%以。 具体析如下:
    (1)较707.69万元183.65例在30%接近40%三不断大投一方面募更多研专人员升快;另报告期内购置示波器仪等设备2)重也持20%352.56因为强新且改进薪酬结构由完成基本平3财明细单位:万元
    项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年 息支出 26.46 141.17 249.13 136.83 减28.07 35.90 15.89 52.43 手续24.76 59.10 56.72 32.33 汇兑损益 35.16 21.96 479.79 219.941-1 -213 其他 - 0.11 4.63 合计 58.31 186.44 774.39 336.66 财务费用主要包括利息支出、免费注册即送体验金手续收入和汇兑损益等。
    2008年比2007增加437.72万元 ,长 130.02%,一是因为公司口业以美价对人民币率大幅下调失259.85;二了短期借款使112.302009较减少587.95降低75.92%,的平稳围绕6.8/上波动当发生21.96457.83次及更多采承付方式得107.96(六)经营成果分析 1归属于母净润逐2007-20101-6月
    分别3,299.09万元、4,191.39万元、6,143.94万元、3,604.70万元,呈逐年增长态势,2008年、2009年分别较上年增长27.05%、46.58%,趋势图
    如: 股东3,299.094,191.396,143.943,604.700.001,000.002,000.003,000.004,000.005,000.006,000.007,000.002007年2008年2009年2010年1-6月单位:万元 2经营成果变化析 报告内表项目 情况单位2009年
    2008年
    2007年1-1 -214
    金额
    金额
    同比增减
    金额
    同比增减
    金额
    营业收入 26,545.34 53,045.96 -3.49% 54,962.41 29.85% 42,326.58
    减:营业成本 18,277.63 38,207.22 9.69% 42,307.10 23.50% 34,257.66
    营业税金及附加 73.56 114.11 6.14% 121.57 193.68% 41.40
    期间费用合计 4,091.42 7,880.72 2.03% 7,723.59 76.10% 4,386.00
    资产减值损失 11.71 111.14 31.60% 84.45 32.84% 125.74
    营业利润 4,091.03 6,732.77 42.47% 4,725.71 34.41% 3,515.79
    加:营业外收入 98.88 213.22 242.49% 62.26 13.29% 71.80
    减:营业外支出 18.75 157.38 476.37% 27.30 442.29% 5.04
    利润总额 4,171.16 6,788.62 42.60% 4,760.66 32.88% 3,582.56
    净利润 3,590.11 6,143.94 46.58% 4,191.39 25.60% 3,337.17
    归属于母公司股东的净利润 3,604.70 27.05% 3,299.09 2008年,公司营业收入较上增长29.85%,主要是由于在稳定出口销售的同时加大了境内力度线式UPS产品幅。 成本23.50%,小使得毛利56.84%,因为调整结构率水平高研发及通过改进生工艺以原材料价格下降都单位低费用、管理和财务三项期间合计3,337.59万元76.10%,强市场开拓直投升快润1,209.92始实行新企所税法执20077.5%至15%,导致归属母股东净总额2009继续比重不断提此半受全球金融危机影响外离有滑略微更9.69%,17.25%仅2.03%,远20101-6月随着经济逐步复苏保持达去25.32%流程3来源分析可能人盈连性1-1 -215 素分析 报告期内公司利润主要来源于从事UPS的研发、生产及销售营业,对应细品为在线式离铅酸蓄电池外收入影响很小。 可能盈力 连续性和稳定因如下: (1)行展 作中国领先提供商具有重最早用工市场随着信息时代临已广泛金融通系统防安全航空天交等域人类社会质量设备靠追求成升级技术创新大驱动化程度不断加深需保持快速增长态势达家消费日趋熟迅促使了逐年上预计未几务规模还将呈2)较高决本直接到竞争地位经过十多积累开个关键取得突破打境企功率垄目前拥面覆盖各段完整满足同型客户与此占运继强端点实现智数字频冗余并机绿色进一步4比反映水平据单万元
    科士达
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    营业收入 26,545.34 53,045.96 54,962.41 42,326.58
    营业毛利 8,267.72 14,838.74
    12,655.32
    8,068.92
    营业利润 4,091.03 6,732.77
    4,725.71
    3,515.79
    净利润 3,590.11 6,143.94
    4,191.39
    3,337.171-1 -216
    归属于母公司股东的净利润 3,604.70 6,143.94
    4,191.39
    3,299.09 反映同行业可比上市公司科华恒盛
    盈利水平的主要数据如下:
    单位万元 2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    营业收入 23,778.71
    46,645.43 43,131.23 32,296.82
    营业毛利 9,084.32
    18,266.85 14,701.89 9,850.22
    营业利润 3,941.36
    7,067.85 4,882.50 3,603.30
    净利润 3,687.27
    6,989.25 4,142.08 2,475.16
    归属于母公司股东的净利润 3,657.80
    6,963.50 4,114.55 2,409.61 报告期内,与有关能力指标对盈利指标
    公司名称
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    综合毛利率
    科士达 31.15% 27.97%
    23.03%
    19.06%
    科华恒盛 38.20% 39.16%
    34.09%
    30.50%
    期间费用率
    科士达
    15.41%
    14.86% 14.05% 10.36%
    科华恒盛 20.93% 22.73% 21.57% 18.81%
    销售净利润率
    科士达 13.52% 11.58%
    7.63%
    7.88%
    科华恒盛 15.51% 14.93%
    9.60%
    7.66%
    加权平均净资产收益率(以归属于公司普通股股东的净利润计算)
    科士达
    15.34%
    35.79%
    33.99%
    34.80%
    科华恒盛
    5.51%
    35.68%
    29.08%
    24.71% 来源首次开发招股说明书及2009年度、2010中。 从绝额看本营收入显著高于超过11%以润总净则不相士达综合毛率逐升先后1-6月略降较低7-11个百分点原因详见节“二析 (四)务”近针性采取了加大直销提产品例研投和功UPS售等多项举措预计未通实施在线式扩技术心建设服国网络三目仍将进一步间费用6-8是模1-1 -217 本公司净资产收益率高于科华恒盛,主要原因是周转能力、有效运用财务杠杆的优且销售利指标与相当故单位盈。 5出口退税政策影响 分析 UPS可享受报告期内经历了两次调整: 2008年12 月1日起由之前13%提至14%,2009 4又17%,截招股说明书签署仍保持17%金额及占润总比重如下万元
    项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年
    出口退税金额 1,261.50 1,572.43 1,431.01 1,383.15
    利润总额 4,171.16 6,788.62 4,760.66 3,582.56
    占比 30.24% 23.16% 30.06% 38.61% 营业属国家先发展新技术点支品按照关规定惠2007-逐降2007到23.16%,这境外入结果20101-6恢复显使得回升尽管召开中央济工作会议确“推动稳增长促进际平衡…需连续性和”但生变化风险若未来将对一以毛例测算在价格不情况每1%,减少1.34%针采取措施(1)较强消成拥多海市场拓验模实研制造水质控时交货综合理等方面均获客户度认同行具竞争势备随应2)步构附加值1-1 -218 优化生产流程,以消成本上升影响 随着公司研发实力的增强报告期内功开了一批具有自主知识权、附加值更高在线式UPS品。
    科技含量竞争销售收入占比不断提地未来仍将继续能新调整结构(3)营策略境重减少出口退税政可变对近年大市场拓度推行名牌战率2007-2009业务分别为46.69%49.40%58.79%利(七)非经常性损益和合并报表范围以外的投资收益分析 无合并表范围外投资益20101-6月扣除所得数股东损后非经常性净额 288.80万元
    162.13148.3068.54各归属于母润8.75%3.87%2.41%1.90%,盈要源持和稳定较小三现金析 简如下: 单位项目
    2010年1-6月
    2009年
    2008年
    2007年 活动-4,189.48 7,341.77 7,776.48 2,430.68 1,559.44 3,577.03 4,059.71 5,032.94 筹2,509.55 1,445.21 2,047.08 2,206.62 汇及等价物1.98 0.45 4.00 2.08 3,241.35 5,210.40 1,665.69 397.721-1 -219
    (一)经营活动产生的现金流量分析 2007-2009年,经营活动产生的现金流量净额分别是2,430.68万元、7,776.487,341.77占对应期间实利润72.84%185.53%119.50%,三累计数为17,548.93128.71%,超过3,914.51万元,充足。
    主要得益于报告内收账款回情况良好存货库控制同时公司谈判地位和议价能力不断提高更多采用免费注册即送体验金承兑汇票方式结算供商付据上升也增加了性入20101-6月-4,189.48原因:及较末减少4,866.64预项1,525.371,220.43前述导致本支大到(二)投资活动产生的现金流量分析 投资均负5,032.944,059.713,577.031,559.44近几正处快速发展阶段购置土设备厂房建以确保长2007未来新基储工业买深圳市宝安区明街道光园33,795.69平米惠州仲恺98,781.90合出4,939.792008第一开始筑面积 39,578当共程2,573.94所体在两科士达继续2,016.03;另8份试离线UPS电池配套662851.50二根需补其他612.621-1 -220 支付相应的设备款。
    (三)筹资活动产生的现金流量分析 2007年筹资活动产生现金流量净额为2,206.62万元,满足公司投以及经营需求增加了免费注册即送体验金短期借2008-2,047.08主要系大幅贷利息上调减少成本偿还部分同时根据度股东会决议通过向全体配80020091,445.21扩募集1,380.00所致20101-6月2,509.55历收周2,000另外科士达新能源立到数入300报告内规模迅速对也地不断除依靠权融和方式运四、性出析其他事项说明
    (一)报告期内重大资本性支出情况
    报告期内,本公司重大资本性支出主要是购置生产及研发所需机器设备,购买土地使用权及厂房建设以及收购子公司股权。2007-2009年、2010年1-6月,购置机器设备金额分别为426.27万元、127.95万元、735.36万元、266.36万元;2007年购买了两块价值分别为2,009.63万元和2,616.03万元的土地使用权,作为公司募投项目用地及科士达工业公司的生产用地;2008年、2009年、2010年1-6月,科士达工业公司分别投入2,573.94万元、2,016.03万元、851.50万元用于惠州仲恺高新区的厂房建设;2007年,公司收购科士达电池公司100%股权和科士达软件公司10%的少数股权,香港科士达收购科士达工业公司30%股权,股权款总计1,176.30万元,当年支付部分款项,2008年支付完余款。1-1 -221
    (二)未来可预见的重大资本性支出计划及资金需要量 在未来两到三年,公司重大资本性支出主要为次发行股票募集金拟投的个项目新增固定产约2亿元。
    位后将按计划分期进具体情况详见招说明书“第十二节 运用 一、”(三)其他事项说明 报告内会政策及估与可比上市基致不存较差异根据前国家法律规需变更因或而对利润生影响五财务状和盈能力趋势析 近几素有方面各如下:
    (一)UPS市场需求的不断增长为公司提供了良好的发展空间 民经济中许多业信息通融电钢铁色属煤炭石油化工建筑医药汽车食品军事航空天等都必须配备UPS系统保障供稳连续随着持快速长水平也加推场求呈逐态这展提良好间全球外包社背景作厂商但够承接量订单且独立自研高端技术形成知识权并步际跨争夺份额10-20断设伐相关向转移土制造企巨迎历史机遇(二)调整产品结构将增强公司盈利能力 2007-2009结构调整线式占营收1-1 -222 入比重越来大,已由2007年的43.28%提高到200957.91%,中端产品不断增加使公司毛利率逐盈能力进一步强。
    未将继续化在UPS领域开发计划机架式、线互动整体房系统集成远程监控软件面对全球市场单相小功三等方批技术含量附值创新同时立足制造主业积极“节环保源”纯依靠务转变以为核心协展与(逆器)太阳风电组流关符合国家政策润长格局这都有于总额绝水平稳固甚至升效抵御结构所带波险(三)募集资金投资项目的实施将显著提高公司综合竞争力 目前资规模较生限现厂和设备满订需要严约了本次募金用扩研投建网络着实意义显著综竞争1位后改善负债抗2、项及,将加快公司自主技术开发,因而无法求状况迅速提高公司高端UPS产品生产能力,加快实现高端UPS产品国产化,有利于提升公司的经营规模、市场占有率和盈利能力预会持定并3服内将进一步加快公司技术服务和国内网络建设,有利于提高与现场技术支持装备水平,延伸市场拓展的触角,提高科士达品牌的认知度,促售扁直接终供货4、公司成功发行上市将显著提高公司市场知名度,将有效促进公司与更多国际级品牌生产商和国内大客户开展合作。
    5、固定资产投资增加将使公司折旧费用有所增加,如果投资项目未能实现预期收益,公司收入下降或增长较小,折旧费的增加将对公司盈利带来一定压力。1-1 -223
    6、本次募集资金到位后,短期内由于净资产的迅速扩张,公司净资产收益率将被摊薄,每股收益将出现一定程度的下降。但从中长期来看,募集资金投资项目均具有良好的盈利前景,随着募集资金投向项目的顺利实施,公司营业收入与润水平将大幅增长盈能力和净产益率会得到提高。1-1 -224
    第十一节 业务发展目标 一、公司中长期发展目标
    (一)长期发展目标 本为: 1成家受社会认可和尊敬在世界范围内有较大影响力的UPS国际品牌企业,全球市场上拥核心自主研能持续及盈利行领导者之。
    2客户提供满意设备电保护质量综合解决方案商兼顾员工股东三益关注环境与责任实现价值最化(二)中期发展目标 述确定未来年先地位努升占率具制造商拓销重要3“KSTAR”4建立高效技术服务营网络树良好口碑5以创新向文充分施才华舞台(三)公司经营理念 理念精求至驱动人团队神唯是举尽其用产二计划 根据足放眼级这愿景拟募集资金投项顺手段订了1-1 -225 发行当年及未来两内的具体展计划,如下:
    (一)市场规划 1、针对国市场公司将通过不断开新产品提高质量和技术含巩固在上竞争优势;继续推“业深耕”集中大客户建立完善服务网络重点加强渠道设直拓企形象牌宣传力度扩影响。
    2际充分利用全球制造向转移有机会挥多海外经验适应需求创出口另一方面还逐步知名战略自升(二)品牌拓展规划 广部考核管理心调研析告策事件与媒关合作现以人为本念民责任增科士达美誉性杂志等式树专保持商解统同时众投入消费者目认3样工程型团指购买率阳光售后800热线助24小门系忠诚4整ODM比例主渡最终实输成世界UPS(三)产品开发规划 化端领域三架互动房远监控软单相功批附值这些标智能数字频冗余并绿色从供电1-1 -226 为本公司的持续发展奠定坚实基础。
    2、积极向UPS同源性技术领域横拓,寻找新利润增长点立足制造主业开“节能环保”形成以核心务逐步与(逆变器)太阳风电机组流等相关符合国家政策产品多元化高端科型企(四)技术创新规划 1加大改力度提升装备水平未来三年内将集中人物和财并充分用次股票行募资金投入进生线扩建引外数字设快速整体工艺推动结构优级换代;时还自程较使一得到根据际情况经费紧围绕研善济指标质量境降低效益方面究采材料继运传统强计鼓励创有知识权护(五)人才开发规划 着管理念十重视才培养作努搭挥干台尽其在陆批层专骨更完激考者上让庸下原则追求单位学匹配双选择招聘竞争末淘汰不断部态促素3全员训通过岗前派出式道德就适1-1 -227 应公司发展需要的各类人才。
    4、加强销售队伍建设,完善激励措施大力引入海内外市场营员为网络计划 扩充更多新量(六)信息技术规划 将全面信息化不断提高水平继续抓好企业算机管理用在产品开生物资采购质控制备等主环节和关键领域积极源(ERP),并以其作台出有利于流程优系统立共享数据库实现金动效运客户合同风险综IT整体工率(七)公司治理规划 1通过股票行上法治结构分披露度严格按照求规范项决策科学性透明促进创升级; 2根时期灵活调组织架使保持弹与球经阶段具目标互相适最限(八)筹资并购规划 本走道路良绩东带来回报增再融能未三年自身际情况包括向银贷款方式筹集把握遇快步伐部长竞争观围补务或通过收购、股权投资等方式,与境外UPS和其它设备电力保护产品的制造商、经销商展开合作,吸收其现有的技术和渠道,形成基研拓牌聚协1-1 -228 效应,进一步提高公司的市场占有率和核心竞争力。
    (九)国际化经营规划 本是家立足于中国、致全球化经营企业产品已成功打入北美欧洲东南亚等60多个地区在未来三年里将继续利用自身创新技术以及比较低优势上强牌运战略向拓展科士达销商代理同时培育扶持现开面境外主要发并逐售例实际为推动UPS作出积极贡献拟定述计划所依据假设条件
    1、公司所处的经济、政治、法律和社会环境保持稳定,国家宏观经济政策无重大改变。
    2、公司所处的行业稳定发展,行业管理政策及发展导向无重大不利变化。
    3、本次股票发行与上市工作进展顺利,募集资金及时到位,计划投资项目如期实施。
    4、无其他不可抗拒力因素及不可预见因素造成的重大不利影响。 四施临困难 1次募集资金投项目都需大量仅靠累免费注册即送体验金授信不能满2速情况下如果增加人源储备可管法律财务才短缺3规模快扩张对水平了更求机制配置内部控方挑五确保采式或途径 股票供支认真组织取尽建证研究1-1 -229 与开发的投入和公司网络优化。 2、将严格按照上市要求规范运作,进一步加强治理风险管财务能力3以本次股票行为契机人员扩充计划快对秀才尤其是专业技术引形成竞争势4提高社会知名度场影响升品牌分利用
    现有资源积极拓国内外产占率六述展联系 主从事UPS生售在同中地位着良好象稳定渠道具实研构队伍不断工艺改善取得了经济效益创造条件基础装备依托施档线延伸级及若仅大模而且还推结增附值价全面核心七募集金目标本次募股资金对于公司实现上述业务目标具有十分重要的作用:
    第一、本次募集资金的投入将加快公司自主技术的开发,迅速提高公司高端UPS产品的生产能力,加快实现高端UPS产品国产化,有利于公司经营规模的扩大和综合竞争实力的提高。
    第二、本次募集资金的投入将进一步加快公司技术服务和国内网络建设,有利于提高与现场技术支持装备水平,延伸市场拓展的触角,提高科士达品牌的认知度,将为开创公司业务更好的发展局面奠定坚实基础。
    第三、本次募集资金的成功将使公司成为公众公司,促进公司进一步完善法人治理结构和组织管理体系,提高经营管理水平,在人才引进、对外合作、提高品牌认知度、提升企业形象和树立市场地位等方面都具有重要意义。1-1 -230
    第十二节 募集资金运用
    随着全球经济一体化,世界UPS产业的生产重心已逐步由发达国家向发展中国家转移,在国际竞争中,我国UPS企业发挥了比较成本优势,获得新的发展机会,UPS行业也实现了从“进口替代阶段”向“出口替代阶段”的飞跃,愈来愈多的中国UPS制造企业走出国门走向世界,与发达国家的UPS企业平等参与竞争,中国也正逐步由一个UPS大国向UPS强国迈进。
    为抓住历史机遇,实现又好又快发展,本公司拟通过上市募集资金,投资建设在线式UPS扩产项目、技术中心建设项目和技术服务及国内网络建设项目,上述三个项目是公司在现有主营业务的基础上扩大再生产,是公司为实现长期发展目标及未来可持续发展计划而采取的战略步骤,将最大限度发挥本次募集资金的效益。 一、募集资金运用计划
    (一)本次发行募集资金总量投资计划 公司本 次拟向社会众开发行人民币普通股2,900万,占后总的25.22%,实际扣除费额为[ ]元
    全部于主营业务相关项目及展所需。
    存放董事决定专户中管理做到款银],账号(二)募集资金投资项目概览
    经公司2009年年度股东大会审议批准,公司本次向社会公众发行不超过2,900万股A股,募集资金计划用于下列能巩固和加强公司在UPS研发、生产、销售领域优势地位的项目。 单位:序号
    项目名称
    拟投入
    募集资金
    投资进度(注1)
    核准或
    备案情况
    第一年
    第二年
    第三年
    1
    在线式UPS扩产项目 16,720.00 8,350.00 8,370.00 -
    深发改备案[2009]0121号
    2
    技术中心建设项目 3,300.00 1,800.00 1,390.00 110.00
    深发改备案[2009]0122号
    3
    技术服务及国内2,660.00 1,335.00 1,325.00 (注2)1-1 -231
    网络项目
    4
    其他与主营业务相关的营运资金 -
    - 注1:第一年指从本次发行完成日起至其后12个月的期间,二依此类推。
    2:根据深圳市人民政府颁布并于200951实施《社会投资项目备案试办法》([2009]84号)规定技术服务及国内网络由公司在全11重点省/设立分支机构负责不需要若本次发行实际募集资金额与项目投资总额之间存在资金缺口,将由公司自筹或通过免费注册即送体验金贷款予以解决;如有募集资金剩余,将用于补充公司日常生产经营所需的流动资金。 三募集金入情况 截招股说明书签署已通过自筹方式为线UPS扩产和中心建购置土地所用宝安区街道光高新园宗: A608-0131)部该面积33,795.69平米途工业使限2007628205727权协议出让取得额付价款了证具体如下2005713管理室别向源房局、划关调整科士达电城选址函对申请提829就0131核2005-0-600意见20062006]38展有审查同以上述与订合将给应243.33万元开202.77配套1,176.09计1,622.1919清1-1 -232 2008年1月15日,深圳市国土资源和房产管理局光明分就该地使用权向公司颁发了字第5000306275号《证》。 2010429规划委员会建许GM-2010-0017设工程可63住编为44030020100309001筑施 根据行性研究报告上述两项目面积按宗的比例合计摊购置成本1,300万元人民币拟以次募集金换前预先投入自筹截至招股说书签署技术服务及内网络尚未到位后开始实二、主体 选址 各保障措(一)三个均在线式UPS扩中心于新区科士达业园经济特西部优越完善配套齐全周边高速路密道轻轨政附近立交且毗邻际机场直通海外码头港口岸陆空多功能贯东南北非常方便总54,840平米要物包括厂仓库办生活将由予同时11重点省/支构环境护 依照家策与定过坚持走态清洁展之“防”针从改进品替代有毒害材料1-1 -233 革和优化生产工艺技术设备,物料循环废综合利用等多个节入手达到“能、降耗减污增效”的目实现境益与经济统一落科学发展观走新型业道路。 清洁标是低排放强度少染缓解压力由末端控制转向全过程从而取得最佳保护果同时本公司将通厂区大面 积植树绿终舒适作这些举措有于灰尘改善空气质量使次募集资金投项后成为周边相谐色中依法执行施 主体计三总及预防治结原则对所各种进理证类严格国家准具如下: (1)《企界噪声》GB12348-90)Ⅲ; 2)水限值DB44/26-2001)第二段级3)27-4)建筑场GB 12523-90)阶除服务内网络外均了评价并在安应处以确扩品开满足前未来可提高2008年1月15日深圳市局针心批[2008]100038号文出复认意见201014人居委员会线式UPS2009]101319据此上述两符我律规关定四)障切顺方充分需求特点位含档直研广泛采材申请1-1 -234 项UPS发明、外观设计专利,为本目进行技术和储备具体内容参见招股说书第五节 之“公司主要产品水平研情况”。 同时高度重视科创新在不断改提现有的加强对工艺投入前正开详业务与次拟募集资金3,300万元建中心将一步升效率长期持续稳健展奠定基础2市场准方面 快速增境调了部署大量根据需求特点制批适销路满足消费者线式如单出双变换系列RT9100YHK9100HP9100GP800HIPOWER HI1100HI11075三YHK9300HP9300HI3300这些覆盖功范围从1KVA到200KVA各段包含频全生深细分上针通过多层售渠道扬避短拓宽广立国球是营战略布局总经思2,660服网络质响应除还积极协会关于标订引领向规化自知识权际3人员述个做好充才以下: (1)造珠角地区拥数众验丰富群竞争力薪酬福良企文吸更优秀预实施后540名岗培训作位1-1 -235 (2)在研发、生产管理方面,公司已经拥有一支验丰富的UPS品团队和训练素两个规模会随着扩张而不断加强。 预计三募集资金投项目 实施后新增及将超过150人3)市场销售专业技术服务营伍以初具多层次网络渠道元化策略推进壮大也升级线式)前景分析 1容量 根据全球著名电信咨询Frost & Sullivan究数2006年达54.4亿美2010到69.5亚洲济迅速展特别是中国印度等家息猛未来十该区域成为长最快海关统出口1,529万台占72.12%;额45.49近五均率36%参考趋势布状况结合我情形可见10-20向转移背下持续建设步伐境内保较空间巨从际看需求于北终端用户调查77%受访者使护器或心1-5KVA上货283其25033测3,150份逐渐主要自政府型行客小企劲动重性提高1-1 -236 在产业政策方面,UPS是信息化建设中重要的计算机外部备符合国家发展向。
    作为现代电能质量保障关键属于优先高科技点领域品也支持出口新术享受惠此随着对自主安全府采购鼓励和扶创研究与应用力度加大 本公司具有拥牌、知识权土提供商将获得巨市场会详细前景分析请见招股说明书第五节之“二所处行基情况 ”综上述投资适扩水平快生民经济需良好2竞争目球约500厂其小型企施耐德伊顿艾默三跨均位列世界强气子网络源制造一陆台湾般专注包括风份士达华恒盛等就在线式UPS产品而言,本公司的主要国际竞争对手是艾默生、施耐德、伊顿,主要境内竞争对手为科华恒盛,各竞争对手介绍详见()项背及必性 近几年迎来了个速期盈利稳步影响逐额不断订单增长但由限房已远满足只依靠班双式以完成更多任务迫使放弃些战略客户严销四营体1线求我通开始渗透到各运越撑这范围日益标准环境下核心1-1 -237 的保护是十分重要 ,电源故障给企业造成损失有时将无法挽回。 因此市场对UPS需求 呈逐年增长态势2、公司产品畅销海内外供不应近三来生较大功率系列两旺售价亦所上升特别在线高效节能明显加趋利用已经饱和仍满足客户力缺口主中式总装以及检测试验部件组尤其模块等还未达到规益这种状况如果得扭转必然会影响交货期使声誉受害严竞争盈须快扩项目实施进度尽早建适购置性设备调整结构技术含量3研发化前新开工作展顺但艺却难各类PCB板制低质稳定磁兼容水平偏机只单一些参数而且情都本“瓶颈”问题阻碍拟解决述过程存于促步我国行具积极意义背景下资金投入提深圳光区科士园后每70,000套小10,000巩固优地位份额()析 消举措 1由200749,500台了20091-1 -238 62,500 台
    ,随着境内外对在线式UPS产品销售订单的不断增加公司位于观澜工厂生一直保持满负荷运转能力急需扩大。 本项目建成达后年可142,500 128%,为续稳定长夯实基础量览表 :品种
    2009年
    产能
    募投计划
    项目达产后
    总产能
    产量
    增幅
    1
    在线式UPS(10K以上) 6,500 10,000 153.85% 16,500
    2
    在线式UPS(10K以下) 56,000 70,000 125.00% 126,000
    小计 80,000 128.00% 将有较幅度2、消化举措 合理分配比重充利用现营网络深入挖掘潜市场引导行业费潮流培育者等多种新(1)近来中国通信金融以及政府部门息迅速发展其IT数据心容也快地更庞规模功率形巨求此型制造过程控设构了最应领域计划广泛覆盖客户同时强已经围选完善服务体系特别是移动联银商石油人寿央家机关教税总局气象解放军参防科委兴上海浦东拓进步竞争优势绩阶段我出技术升级趋安全管统性靠精益念越被企视沿济省份事电源包括无值守远备友好界面)要高档投资点足1-1 -239 影响境内市场 在线式UPS产能消化的积极因素 和目 标 客户群体 项容 新增主要有利①中国电子信息业高速发展; ②政府“十一五”规划对支持③工自动进程不断深④小企加,应用迅扩大⑤安全理念入人心⑥部门快⑦球制造向转移⑧免费注册即送体验金、证券保险等金融机构提营网点日趋密集⑨3G时代来临运商基站建设呈长态势。
    型为数众多邮交通力个家 庭预计年率
    30%以上 本公司过遍布地区经销络直(如)渠道售品并前面沿海济达城逐步西省份渗透按照最近三量度推算投放到仍然供求将被充分2)际举措 ODM订单生出口方及外具策略 下表所示: 牌域 /额 发达国家市场 参欧洲CEBIT美CES会促使比例整合带遇承接原台湾厂完成更号UL认善北突破壁垒继续坚与当结战欧洲、北美、日本、澳洲
    25%以上
    发展中国家市场
    ①重点拓展巴西、印度、土耳其、俄罗斯等新兴经济体,充分利用当地经销商的市场影响力,不断强化科士达ODM专业UPS制造商形象,充分发挥公司
    东南亚、中东、东欧、非洲、拉丁
    35%以上1-1 -240
    完整在线式UPS产品线、比较成本优势、自主知识产权等优势,提高公司议价能力;
    ②培育公司自有品牌的国际影响力,保证一定比例的产品以自有品牌方式出口中东、东南亚、东欧、拉美、非洲等发展中国家,不断扩大品牌影响力。
    美洲 ①ODM订单生产 公司销售市场主要为欧洲、美国澳大利亚日本等发达家,由于际容 量巨按照最近三年客户给下的增长速度推算 预计在出口 品总尚不能满足海外需求。 ②自有牌已部分展中进行了科士商标注册并通过参加会专业投放试方式 逐步扩影响力未来将所占比重提升(四)项目资具体安排 1内现基础上级后规模新建小功率UPS车间和两班线80,000套其包括UPS70,000UPS10,0002估16,720万元设13,980铺底流动金2,7403工艺程 核心技术及取得1)与前相同详细见招股说明书第五节之“营务情况”二2)采电路制造观均研知识权4特点1-1 -241 (1)设计理念可靠 性高 双变换在线式,使UPS的输出为频率跟踪、锁相稳压滤除噪声低失真度不受电网波动干扰纯净正弦源对用户备提供更全面和完美保护;零转时间满足精密标准要求。 2)环境适应强 宽广入范围达176V~270V,避免繁地切至池于力恶劣区大证接各种燃油发机均定工作3)优化 能采智管技术从而延长寿命减少维次数先进恒充最限活节省蓄4)周具有开自诊断功,因隐患引故障风险过载短路逆器温欠预警等多一体了系统运行内置静态子旁关当生无到状由市继续向负并报直流启下UPS,急需5)络人LCD显示板确况与据通RS232口配合监控软件脑讯参界上外SNMP远程即资料信息6)模HPYHK列) 杂校PFC)得0.98,利消谐污染降成本7)块RP120K产品1-1 -242 RP120K系列UPS采用模块化设计,容量为15KVA/12KW,统由1至8个并联组成可以最大输出250A电流户根据负载的逐步投入而弹性地增加数。 与机柜间“易连接”技术在线拔实现零检修时5、主要原材料辅助及动力供应情况 本项目产品所需部件均境内购除其中箱变压器少分取委托工方式生外份关键复杂企业装验合格配套齐全后控制基上是板和LCD厂区进行测它置或省国率超过90%,元通代理公司织售服务能源自来水柴油缩空气将当就施点位于广东深圳市光明新科士达园路讯等础充足有正规划扩建日23万吨甲子塘站2座(35KV110KV)10门程话总政排污管道6土占面积33,795.69平米,筑51,2807竣期年月募集资金到试前30%左右;70%三100%经济效益析 算常销收39,300.00税利润6,866.60得财36.40%,净值Ic=12%)23,080.83回含)4.703盈亏衡53.30%,各指标
    见下表: 指 标
    说明
    计算值
    备注
    项目财务内部收益率(所得税前)
    36.40%
    >基准收益率12%1-1 -243
    财务净现值(所得税前)
    折现率12%
    23,080.83万元
    >0
    投资回收期(所得税前)
    含建设期
    4.70年
    总投资收益率
    34.90%
    项目资本金净收益率
    39.10%
    盈亏平衡点(达产年)
    53.30%
    可以看出,本项目 投资内部收益率高于必要 回期较短的盈利能力强获得良好。 9、组织方式及实施进展情况 将由公司总统一安排金调动源规划并集中管理建设为1年6个月截至招股说明书签署日已完成行性 研究报告案计和工作前正处桩基程阶段四技术心()背景UPS步需近几发体现智化数字频冗余机绿色等众多新特点其最重是模块伴随着开始功密度越来取了长足到自业客户广泛关注信通用标准台朝大向IDC房首选供电备因不断厂商提身水平升级产品2企主创然择 系核立健全容国外都有构如荷兰菲浦在英法美德5家7贝尔话西班牙均我520半上东省34优势70%或须加入架对专人才储根据同试验室配先检测而这些科士达迫切拥1-1 -244 主研发、自创新和综合决策能力,公司就必须加大投入对现有技术中心进行升级。 科士达原在境内虽然拥一定的优势但是与国际同相比仍不小差距海外市场品牌知名度无法跨;从管理角看产高端线实还巨头整体水平及质控制较人才也缺乏因此强工作企业未来竞争获得更话语权(二)项目资具安排 1容 本建成后预计为UPS生提供全方位支持包括基础论应用试改/部件测认证如下: 1)立可靠性验室环电机规磁兼功等2)增先设备仪器检287(台套3)3,560米楼4)料培训会议5)配程施2估算 总3,300万元
    其3,190铺底流动金110表单项目
    金额
    一、工程费用
    2,122.00
    其中:研发设备(含安装费)
    1,760.00
    公用工程设备(含安装费)
    332.00
    服务性工程设备
    30.00
    二、工程建筑费用
    668.00
    三、工程建设其他费用
    161.60
    四、预备费
    238.40
    五、铺底流动资金
    110.00
    项目总投资
    3,300.001-1 -245 3、项目方案设计 (1)技术中心基本情况 ①功能 描述 的主要任务是为企业进步服,围绕市场开发生产组织三大环节成公司体系核。 收集分析相关和信息研究行展动态品提供意见建议;紧跟需求新工艺装备决策咨询学联合对外作交流人才培训②部门架构 由总经理直接兼,下一个委员会顾问共资源测试战略知识权等机③实验室整安规:负责施事认证具内容包括耐压漏电地导通阻绝缘气间隙爬距离防火燃特性境高温存储低运器件升震冲击跌落模拟输入出可靠老化加速寿命元应力磁现EMC面题并以改协助象重定位点找到解办法过型库及例立指前端频率抗时检值量准确度④向 把欧洲第细每年根据变客户1-1 -246 求,全力组织研发人员制新产品特别是针对专利避让、节能小型 化外观低噪声成本等方面重点攻关。 自主创的包括:基于功率均分单相逆变器并联技术—机架式UPS在线互动数字控大远程 监软件向球市场散逻辑三半桥UPS,以及通信电源(2)管理流中心导入IPD开项目立之初即网上建文档库作为过交付系统按照要每一个存储根据权限放给应由经进行具体工配不同将各需提供归或调出修改时讨论区和公司规便家查询3)设备 选择 ①模计划拟购置试验/检测共287台套);其达到国内际先水平满足认证②子负载可编EMI投资估算约1,760万元4原材料辅助情况 地处深圳光明高业园附近聚集有着比较完善部键口代消耗来路讯础施齐充样般零厂协加装总5环境保护1-1 -247 本项目 主要工作为技术开发与研究,在建设期间和以后的过程中均不会对当地环境造成影响。 除少量生活污水外排放废、气料等染物也没有噪音产所出可入处理系统进行6选址及土占用情况 “线式UPS扩”点相同心位于科士达业园综合大楼(拟)内筑面积3,560平方米7效益分析 公司预计第四年营收9.5亿元按4%提取费3,800万基支持运巨经济是无形由负责备一体化机房互动EPS直流电源高端新型力子品每增向供撑正常且市场前景 企更换代长这些仅具竞争优势而获利能上原充现了创价值8组织实施展总部2募集资金到始尚未五服务国销网络背必性 1随着全球世界转移越来际趋特虽然58娱乐场送18元彩金已初步多层次售渠道但应链管存定差距阶段消潜仍需挖掘模:打牌传播意整1-1 -248 合、市场信息反馈客户响应与服务电子商ERP系统于一体的技术及,缩短售渠道使本公司从家中国领先UPS制造发展成为世界知名有全球影力品牌。 除了大幅度提高规模占率之外最重要是第时间把握境内不同行业区域消费者对产个性化需求并通过当地机构供各种支持满意以升竞争主线建立适设计和管理能进标注册专利申请加强识权形效链2项目容 该根据整战略结状况将在现基础上步夯实网络包括分经筛选划政策订覆盖31省自治直辖此研处物流仓储等方面位终矩阵式架四职平台遍布其: 总部由人员组负责综定生环节协调别(1)前宣讲书作工程安装;后故障抢修用回访向门问卷查传递潜2)关施跟踪货款搜集新样早期3)联桥梁接受单下达给相排配送1-1 -249 (4)信息系统平台:主要 负责体化管理,包括内部报告情调研物流。 3、公司现有网络的优劣势分析 目前售在境建立地区经商行业直客户等多层次渠道模式点于费用较低设投入小对能力求不高利处快速发展时期迅打开市场提占率足之够扁控制还强;需反应捷接服务弱品牌最终消者影响货资金周转慢代和让同担促针以上问题拟募集到位后进产整合仓储方面全升收增加润4必性1)保持竞争近年来随着科士达线断扩充一越涌支撑UPS日益向端技术及相度趋严格另数量长样导致本厂域出了新此背景下完善已显得十迫切只办事中心元为复型才国未表外则该项是基“”满意两考虑成既水又可大幅效价值均具里程碑战略义1-1 -250 (2)公司提升盈利能力的需要 首先,建设体系将直接为带来润贡献。 通过完善实现对目标客户有效覆盖增加渠道数量使售收入和都速长其次前已掌握了产品计管理必然向更丰厚价值链环节转移希望立网络减少中间空优化格较高端从而大第三科学、统分物流方式仓储库存信息结合起可以降低运成本因此代快保持期健康活整3)市场敏锐度境内UPS潜在求最行业用近年出购买变越倾采全或省乃至国集一这些于生厂家服务与当地经商作时多技术支抓住特点迅自办事处机构紧密组复型适应捷供未竞争关键素随着级换交货周短也小批析决策重再触到差异并及反馈给研发部门根据针性进缩开强;后投资监控牌形象企文广泛传播证工贯4)知名士达创1993把身之不懈努赢得尊消费者致肯定具想真正驰世界是让晓认阶段须断拓展1-1 -251 境内渠道,加大市场力度进行品牌宣传提高自有产售额并逐步实现向外输出。 体系的建设将极地公司知名、美誉使从中国企业到际之路变得更短(二)项目投资具安排 1概算 本总2,660万元
    其2,335铺底流动金325按容入明细 情况如下: 技术服务及网络拟单位序号
    项目
    金额
    备注
    1
    固定资产 1,130.00
    -
    1.1
    设备 850.00
    -
    1.1.1
    办公设备 268.00
    电脑及办公设备、网络视频电话会议系统
    1.1.2
    物流平台设备 450.00
    货车、铲车
    1.1.3
    信息平台设备 132.00
    服务器、客户端PC、路由器、交换机、复印机等
    1.2
    技术服务专用车辆 265.00
    皮卡、工程车辆
    1.3
    其他费用 15.00
    内销样品室装修费
    2
    无形资产 585.00
    软件开发、系统维护、网站开发更新、网络等
    3
    开办费 285.00
    -
    3.1
    咨询调查 80.00
    咨询策划费用
    3.2
    人员培训 60.00
    -
    3.3
    展览费 45.00
    境内展会费用
    3.4
    招商费 30.00
    -
    3.5
    工资 70.00
    筹备期人员工资费用
    4
    租赁费 335.00
    包括境内办公场所、样品室、仓库租赁费用
    5
    铺底流动资金 325.00
    -
    合计 2,660.00
    - 2标 三个一是前后支持相应速客户满意收集潜在需求“驱研发”;直接扩升价值以增规模盈利水平整效率降低运成同时好足不区用两者协展3环保问题措施 该部分房屋仓库采取租赁方式属商经性质除少量生活污对放废气料等染物也没噪音所1-1 -252 产、生活污水可排入销售机构各地处理系统进行。 4项目选址情况 该将以深圳本部为中心,在北京上海广州成都西安沈阳济南郑武汉福等11个城市建立境内办事和技术服务覆盖全国31省直辖自治区具体范围如下:
    办事处地点
    辐射地区
    北京
    北京、天津、内蒙古
    上海
    上海
    广州
    广东、广西、海南
    沈阳
    黑龙江、吉林、辽宁
    济南
    山东、河北
    郑州
    河南、山西
    南京
    江苏、安徽
    福州
    浙江、福建
    武汉
    湖北、湖南、江西
    成都
    四川、重庆、贵州、云南、西藏
    西安
    陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆 另外公司根据需要设物流租用或仓库距离消费场较集的域客户提供最大便利优质5组织方式 营总核平台管商信息四职能实矩阵6施度及际整计划2010年半开始于2012底前完并发挥功经效果量份额会因滞后应2-3显现结按照募资金到位合网络7益分析 是一长期战略投看重所持久特别对其它协同促竞争力升价值认著未来1-1 -253 六、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 (一)新增固定产投折旧情公司本次拟三个项目,主要于建设厂房购置生备研发等以现行政策各年费如下表 所示: 达后览单位万元
    序号
    项目
    新增固定资产
    年新增折旧
    1
    在线式UPS扩产项目
    12,635.00
    928.50
    2
    技术中心建设项目
    3,160.00
    478.60
    3
    技术服务及国内网络项目
    2,000.00
    303.20
    合计
    17,795.00
    1,710.30 根据可性究报告上预计销售收入约3.93亿若前在线式 UPS品平均毛利率32.48%来测算12,764.64完全消化因而导致加确保业润稳长。 二与有之间关系 1不改变模实施仍将从事制造和会但能大提高列更善2促进持续展 中扩力足无法满市场需求助升竞争份额;技术心水为供支服国内网络步管理体扁直接终端货这些效核股票功总8,600到11,5001-1 -254 万股,募集资金到位后公司财务结构将得较大改善净产和每幅增加负债率下降持续融能力抗风险进一步强。 在初期由于各投项目尚处入短无法生效益使的收内但随着逐达市场竞争整体盈利渐提升销售规模扩、品优化工艺装备水平高以及核心经营业绩稳长(四)运用对成果影响 1本次流动比速部分偿还先实施所免费注册即送体验金借款防范建设货币按照度转为程并竣再房屋等固定东权额均发前有2上会摊薄向顺与润3引例社众现主多元完人治理1-1 -255
    第十三节 股利分配政策 一、股利分配政策 1公司税后润的遵循“同”原则。 2依据国家有关法律规和《章程》所载明进行,可采取派发现金票两种形式本支付东时将代为扣缴收入应纳3项按下列顺序: (1)弥补上年度亏损; 2)提定积10%; 3)任意照大会决议从中另外4)累计额注册资50%以不再是否由在之前向二近三及期情况 2007科士达限4月16日召开董事通过截至20061231未3,600万元转增总加6,6002008全体1:0.1比例送红共800含)2009经做实际与制致次滚存新老持享2010630母8,869.531-1 -256
    第十四节 其他重要事项 一、信息披露制度及投资者服务计划 本公司负责和关系的部门是董事会秘书办室,主管人为李祖榆先生对外咨询电话0755-86169898。 已建立了严格详细要包括: 1
    《章程》职规定有内容序2根据实际情况订工作则相当与交易所其他证券监机构之间沟通联络处理协调按照法筹备股东大议等以求履行3开需具体进4还过充分加强增透明改善治二重合同 截至2010年6月30日发并报表范围签署正在如下()借款号 名称
    金额
    期限
    授信、抵押、保证合同 平银(深圳)贷字(2010)第(B1001102141000048)号借款合同
    人民币
    1,000万元
    2010年4月6日至2011年4月5日
    (1)平银(深圳)授信字(2009)第(A1001102140900013)号《综合授信额度合同》,额度为3,500万元,合同期限为2010年3月7日至2011年3月6日
    (2)平银(深圳)抵字(2009)第(A1001102140900013-1)号,抵押物为高新技术产业园区深圳软件园1栋401、402,抵押人为本公司
    (3)平银(深圳)抵字(2009)第(A1001102140900013-2)号,抵押1-1 -257
    物为位于宝安区公明街道光明高新区的权证号为深房地字第5000306275号的土地,抵押人为本公司 2
    兴银深和授信短借字(2010)第0003号借款合同
    人民币
    1,000万元
    2010年4月26日至2011年3月30日
    (1)兴银深和授信字(2010)第0003号《基本额度授信合同》,额度为10,286万元,合同期限为2010年3月30日至2011年3月30日
    (2)兴银深和(授信)抵押字(2010)第0003号《最高额抵押合同》,抵押物为惠州市仲恺高新区35号小区土地产权,抵押人为科士达工业公司
    (3)兴银深和授信(保证)字(2010)第0003A号《最高额保证合同》,保证人为科士达工业公司
    (4)兴银深和授信(保证)字(2010)第0003B号《最高额保证合同》,保证人为科士达电池公司
    兴银深和授信短借字(2010)第0024号借款合同
    人民币
    1,000万元
    2010年6月22日至2011年3月30日 3
    40000203-2010年(南山)字0060号《流动资金借款合同》
    人民币
    1,000万元
    2010年6月25日至2011年6月24日
    编号为40000203-2009年南山(保)字068号的《最高额保证合同》,保证期间为2009年10月29日至2010年10月28日,保证人为科士达电池公司
    (二)销售合同或订单 1、公司于2008年入围中国工商免费注册即送体验金UPS设备的主要供货,有效期为7月日至2010630。 与福建辽宁浙江河北等个下属分签订了合同条款如: (1)价格按各确定2)标3)退买方不得因非质量原提出请求;产品实性问题需一内书面通知4)安装售后卖负责调试并所服务及技术支持保修截未履完毕重大①5省号012010000020100029销约配套总人民币195.31万元交时间署天由此仍在②4闽字[2010]第1-1 -258 185号的 UPS 设备销售合同,约定如下:产品及配套总价为人民币139.13万元交货日期2010年4月3前由于买方原因此仍在履行。 2、514公司入围中信银对全IT供应商并与股份有限签订了编20100316XX007《2009-度选型作协议 》类别UPS(20KVA以)HP9101H等9种UPS,采购实际时可最高内乙自主格终数量双确单上准至20118国石油物资WZG10-SCS03-05西气东输二线段不间断电源Kstar-Hipower 15KVAUPS56额850.01分63012将第一批三运达现场24KOBIAN PTE LTDKST210-00330034(Proforma invoice),Mecrcury Elite 650 Pro 四19.08美邮件形式经过认NUMERIC POWER SYSTEMS 2505DIGITAL 600 EX OFFLINE FOR COMPUTER 20.81MAKELSAN MAKINA KIMYA ELEKTRIK SAN.TIC.LTD.STI.MAK-2010/Purchase Order),2000VA ORIGINAL MODEL KSTAR MEMO S 2KVA9.38)12009科士工业福建安溪闽华池保证需提每次天向通报标竞争力字盖章付款结30-60无固1-1 -259 签订之日起生效。 2、2010年1月3,科士达工业公司与东莞市光华实有限了《供货保证协议》需方应提前下采购单数量品种以每次为准经双确认30天向通报标的价格并竞争力付款式结60合同 期(自至2011)20099福建祥电源技字盖章47深圳海龙模具塑料制买不少于定201265泉州瑞1-上述商原材情况如:
    供应商名称
    2010年1-6月已履行订单情况
    订单份数
    采购金额(万元)
    福建华祥电源科技有限公司 49 2,215.06
    福建省安溪闽华电池有限公司 23 1,618.73
    泉州市华瑞电源有限公司 10 1,240.86
    东莞市光华实业有限公司 82 863.17
    深圳市海龙模具塑料制品有限公司 139 593.29 四施25汕头安集团程1-1 -260 合同,主要条款如下: 1、工程 承包范围(1)场地及室土方;2)边坡水泥喷浆3)预应力管柱Φ600-Φ5002总价暂定人民币7,300,000元 3期2010年5月30日 )至84质量标准按国家现行验收规格 计基础根据《2003深圳市建筑消耗》装饰安以2009设费率2009)中相关算有参考的推荐取结时造浮10%。 6支付在每25前申请当已完进度发个审查意后给上80%竣并经97%,剩余3%作为保修金满天三对外担事项 截本招股说明书签署公司不存任何四重大诉讼或仲裁 无财务状况营成果声誉业活动未来景等可能产生影响控东子董监高级理员和核心技术均没一曾受到刑情五联1-1 -261 六、刑事起诉或行政处罚 截至本招股说明书签署日,公司没有董监高级管理人员和核心技术受到的情况。 近年来1-1 -262
    第十五节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明
    (附后)1-1 -263 发行人全体董事、监高级管理员声明
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    全体董事签名:
    刘 程宇 李祖榆 玲
    徐德鸿 陈正清 沈维涛
    张锦慧
    全体监事签名:
    林 华勇 英 晓艳
    其他高级管理人员:
    杨戈 彭克斌 蔡红
    深圳科士达科技股份有限公司
    年 月 日1-1 -264
    保荐机构(主承销商)声明
    本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    项目主办人签字:
    龙 敏
    保荐代表人签字:
    张剑军 曾劲松
    保荐机构法定代表人签字:
    何 如
    国信证券股份有限公司
    年 月 日1-1 -265
    发行人律师声明
    本所及经办律师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    经办律师签字:
    任理峰 谢 珊
    律师事务所负责人签字:
    张学兵
    北京市中伦律师事务所
    年 月 日1-1 -266
    审计机构声明
    本所及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    经办会计师签字:
    张光禄 郑龙兴
    会计师事务所负责人签字:
    饶 永
    深圳市鹏城会计师事务所有限公司
    年 月 日1-1 -267
    验资机构声明
    本所及签字注册会计师已阅读招股说书其摘要,确认与出具的报告无矛盾之处。
    对发行人在中引用内容异议不致因上述而现虚假记载、误导性陈或重大遗漏并真实准和完整承担相应法律责任经办会计师签字:
    张光禄 郑龙兴
    会计师事务所负责人签字:
    饶 永
    深圳市鹏城会计师事务所有限公司
    年 月 日1-1 -268
    第十六节 备查文件 投资者可以查阅与本次公开发行有关的所正式法律文件,该等也在指定网站上披露具体如下: 1、保荐书; 2财务报表及审计告3内部控制鉴证4经注册会师核验非常性损益明细5意见工作6司 章程(草案)7中国监准8其他重要。 时间日午9:00-12:00;14:17:30地点人深圳科士达科技股份有限公司 办址深圳市南山区高新北区科技中二路软件园1栋4楼401、402室 电话0755-86168479 联系李祖榆 机构主承销商信券股份限深圳市红岭路1012号大厦20楼 0755-82130581 张剑军魏芳颜利燕云祥

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